Raport

FEERUM S.A.

Sprawozdanie finansowe

za okres od 01 stycznia 2021 do 31 grudnia 2021

Miejscowość

CHOJNÓW

Data

2 MAJA 2022 ROKU

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2021 – 31.12.2021

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

2 / 84

SPIS TREŚCI

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ............................................................................................................ 3

SPRAWOZDANIE Z WYNIKU ....................................................................................................................................... 5

SPRAWOZDANIE Z WYNIKU I POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ....................................................... 5

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM .............................................................................................. 6

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH .................................................................................................. 8

DODATKOWE INFORMACJE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ...................................................................... 9

Informacje ogólne ............................................................................................................................................... 9

Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości ....................................................................................... 12

1. Istotne zdarzenia mające wpływ na sytuację finansową Spółki w roku 2021 .......................................... 34

2. Korekta błędu oraz zmiana zasad rachunkowości .................................................................................. 34

3. Segmenty operacyjne .............................................................................................................................. 34

4. Wartości niematerialne ............................................................................................................................ 38

5. Rzeczowe aktywa trwałe ......................................................................................................................... 40

6. Aktywa i zobowiązania z tytułu leasingu .................................................................................................. 42

7. Aktywa oraz zobowiązania finansowe ..................................................................................................... 43

8. Aktywa oraz rezerwa na podatek odroczony ........................................................................................... 47

9. Zapasy .................................................................................................................................................... 50

10. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności ................................................................. 51

11. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty .......................................................................................................... 53

12. Kapitał własny ......................................................................................................................................... 53

13. Świadczenia pracownicze ....................................................................................................................... 54

14. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania ....................................................... 56

15. Rezerwy .................................................................................................................................................. 57

16. Rozliczenia międzyokresowe .................................................................................................................. 58

17. Aktywa i zobowiązania z tytułu umów z klientami ................................................................................... 60

18. Przychody i koszty operacyjne ................................................................................................................ 60

19. Przychody i koszty finansowe ................................................................................................................. 62

20. Podatek dochodowy ................................................................................................................................ 63

21. Zysk na akcję i wypłacone dywidendy ..................................................................................................... 64

22. Przepływy pieniężne................................................................................................................................ 65

23. Transakcje z podmiotami powiązanymi ................................................................................................... 66

24. Aktywa oraz zobowiązania warunkowe ................................................................................................... 67

25. Ryzyko dotyczące instrumentów finansowych ........................................................................................ 69

26. Zarządzanie kapitałem ............................................................................................................................ 74

27. Zdarzenia po dniu bilansowym ................................................................................................................ 75

28. Pozostałe informacje ............................................................................................................................... 81

29. Zatwierdzenie do publikacji ..................................................................................................................... 84

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2021 – 31.12.2021

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

3 / 84

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

AKTYWA

Noty

2021-12-31

2020-12-31

Aktywa trwałe

Wartość firmy

-

Wartości niematerialne

4

29 720

32 336

Rzeczowe aktywa trwałe

5

45 617

48 641

Nieruchomości inwestycyjne

-

Inwestycje w jednostkach zależnych

5

Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych

-

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności długoterminowe

3 029

1 444

w tym Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe czynne

-

Inne długoterminowe aktywa finansowe

7

4

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

8

2 589

7

Aktywa trwałe

80 964

82 437

Aktywa obrotowe

Zapasy

9

51 893

49 927

Aktywa z tytułu umów z klientami

17

4 094

1 630

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności krótkoterminowe

10,16

15 443

17 903

w tym Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe czynne

16

518

5 043

Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego

-

Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe

-

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

11

25 924

42 956

Aktywa obrotowe bez aktywów trwałych zakwalifikowanych jako przeznaczone do sprzedaży

97 355

112 416

Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży

3

-

Aktywa obrotowe

97 358

112 416

Aktywa razem

178 322

194 853

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2021 – 31.12.2021

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

4 / 84

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (CD.)

PASYWA

Noty

2021-12-31

2020-12-31

Kapitał własny

Kapitał podstawowy

12

33 383

Akcje własne (-)

-

Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej

9 366

Pozostałe kapitały rezerwowe

2 117

Zyski zatrzymane

61 306

59 656

w tym zysk (strata) netto roku bieżącego przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej

1 651

(7 905)

Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej

106 172

104 522

Udziały niedające kontroli

-

Kapitał własny

106 172

104 522

Zobowiązania

Zobowiązania długoterminowe

Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne

7

8 611

13 948

Leasing finansowy

6

1 318

1 151

Inne długoterminowe zobowiązania finansowe

-

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania długoterminowe

14,16

7 107

8 527

w tym Rozliczenia międzyokresowe i przychody przyszłych okresów

16

7 107

8 527

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

8

2 598

375

Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych

13

196

128

Pozostałe rezerwy długoterminowe

1 730

1 419

Zobowiązania długoterminowe

21 561

25 548

Zobowiązania krótkoterminowe

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania krótkoterminowe

14,16

12 574

22 774

w tym Rozliczenia międzyokresowe i przychody przyszłych okresów

16

1 844

1 809

Zobowiązania z tytułu umów z klientami

-

2 433

Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego

117

698

Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne

7

31 834

33 832

Leasing finansowy

6

699

500

Inne krótkoterminowe zobowiązania finansowe

-

Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych

13

2 183

2 107

Pozostałe rezerwy krótkoterminowe

3 181

2 440

Zobowiązania krótkoterminowe bez zobowiązań wchodzących w skład grup przeznaczonych

do sprzedaży

50 589

64 784

Zobowiązania związane z aktywami trwałymi przeznaczonymi do sprzedaży

-

Zobowiązania krótkoterminowe

50 589

64 784

Zobowiązania razem

72 150

90 331

Pasywa razem

178 322

194 853

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2021 – 31.12.2021

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

5 / 84

SPRAWOZDANIE Z WYNIKU

(WARIANT KALKULACYJNY)

Noty

od 01.01 do

31.12.2021

od 01.01 do

31.12.2020

Działalność kontynuowana

Przychody ze sprzedaży

3

120 530

109 644

Koszt własny sprzedaży

109 063

97 473

Zysk (strata) brutto ze sprzedaży

11 468

12 171

Koszty sprzedaży

822

846

Koszty ogólnego zarządu

8 942

8 875

Pozostałe przychody operacyjne

18

1 056

6 385

Pozostałe koszty operacyjne

18

943

15 991

Zysk (strata) ze sprzedaży jednostek zależnych (+/-)

-

Zysk (strata) z działalności operacyjnej

1 816

(7 155)

Przychody finansowe

19

542

1 670

Koszty finansowe

19

1 183

1 440

Udział w zysku (stracie) jednostek wycenianych metodą praw własności (+/-)

-

Zysk (strata) przed opodatkowaniem

1 175

(6 926)

Podatek dochodowy

20

(476)

979

Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej

1 651

(7 905)

Działalność zaniechana

-

Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej

-

Zysk (strata) netto

1 651

(7 905)

ZYSK (STRATA) NETTO NA JEDNĄ AKCJĘ ZWYKŁĄ (PLN)

Wyszczególnienie

Noty

od 01.01 do

31.12.2021

od 01.01 do

31.12.2020

PLN / akcję

z działalności kontynuowanej

21

- podstawowy

0,17

(0,83)

- rozwodniony

0,17

(0,83)

SPRAWOZDANIE Z WYNIKU I POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

Noty

od 01.01 do

31.12.2021

od 01.01 do

31.12.2020

Zysk netto

1 651

(7 905)

Pozostałe całkowite dochody

-

Inne całkowite dochody, które nie zostaną przeklasyfikowane do zysku lub straty, przed

opodatkowaniem

-

Inne całkowite dochody, które zostaną przeklasyfikowane do zysku lub straty, przed

opodatkowaniem

-

Pozostałe całkowite dochody przed opodatkowaniem

-

Pozostałe całkowite dochody po opodatkowaniu

-

Całkowite dochody

1 651

(7 905)

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2021 – 31.12.2021

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

6 / 84

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

Noty

Kapitał

podstawowy

Akcje własne

(-)

Kapitał ze

sprzedaży

akcji powyżej

ich wartości

nominalnej

Pozostałe

kapitały

rezerwowe

Zyski

zatrzymane

Kapitał własny

razem

Saldo na dzień 01.01.2021 roku

33 383

-

9 366

2 117

59 655

104 521

Zmiany zasad (polityki) rachunkowości

-

Korekta błędu podstawowego

-

Saldo po zmianach

33 383

-

9 366

2 117

59 655

104 521

Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 31.12.2021 roku

Emisja akcji

-

Zwiększenie (zmniejszenie) wskutek transakcji płatności w formie akcji, kapitał własny

-

Zmiana struktury grupy kapitałowej (transakcje z podmiotami niekontrolującymi)

-

Dywidendy

-

Zysk netto za okres od 01.01 do 31.12.2021 roku

-

1 651

Pozostałe całkowite dochody po opodatkowaniu za okres od 01.01 do 31.12.2021 roku

-

Razem całkowite dochody

-

1 651

Przeniesienie do zysków zatrzymanych (sprzedaż przeszacowanych środków trwałych)

-

Razem zmiany w kapitale własnym

-

1 651

Saldo na dzień 31.12.2021 roku

33 383

-

9 366

2 117

61 306

106 172

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2021 – 31.12.2021

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

7 / 84

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM (CD.)

Noty

Kapitał

podstawowy

Akcje własne

(-)

Kapitał ze

sprzedaży

akcji powyżej

ich wartości

nominalnej

Pozostałe

kapitały

rezerwowe

Zyski

zatrzymane

Razem

Saldo na dzień 01.01.2020 roku

33 383

-

9 366

2 117

82 548

127 414

Zmiany zasad (polityki) rachunkowości

-

Korekta błędu podstawowego*

-

(10 219)

Saldo po zmianach

33 383

-

9 366

2 117

72 329

117 195

Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 31.12.2020 roku

Emisja akcji

-

Zwiększenie (zmniejszenie) wskutek transakcji płatności w formie akcji, kapitał własny

-

Zmiana struktury grupy kapitałowej (transakcje z podmiotami niekontrolującymi)

-

Dywidendy

-

(4 769)

Zysk netto za okres od 01.01 do 31.12.2020 roku

-

(7 905)

Pozostałe całkowite dochody po opodatkowaniu za okres od 01.01 do 31.12.2020 roku

-

Razem całkowite dochody

-

(7 905)

Przeniesienie do zysków zatrzymanych (sprzedaż przeszacowanych środków trwałych)

-

Razem zmiany w kapitale własnym

-

(12 674)

Saldo na dzień 31.12.2020 roku

33 383

-

9 366

2 117

59 655

104 521

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2021 – 31.12.2021

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

8 / 84

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

METODA POŚREDNIA

Noty

od 01.01 do

31.12.2021

od 01.01 do

31.12.2020

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej

Zysk (strata) przed opodatkowaniem

1 175

(6 926)

Korekty:

22

Amortyzacja i odpisy aktualizujące rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne

7 248

9 287

Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości środków trwałych

-

5 879

Zysk (strata) ze sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych

(12)

(79)

Koszty odsetek

991

1 440

Przychody z odsetek

(542)

(223)

Przychody z dywidend

-

Inne korekty

-

(1 081)

Zmiana stanu zapasów

(1 967)

8 247

Zmiana stanu należności

875

28 510

Zmiana stanu zobowiązań

(11 189)

(28 908)

Zmiana stanu rezerw

762

564

Zmiana stanu aktywów z tytułu umów z klientami

(2 464)

19 598

Zmiana stanu zobowiązań z tytułu umów z klientami

(2 433)

212

Korekty i zmiany w kapitale obrotowym

(8 731)

43 447

Przepływy pieniężne z działalności (wykorzystane w działalności)

(7 556)

36 521

Zapłacony podatek dochodowy (zwrot), zaliczony do działalności operacyjnej

(464)

(337)

Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej

(8 020)

36 184

Noty

od 01.01 do

31.12.2021

od 01.01 do

31.12.2020

Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej

Wydatki na nabycie wartości niematerialnych

-

(85)

Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych

-

Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych

(531)

(2 228)

Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych

13

101

Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych

6 063

5 639

Pożyczki udzielone

(6 063)

-

Wpływy z otrzymanych dotacji rządowych

-

1 081

Otrzymane odsetki

542

223

Otrzymane dywidendy

-

Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej

24

4 731

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej

Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek

3 747

6 795

Spłaty kredytów i pożyczek

(11 081)

(6 337)

Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego

(713)

(375)

Odsetki zapłacone

(991)

(1 440)

Dywidendy wypłacone

-

(4 769)

Środki pieniężne netto z działalności finansowej

(9 037)

(6 126)

Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów przed różnicami kursowymi

(17 032)

34 789

Zmiana stanu z tytułu różnic kursowych

-

Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów

(17 032)

34 789

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu

42 956

8 168

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu

25 924

42 957

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2021 – 31.12.2021

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

9 / 84

DODATKOWE INFORMACJE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Informacje ogólne

a) Informacje o Emitencie

Spółka FEERUM Spółka Akcyjna [dalej zwana „Spółką”] została utworzona Aktem Notarialnym z dnia

15.01.2007r. Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego w Sądzie

Rejonowym dla miasta Wrocławia-Fabrycznej – IX Wydział Gospodarczy pod numerem KRS

0000280189. Spółce nadano numer statystyczny REGON 020517408.

Siedziba Spółki mieści się przy ul. Okrzei 6 w Chojnowie 59-225. Siedziba Spółki jest jednocześnie

podstawowym miejscem prowadzenia działalności.

Akcje Spółki są notowane na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych. Zgodnie z zawartą umową

od dnia 17 czerwca 2013 r. funkcję animatora rynku dla akcji Spółki pełni Dom Maklerski Banku BPS

(KRS 0000304923) (RB 26/2013).

b) Informacje o przekształceniach restrukturyzacyjnych Emitenta

W październiku 2012 r. został podwyższony kapitał zakładowy Emitenta z początkowej kwoty 4.673 tys.

PLN do kwoty 25.683 tys. PLN poprzez emisję akcji serii C i D (podwyższenie kapitału zostało

zarejestrowane odpowiednio w dniu 4 października 2012 r. i 23 października 2012 r.). Akcje nowych

emisji zostały objęte przez Daniela Janusza i Magdalenę Łabudzką-Janusz w zamian za wkład pieniężny

i niepieniężny w postaci udziałów w kapitale zakładowym Feer-Pol sp. z o.o. W wyniku powyższych

działań powstała Grupa Kapitałowa, w której Emitent występował jako podmiot dominujący wobec dwóch

spółek zależnych: Feer-Pol sp. z o.o. i (pośrednio poprzez Feer-Pol sp. z o.o.) Pearl Corporation Sp.

z o.o. SKA (następca prawny Pol-Silos sp. z o.o.).

W dniu 27 maja 2013 roku została zakupiona przez FEERUM S.A. spółka Pearl Corporation Spółka z

ograniczoną odpowiedzialnością.

W wyniku dalszych działań restrukturyzacyjnych Grupy kapitałowej FEERUM dokonano przekształcenia

Pol-Silos Sp. z o.o. w Pearl Corporation Sp.z. o.o. SKA. Spółka została wpisana do Krajowego Rejestru

Sądowego w dniu 17 września 2013 roku.

W wyniku kolejnych działań restrukturyzacyjnych Grupy kapitałowej FEERUM dokonano przekształcenia

Pearl Corporation Sp. z. o.o. SKA. w Pearl Invest Sp. z. o.o. Spółka uzyskała osobowość prawną w dniu

14 stycznia 2014 roku.

W dniu 27 marca 2014 r zarejestrowane zostało połączenie na podstawie art. 492 §1 pkt 1 KSH poprzez

przeniesienie całego majątku spółki Pearl Invest Sp. z o.o. (spółka przejmowana) na spółkę Feer-Pol Sp.

z o.o. (spółka przejmująca) za udziały, które spółka przejmująca wydała wspólnikowi spółki przejmowanej

na podstawie uchwały NZW w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego i zmiany umowy spółki z dnia

6 lutego 2014r oraz uchwały w sprawie połączenia z dnia 28 lutego 2014r.

W dniu 13 maja 2014 roku w Krajowym Rejestrze Sądowym zarejestrowane zostało połączenie Spółki

Feerum S.A (Przejmującej) ze Spółkami zależnymi Feer-pol Sp. z o.o. oraz Pearl Corporation Sp. z o.o.

(Przejmowanymi). Połączenie nastąpiło w trybie art. 492 § 1 pkt 1) tzn. przez przeniesienie całego

majątku Spółek Przejmowanych na Spółkę Przejmującą. W związku z tym, że Spółka Przejmująca była

jedynym wspólnikiem Spółek Przejmowanych połączenie spółek zostało przeprowadzone w trybie

uproszczonym, zgodnie z art 516 § 6 KSH. Zgodnie z art. 515 §1 KSH połączenie zostało dokonane bez

podwyższenia kapitału zakładowego Spółki Przejmującej (RB nr 24/2014).

Celem działań restrukturyzacyjnych było stworzenie uproszczonej i nowoczesnej struktury organizacyjnej,

usprawnienia funkcjonowania oraz zwiększania efektywności Spółki Przejmującej we wszystkich

obszarach jej działalności. W związku z realizacją ostatniego etapu restrukturyzacji spółki zależne nie

kontynuują działalności. Powyższe zmiany nie spowodowały zaniechania żadnego rodzaju działalności

prowadzonego przez dotychczasowe spółki Grupy.

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2021 – 31.12.2021

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

10 / 84

c) Informacje o jednostkach zależnych Emitenta

W dniu 21 lipca 2015 roku aktem notarialnym Rep.A 3501/2015 utworzona została spółka zależna

„Feerum Agro” Sp. z o.o. [dalej zwana „Spółką zależną”], której 100% udziałowcem jest Feerum S.A.

Spółka zależna została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 5 października 2015 roku pod

numerem KRS 0000578319. Siedziba Spółki mieści się przy ul. Okrzei 6 w Chojnowie 59-225.

Podstawowym przedmiotem jej działalności jest działalność usługowa następująca po zbiorach.

W dniu 17 maja 2016r Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników Spółki podjęło uchwałę o zmianie

nazwy Spółki „Feerum Agro” Sp. z o.o. na „Feerum Yellow Energy” Sp. z o.o. Zgodnie z art. 255 par.1

KSH podjęta uchwała weszła w życie z dniem zarejestrowania zmiany przez sąd rejestrowy tj. w dniu

10.11.2016 roku.

W listopadzie 2017 roku w Tanzanii został utworzony samobilansujący się oddział Spółki Feerum S.A. z

siedzibą w Dar es Salaam. Oddział jest zarejestrowany i prowadzony zgodnie z prawem tanzańskim,

uzyskał wszystkie wymagane prawem licencje i zezwolenia do realizacji projektu budowy silosów.

Oddziałem zarządza lokalny menadżer, który jest nadzorowany na miejscu przez Dyrektora ds. rynków

afrykańskich i jego zastępcę.

d) Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki

W skład Zarządu Spółki na dzień zatwierdzenia sprawozdania finansowego do publikacji wchodzili:

▪ Daniel Wojciech Janusz - Prezes Zarządu,

▪ Piotr Paweł Wielesik - Członek Zarządu.

W okresie objętym sprawozdaniem skład Zarządu Spółki nie ulegał zmianie. W dniu 29 czerwca 2020

Rada Nadzorcza Emitenta podjęła uchwały dotyczące powołania dotychczasowych Członków Zarządu

Emitenta na kolejną, 5 letnią kadencję. Powyżej wskazane uchwały weszły w życie z dniem podjęcia.

Zgodnie z oświadczeniem złożonymi przez Członków Zarządu, nie prowadzą oni działalności

konkurencyjnej wobec Emitenta ani nie są wspólnikami w konkurencyjnej spółce cywilnej lub osobowej,

nie są członkami organu konkurencyjnej spółki kapitałowej ani jakiejkolwiek innej konkurencyjnej osoby

prawnej. Członkowie Zarządu nie zostali wpisani do Rejestru Dłużników Niewypłacalnych, prowadzonego

na podstawie ustawy z dnia 20 sierpnia 1997 roku o Krajowym Rejestrze Sądowym (Dz.U. z 2019 r. poz.

1500).(RB 28/2020)

W skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień zatwierdzenia sprawozdania finansowego do publikacji

wchodzili:

▪ Magdalena Łabudzka -Janusz – Przewodnicząca Rady Nadzorczej,

▪ Henryk Chojnacki - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,

▪ Jakub Rzucidło – Członek Rady Nadzorczej,

▪ Maciej Janusz – Członek Rady Nadzorczej,

▪ Jakub Marcinowski – Członek Rady Nadzorczej,

W okresie objętym sprawozdaniem skład Rady Nadzorczej Spółki uległ zmianie.

W dniu 2 listopada 2021 roku Emitent powziął informację o rezygnacji Członka Rady Nadzorczej Spółki

Pana Szymona Adamczyka, ze skutkiem na dzień złożenia oświadczenia o rezygnacji. Pan Szymon

Adamczyk nie podał przyczyny rezygnacji. (RB 13/2021)

W dniu 28 lutego 2022 Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Emitenta na podstawie

uchwały nr 4/2022 powołało na Członka Rady Nadzorczej Emitenta Pana Jakuba Rzucidło na wspólną

kadencję. Powyżej wskazana uchwała weszła w życie z dniem podjęcia.

Stosownie do postanowień art. 128 oraz art. 129 ustawy z dnia 11 maja 2017 roku o biegłych

rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym (Dz.U. z 2020 r. poz. 1415 ze zm.), w

ramach Rady Nadzorczej Emitenta funkcjonuje Komitet Audytu w następującym składzie:

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2021 – 31.12.2021

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

11 / 84

▪ Henryk Chojnacki – Przewodniczący Komitetu Audytu,

▪ Jakub Marcinowski – Zastępca Przewodniczącego Komitetu Audytu,

▪ Maciej Janusz – Sekretarz Komitetu Audytu.

Komitet Audytu we wskazanym powyżej składzie spełnia kryteria niezależności oraz pozostałe

wymagania określone w Ustawie z dnia 11 maja 2017 roku o biegłych rewidentach, firmach audytorskich

oraz nadzorze publicznym (RB nr 32/2017). Pan Henryk Chojnacki jest biegłym rewidentem z bogatym

doświadczeniem w dziedzinie księgowości. Dysponuje wiedzą i doświadczeniem w dziedzinie

zarządzania finansami przedsiębiorstw, analizy wartości i projektów inwestycji, strategii przedsiębiorstw

oraz nadzoru właścicielskiego. Pan Jakub Marcinowski jest absolwentem Politechniki Wrocławskiej, dr

hab. nauk technicznych w dziedzinie budownictwa, profesorem Uniwersytetu Zielonogórskiego,

naukowcem, inżynierem, konstruktorem oraz specjalistą ds. stalowych konstrukcji budowlanych. Pan

Maciej Janusz jest absolwentem Akademii Górniczo-Hutniczej w Krakowie, magistrem inżynierem

mechanikiem w zakresie maszyn górniczo-hutniczych. Przebieg kariery zawodowej członków Komitetu

Audytu opublikowano w raporcie bieżącym nr RB 26/2020. Kryteria niezależności spełniają: Pan Henryk

Chojnacki oraz Pan Jakub Marcinowski.

e) Charakter działalności Emitenta

Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest:

▪ Produkcja wyrobów z blachy dla przemysłu rolnego i spożywczego

▪ Silosy i suszarnie zbożowe, przenośniki łańcuchowe, przenośniki kubełkowe

▪ Urządzenia odpylające oraz sterownicze

Szerszy opis działalności prowadzonej przez Spółkę został przedstawiony w nocie nr 3 dotyczącej

segmentów operacyjnych.

f) Zatwierdzenie do publikacji

Niniejsze sprawozdanie finansowe sporządzone za rok zakończony 31 grudnia 2021 (wraz z danymi

porównawczymi) zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki dnia 2 maja 2022 roku (patrz

nota 29).

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2021 – 31.12.2021

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

12 / 84

Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości

a) Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

Sprawozdanie finansowe Spółki sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej (dalej „MSSF”), zatwierdzonymi przez Unię Europejską, obowiązującymi

na dzień 31 grudnia 2021 roku.

Walutą funkcjonalną Spółki oraz walutą prezentacji niniejszego sprawozdania finansowego jest złoty

polski, a wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej).

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności

gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości, obejmującej okres nie krótszy niż jeden

rok od dnia bilansowego. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza

się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę.

Podjęte przez Spółkę działania, w związku z wprowadzeniem stanu epidemii, są dotychczas skuteczne.

Zarząd Spółki w sposób ciągły monitoruje sytuację rynkową związaną ze stanem epidemii. Dotychczas

realizowane kontrakty w większości przypadków są prowadzone w sposób ciągły, w oparciu o

uzgodnione z zamawiającym harmonogramy, a sytuacja finansowa i płynnościowa Spółki pozostaje

stabilna.

Z uwagi na fakt iż, jednym ze strategicznych rynków dla Spółki jest rynek stali, gdzie w minionych

kwartałach zaobserwowano problem jej niedoboru, a w konsekwencji wzrost cen, wskaźniki rentowności

uległy wahaniom na przestrzeni kolejnych okresów. W dalszej perspektywie, Zarząd oczekuje poprawy

rentowności kontraktowanych umów sprzedaży zaplanowanych na kolejne okresy, w miarę przenoszenia

zmiany cen surowców na ceny oferowanych produktów.

Wysokie poziomy cen i dynamika ich wzrostu napędzane są rosnącym popytem na stal w największych

gospodarkach światowych. Poziom odbicia na rynku stali, po pandemicznym kryzysie, zaskoczył rynek i

firmy. Radykalny wzrost cen i kontynuacja ograniczeń handlowych zmniejsza konkurencyjność

europejskich producentów stali, a jednocześnie utrwala niedobory i może utrzymywać presję na wzrost

cen, co negatywnie wpływa na przedsiębiorstwa produkcyjne kolejnych szczebli przetwórstwa.

W dniu 24 lutego 2022 roku rozpoczęła się inwazja wojsk Federacji Rosyjskiej na Ukrainę. W związku z

tym, Prezydent Ukrainy Wołodymyr Zełenski ogłosił wprowadzenie na terenie całego kraju stanu

wojennego, który nadal obowiązuje w dniu zatwierdzenia sprawozdania do publikacji. W obliczu konfliktu

zbrojnego oddziaływującego na możliwości prowadzenia działalności gospodarczej na terenach Ukrainy,

Spółka monitoruje i analizuje wpływ tej sytuacji na działalność, gdyż w ostatnich latach współpraca z

kontrahentami z rynku ukraińskiego prowadzona była na dużą skalę. Biorąc pod uwagę dynamikę sytuacji

oraz dużą niepewność towarzyszącą prowadzeniu działalności gospodarczej w tym regionie, Zarząd

spodziewa się czasowego obniżenia skali działań z kontrahentami ukraińskimi w perspektywie

najbliższych miesięcy. Jednak nie stanowi to całkowitego wstrzymania dostaw na ten obszar, ponieważ

dotychczas zakontraktowane na obszarze Ukrainy zachodniej kontrakty, z bieżącymi terminami realizacji

pozostają w mocy i z zastosowaniem przedpłat przebiegają w miarę obustronnych możliwości planowo.

W okresie pandemii COVID-19, a teraz również, gdy na czas pandemii nałożyła się rosyjska agresja na

Ukrainę, Spółka intensywnie pracowała nad nowym obszarem działalności. W roku 2021 dzięki wnikliwej,

ponad dwuletniej, obserwacji całego rynku oraz z pasji do jazdy rowerowej i chęci dostarczenia polskim

rowerzystom produktów najlepszej jakości w rozsądnej cenie, w ramach struktur Feerum powstała nowa

marka Madani. W sztandarowej ofercie marki znajdują się rowery, odzież rowerowa oraz akcesoria

rowerowe.

Zarząd zakłada, że tymczasowe odcięcie od ważnego obszaru rynku ukraińskiego zrekompensowane

zostanie poprzez wzmożony popyt na produkty Feerum na krajowym rynku oraz przychody generowane z

nowej gałęzi biznesu - rowerowej marki Madani. Docelowo Madani ma szansę i potencjał, aby dorównać

skalą dotychczasowemu biznesowi związanemu z produkcją silosów i elewatorów zbożowych. Strategia

dywersyfikacji, którą stosuje Spółka, wchodząc w sektory działalności wymagające innego zestawu

umiejętności oraz w których zaspokajane są inne niż dotychczas potrzeby klientów jest odpowiedzią na

dzisiejsze wyzwania społeczno-gospodarcze.

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2021 – 31.12.2021

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

13 / 84

b) Zmiany standardów lub interpretacji

Zmiany standardów lub interpretacji obowiązujące i zastosowane przez Spółkę od 2021 roku

Nowe lub znowelizowane standardy i interpretacje, które obowiązują od 1 stycznia 2021 roku oraz ich

wpływ na sprawozdanie Spółki:

Standard/interpretacja

Data wejścia w życie

Opis zmian standardu/interpretacji

Zmiana MSSF 16

„Leasing”

Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych

rozpoczynających się 1 czerwca 2020

roku (z możliwością wcześniejszego

stosowania).

W związku z pandemią COVID-19 Rada

MSR wprowadziła uproszczenie

zezwalające na nieocenianie, czy

zmienione przyszłe przepływy wynikające

z ulg otrzymanych od leasingodawców,

spełniających warunki określone w

standardzie, są „zmianą leasingu” w myśl

MSSF 16.

W związku z tym, że Spółka nie

otrzymała ulg określonych w standardzie,

zmiana ta nie wpłynie na jej

sprawozdania finansowe.

Zmiany do MSSF 9,

MSR 39, MSSF 7,

MSSF 4, MSSF 16

Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych

rozpoczynających się 1 stycznia 2021

roku lub później.

W związku z planowaną reformą

referencyjnych stóp procentowych

(WIBOR, LIBOR itd.) Rada MSR

wprowadziła kolejne zmiany do zasad

rachunkowości instrumentów

finansowych:

• w przypadku wyceny w

zamortyzowanym koszcie zmiany

szacowanych przepływów

wynikające bezpośrednio z reformy

IBOR będą traktowane tak, jak

zmiana zmiennej stopy procentowej,

a więc bez ujęcia wyniku,

• nie będzie konieczności zakończenia

powiązania zabezpieczającego,

jeżeli jedyną zmianą są skutki

reformy IBOR, a pozostałe kryteria

stosowania rachunkowości

zabezpieczeń są spełnione; zmiana

reguluje, jak należy uwzględnić

alternatywną stopę w powiązaniu

zabezpieczającym,

• jednostka będzie zobligowana

ujawnić informacje o ryzykach

wynikających z reformy oraz o tym,

jak zarządza przejściem na

alternatywne stopy referencyjne.

Zmiana nie wpłynęła na sprawozdanie

finansowe Spółki.

Standardy i interpretacje obowiązujące w wersji opublikowanej przez IASB, lecz nie zatwierdzone przez

Unię Europejską, wykazywane są poniżej w punkcie dotyczącym standardów i interpretacji, które nie

weszły w życie.

Zastosowanie standardu lub interpretacji przed datą ich wejścia w życie

W niniejszym sprawozdaniu finansowym nie skorzystano z dobrowolnego wcześniejszego zastosowania

standardu lub interpretacji.

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2021 – 31.12.2021

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

14 / 84

Opublikowane standardy i interpretacje, które nie weszły w życie dla okresów rozpoczynających się 1

stycznia 2021 roku i ich wpływ na sprawozdanie Spółki

Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego zostały opublikowane nowe lub

znowelizowane standardy i interpretacje, obowiązujące dla okresów rocznych następujących po 2021

roku:

Standard/interpretacja

Data wejścia w życie

Opis zmian standardu/interpretacji

Nowy MSSF 17 „Insurance

Contracts”

Standard obowiązuje dla

okresów rocznych

rozpoczynających się 1

stycznia 2023 roku lub

później.

Nowy standard regulujący ujęcie, wycenę, prezentację i

ujawnienia dotyczące umów ubezpieczeniowych i

reasekuracyjnych. Standard zastępuje dotychczasowy

MSSF 4.

Spółka szacuje, że nowy standard nie wpłynie na jej

sprawozdania finansowe, ponieważ nie prowadzi

działalności ubezpieczeniowej.

Zmiana MSR 1 „Prezentacja

sprawozdań finansowych”

Zmiany obowiązują dla

okresów rocznych

rozpoczynających się 1

stycznia 2023 roku lub

później.

Rada MSR doprecyzowała zasady klasyfikacji

zobowiązań do długo- lub krótkoterminowych przede

wszystkim w dwóch aspektach:

• doprecyzowano, że klasyfikacja jest zależna od praw

jakie posiada jednostka na dzień bilansowy,

• intencje kierownictwa w odniesieniu do

przyspieszenia lub opóźnienia płatności

zobowiązania nie są brane pod uwagę.

Spółka analizuje wpływ zmian na jej skonsolidowane

sprawozdania finansowe.

Zmiany MSSF 1, MSSF 9,

przykłady do MSSF 16,

MSR 41 w ramach Annual

Improvements 2018 – 2020:

Zmiany obowiązują dla

okresów rocznych

rozpoczynających się 1

stycznia 2022 roku lub

później.

MSSF 1: dodatkowe zwolnienie dotyczące ustalania

skumulowanych różnic kursowych z konsolidacji;

MSSF 9: (1) przy teście 10% dokonywanym w celu

stwierdzenia, czy modyfikacja powinna skutkować

usunięciem zobowiązania, należy uwzględnić tylko

opłaty, które są wymieniane między dłużnikiem a

wierzycielem; (2) doprecyzowano, że opłaty poniesione w

przypadku usunięcia zobowiązania są ujmowane w

wyniku, a w przypadku, gdy zobowiązanie nie jest

usunięte, należy je odnieść na wartość zobowiązania;

MSSF 16: z przykładu 13 usunięto kwestię zachęty od

leasingodawcy w postaci pokrycia kosztów fit-outów

poniesionych przez leasingobiorcę, która budziła

wątpliwości interpretacyjne;

MSR 41: wykreślono zakaz ujmowania przepływów

podatkowych w wycenie aktywów biologicznych.

Spółka analizuje wpływ zmian na skonsolidowane

sprawozdanie finansowe.

Zmiana MSR 16 „Rzeczowe

aktywa trwałe”

Zmiana obowiązuje dla

okresów rocznych

rozpoczynających się 1

stycznia 2022 roku lub

później.

Doprecyzowano, że produkcja przeprowadzana w

ramach testów środka trwałego przed rozpoczęciem

użytkowania środka trwałego powinna być ujmowana

jako (1) zapas zgodnie z MSR 2 i (2) przychód, gdy

nastąpi jego sprzedaż.

Spółka analizuje wpływ zmian na skonsolidowane

sprawozdanie finansowe.

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2021 – 31.12.2021

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

15 / 84

Standard/interpretacja

Data wejścia w życie

Opis zmian standardu/interpretacji

Zmiana MSR 37 „Rezerwy,

zobowiązania warunkowe i

aktywa warunkowe”

Zmiana obowiązuje dla

okresów rocznych

rozpoczynających się 1

stycznia 2022 roku lub

później.

Doprecyzowano, że koszty wypełnienia umów rodzących

obciążenia obejmują koszty przyrostowe (np. koszty

pracy) i alokowaną część innych kosztów bezpośrednio

związanych z kosztem wypełnienia, np. amortyzację.

Spółka analizuje wpływ zmian na skonsolidowane

sprawozdanie finansowe.

Zmiana MSSF 3

„Połączenia przedsięwzięć”

Zmiana obowiązuje dla

okresów rocznych

rozpoczynających się 1

stycznia 2022 roku lub

później.

Doprecyzowano odniesienia do definicji zobowiązań

zawartych w założeniach koncepcyjnych i definicji

zobowiązań warunkowych z MSR 37.

Spółka analizuje wpływ zmian na skonsolidowane

sprawozdanie finansowe.

Zmiana MSR 1 „Prezentacja

sprawozdań finansowych”

Zmiana obowiązuje dla

okresów rocznych

rozpoczynających się

1.01.2023 r. lub później.

Rada MSR doprecyzowała, które informacje dotyczące

polityki rachunkowości stosowanej przez jednostkę są

istotne i wymagają ujawnienia w skonsolidowanym

sprawozdaniu finansowym. Zasady skupiają się na

dostosowaniu ujawnień do indywidualnych okoliczności

jednostki. Rada przestrzega przed stosowaniem

wystandaryzowanych zapisów skopiowanych z MSSF

oraz oczekuje, że podstawa wyceny instrumentów

finansowych jest istotną informacją.

Spółka analizuje wpływ zmiany na jej skonsolidowane

sprawozdanie finansowe.

Zmiana MSR 8 „Zasady

(polityka) rachunkowości,

zmiany wartości

szacunkowych i

korygowanie błędów”

Zmiana obowiązuje dla

okresów rocznych

rozpoczynających się

1.01.2023 r. lub później.

Rada wprowadziła do standardu definicję szacunku

księgowego: Szacunki księgowe to kwoty pieniężne w

skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, które

podlegają niepewności wyceny.

Spółka analizuje wpływ zmiany na jej skonsolidowane

sprawozdanie finansowe.

Zmiana MSSF 16 „Leasing”

Zmiana obowiązuje dla

okresów rocznych

rozpoczynających się

1.04.2021 r. lub później z

możliwością wcześniejszego

zastosowania.

W 2020 r. Rada opublikowała uproszczenia dla

leasingobiorców otrzymujących ulgi ze względu na

pandemię COVID-19. Jednym z warunków było by ulgi

dotyczyły tylko płatności zapadających do końca czerwca

2021 r. Termin ten został przesunięty na czerwiec 2022 r.

W związku z tym, że Spółka nie otrzymała ulg

określonych w standardzie, zmiana ta nie wpłynie na jej

sprawozdania finansowe.

Zmiana do MSR 12

„Podatek dochodowy”

Zmiana obowiązuje dla

okresów rocznych

rozpoczynających się

1.01.2023 r. lub później.

Rada wprowadziła zasadę, iż jeśli w wyniku transakcji

powstają równocześnie dodatnie i ujemne różnice

przejściowe w tej samej kwocie, należy ująć aktywa i

rezerwę na odroczony podatek dochodowy nawet

wówczas, gdy transakcja nie wynika z połączenia, ani nie

ma wpływu na wynik księgowy lub podatkowy. Oznacza

to konieczność ujmowania aktywów i rezerwy na podatek

odroczony np. gdy różnice przejściowe w równych

kwotach występują w przypadku leasingu (odrębna

różnica przejściowa od zobowiązania i od prawa do

użytkowania) lub w przypadku zobowiązań z tytułu

rekultywacji. Nie została zmieniona zasada mówiąca o

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2021 – 31.12.2021

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

16 / 84

Standard/interpretacja

Data wejścia w życie

Opis zmian standardu/interpretacji

tym, że aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego

podatku dochodowego kompensuje się, jeśli

kompensacie podlegają aktywa i zobowiązania z tytułu

podatku bieżącego.

Spółka analizuje wpływ zmiany na jej skonsolidowane

sprawozdanie finansowe.

Zmiana do MSSF 17

„Umowy ubezpieczenia”

Zmiana obowiązuje dla

okresów rocznych

rozpoczynających się

1.01.2023 r. lub później.

Rada ustanowiła przepisy przejściowe dotyczące danych

porównawczych dla podmiotów, które równocześnie

wdrażają MSSF 17 i MSSF 9, aby zmniejszyć potencjalne

niedopasowania księgowe wynikające z różnic między

tymi standardami.

Spółka szacuje, że zmiana nie będzie miała wpływu na jej

skonsolidowane sprawozdanie finansowe, ponieważ nie

prowadzi działalności ubezpieczeniowej.

Spółka zamierza wdrożyć powyższe regulacje w terminach przewidzianych do zastosowania przez

standardy lub interpretacje.

c) Zasady rachunkowości

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego.

Prezentacja sprawozdań finansowych

Sprawozdanie finansowe prezentowane jest zgodnie z MSR 1. Spółka prezentuje odrębnie

„Sprawozdanie z wyniku”, które zamieszczone jest bezpośrednio przed „Sprawozdaniem z wyniku i

pozostałych całkowitych dochodów”.

„Sprawozdanie z wyniku” prezentowane jest w wariancie kalkulacyjnym, natomiast „Sprawozdanie z

przepływów pieniężnych” sporządzane jest metodą pośrednią.

Segmenty operacyjne

Przy wyodrębnianiu segmentów operacyjnych Zarząd Spółki kieruje się liniami produktowymi, które

reprezentują główne usługi oraz wyroby dostarczane przez Spółkę. Każdy z segmentów jest zarządzany

odrębnie w ramach danej linii produktowej, z uwagi na specyfikę świadczonych usług oraz wytwarzanych

wyrobów wymagających odmiennych technologii, zasobów oraz podejścia do realizacji.

Wyniki segmentów operacyjnych wynikają z wewnętrznych raportów weryfikowanych okresowo przez

Zarząd Spółki (główny organ decyzyjny w Spółce). Zarząd Spółki analizuje wyniki segmentów

operacyjnych na poziomie zysku (straty) z działalności operacyjnej. Pomiar wyników segmentów

operacyjnych stosowany w kalkulacjach zarządczych zbieżny jest z zasadami rachunkowości

zastosowanymi przy sporządzaniu sprawozdania finansowego.

Przychody ze sprzedaży wykazane w sprawozdaniu z wyniku nie różnią się od przychodów

prezentowanych w ramach segmentów operacyjnych, za wyjątkiem przychodów nieprzypisanych do

segmentów oraz wyłączeń konsolidacyjnych dotyczących transakcji pomiędzy segmentami.

Aktywa Spółki, których nie można bezpośrednio przypisać do działalności danego segmentu

operacyjnego, nie są alokowane do aktywów segmentów operacyjnych. W prezentowanym sprawozdaniu

finansowym w zakresie danych na dzień 31 grudnia 2021 roku aktywa nie alokowane do segmentów nie

wystąpiły.

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2021 – 31.12.2021

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

17 / 84

Transakcje w walutach obcych

Sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotym polskim (PLN), który jest również walutą

funkcjonalną Spółki.

Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy

zastosowaniu kursu średniego NBP obowiązującego w dniu poprzedzającym zawarcie transakcji.

Na dzień bilansowy pozycje pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na

złote polskie przy zastosowaniu kursu zamknięcia obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego

tj. średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.

Niepieniężne pozycje bilansowe ujmowane według kosztu historycznego, wyrażonego w walucie obcej,

są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji.

Niepieniężne pozycje bilansowe ewidencjonowane według wartości godziwej, wyrażonej w walucie obcej,

wyceniane są według kursu wymiany z dnia ustalenia wartości godziwej tj. średniego kursu ustalonego

dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.

Różnice kursowe powstałe z rozliczenia transakcji lub przeliczenia pozycji pieniężnych innych niż

instrumenty pochodne, ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów lub kosztów finansowych w

kwocie netto, za wyjątkiem różnic kursowych kapitalizowanych w wartości aktywów w przypadkach

określonych zasadami rachunkowości (przedstawione w punkcie dotyczącym kosztów finansowania

zewnętrznego).

Różnice kursowe z wyceny instrumentów pochodnych wyrażonych w walucie obcej ujmowane są w

sprawozdaniu z wyniku, o ile nie stanowią zabezpieczenia przepływów pieniężnych. Instrumenty

pochodne zabezpieczające przepływy pieniężne ujmowane są zgodnie z zasadami rachunkowości

zabezpieczeń.

Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu

dostosowywanego składnika aktywów, aktywuje się jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego

składnika aktywów. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki oraz zyski lub straty z

tytułu różnic kursowych do wysokości, która koryguje koszty odsetek.

Powyższe zasady Spółka stosuje prospektywnie począwszy od 1 stycznia 2009 roku.

Wartości niematerialne

Wartości niematerialne obejmują znak towarowy, licencje, oprogramowanie komputerowe, koszty prac

rozwojowych oraz pozostałe wartości niematerialne, które spełniają kryteria ujęcia określone w MSR 38.

W pozycji tej wykazywane są również wartości niematerialne, które nie zostały jeszcze oddane do

użytkowania (wartości niematerialne w trakcie wytwarzania).

Wartości niematerialne na dzień bilansowy wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia

pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartości niematerialne o

określonym okresie użytkowania amortyzowane są metodą liniową przez okres ich ekonomicznej

użyteczności. Okresy użytkowania poszczególnych wartości niematerialnych poddawane są corocznej

weryfikacji, a w razie konieczności korygowane od początku następnego roku obrotowego.

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2021 – 31.12.2021

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

18 / 84

Przewidywany okres użytkowania dla poszczególnych grup wartości niematerialnych wynosi:

Grupa

Okres

Znak towarowy

nieokreślony

Patenty i licencje

2 lata

Oprogramowanie komputerowe

2 lata

Zakończone prace rozwojowe

5-10 lat

Pozostałe wartości niematerialne

2 lata

Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania nie są amortyzowane, lecz corocznie są

poddawane testom na utratę wartości. Posiadane przez Spółkę wartości niematerialne o nieokreślonym

okresie użytkowania obejmują znak towarowy Feerum objęty rejestracją krajową R-221288 i R216459, a

także rejestracją międzynarodowa o numerze 1 185 877 (poprzez WIPO) na kraje Unii Europejskiej, Rosji

i Ukrainy. Spółka nie przewiduje ograniczenia czasowego, w którym składnik ten będzie generował

korzyści ekonomiczne na rzecz jednostki.

Koszty związane z utrzymaniem oprogramowania, ponoszone w okresach późniejszych, ujmowane są

jako koszt okresu w momencie ich poniesienia.

Koszty prac badawczych są ujmowane w sprawozdaniu z wyniku w momencie ich poniesienia.

W Spółce w latach 2015-2016 ukończone zostały następujące prace badawczo-rozwojowe:

• prace związane z opracowaniem energooszczędnej suszarni z odzyskiem ciepła i

zintegrowanym systemem odpylania, gdzie po zakończeniu fazy badawczo-rozwojowej Spółka

wprowadziła nowy produkt do swojej oferty produktowej. Nowa suszarnia wyróżnia się

mniejszym zużyciem energii oraz niższą wagą, jak również w mniejszym stopniu oddziałuje na

środowisko dzięki znaczącej redukcji hałasu oraz emisji pyłów,

• prace związane z opracowaniem innowacyjnych w skali świata konstrukcji lekkich silosów

stalowych i stalowo-tekstylnych, które obecnie wdrażane są do bieżącej działalności Spółki.

Nowy produkt, jaki został opracowany w ramach inwestycji charakteryzuje się znacząco

ulepszonymi właściwościami w porównaniu do produktów obecnie dostępnych na rynku

(innowacja produktowa zgodnie z podręcznikiem OECD Oslo Manual). W ramach realizacji

części badawczej Projektu przeprowadzono prace obejmujące badania przemysłowe i prace

rozwojowe. Część wdrożeniowa Projektu obejmowała włączenie nowego produktu do oferty

Spółki, gdzie wszystkie koszty związane z wdrożeniem nowego produktu ponoszone były w

całości ze środków własnych Spółki.

Nakłady bezpośrednio związane z pracami badawczo-rozwojowymi ujmowane są jako wartości

niematerialne, tylko wtedy gdy spełnione są następujące kryteria:

▪ ukończenie składnika wartości niematerialnych jest wykonalne z technicznego punktu widzenia

tak, aby nadawał się do użytkowania lub sprzedaży,

▪ Spółka zamierza ukończyć składnik oraz jego użytkowanie bądź sprzedaż,

▪ Spółka jest zdolna do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych,

▪ składnik wartości niematerialnych będzie przynosił korzyści ekonomiczne, a Spółka potrafi tę

korzyść udowodnić m.in. poprzez istnienie rynku lub użyteczność składnika dla potrzeb Spółki,

▪ dostępne są Spółce środki techniczne, finansowe i inne niezbędne do ukończenia prac

rozwojowych w celu sprzedaży lub użytkowania składnika,

▪ nakłady poniesione w trakcie prac rozwojowych można wiarygodnie wycenić i przyporządkować

do danego składnika wartości niematerialnych.

Nakłady ponoszone na prace badawczo-rozwojowe wykonane w ramach danego przedsięwzięcia są

przenoszone na kolejny okres, jeżeli można uznać, że zostaną one w przyszłości odzyskane. Ocena

przyszłych korzyści odbywa się na podstawie zasad określonych w MSR 36.

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2021 – 31.12.2021

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

19 / 84

Po początkowym ujęciu nakładów na prace badawczo-rozwojowe, stosuje się model kosztu

historycznego, zgodnie z którym składniki aktywów są ujmowane według cen nabycia lub kosztu

wytworzenia pomniejszonych o skumulowaną amortyzację i skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu

utraty wartości. Zakończone prace badawczo-rozwojowe są amortyzowane liniowo przez przewidywany

okres uzyskiwania korzyści, który przeciętnie wynosi 5-10 lat.

Zyski lub straty wynikłe ze zbycia wartości niematerialnych są określane jako różnica pomiędzy

przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych wartości niematerialnych i są ujmowane

w sprawozdaniu z wyniku w pozostałych przychodach lub kosztach operacyjnych.

Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe początkowo ujmowane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Cenę

nabycia zwiększają wszystkie koszty związane bezpośrednio z zakupem i przystosowaniem składnika

majątku do stanu zdatnego do użytkowania.

Po początkowym ujęciu rzeczowe aktywa trwałe, za wyjątkiem gruntów, wykazywane są według ceny

nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty

wartości. Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania nie podlegają amortyzacji do czasu

zakończenia budowy lub montażu i przekazania środka trwałego do używania.

Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika

aktywów, który dla poszczególnych grup rzeczowych aktywów trwałych wynosi:

Grupa

Okres

Budynki i budowle

2 - 67 lat

Maszyny i urządzenia

2 - 22 lat

Środki transportu

5 - 7 lat

Pozostałe środki trwałe

5 -10 lat

Rozpoczęcie amortyzacji następuje w miesiącu następującym, po miesiącu w którym środek trwały jest

dostępny do użytkowania. Ekonomiczne okresy użyteczności oraz metody amortyzacji są weryfikowane

raz w roku, powodując ewentualną korektę odpisów amortyzacyjnych w kolejnych latach.

Środki trwałe są dzielone na części składowe będące pozycjami o istotnej wartości, dla których można

przyporządkować odrębny okres ekonomicznej użyteczności. Częścią składową są również koszty

generalnych przeglądów oraz istotne części zamienne i wyposażenie, jeżeli będą wykorzystywane przez

okres dłuższy niż rok. Bieżące koszty utrzymania poniesione po dacie oddania środka trwałego do

używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, ujmowane są w sprawozdaniu z wyniku w momencie ich

poniesienia.

Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta ze sprawozdania z sytuacji finansowej

po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści

wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży,

likwidacji lub zaprzestania użytkowania środków trwałych są określane jako różnica pomiędzy

przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych środków trwałych i są ujmowane w sprawozdaniu z

wyniku w pozostałych przychodach lub kosztach operacyjnych.

Aktywa i zobowiązania z tytułu leasingu

W styczniu 2016 roku Rada Międzynarodowych Standardów Rachunkowości wydała Międzynarodowy

Standard Sprawozdawczości Finansowej 16 Leasing („MSSF 16”), który zastąpił MSR 17 Leasing,

KIMSF 4 Ustalenie, czy umowa zawiera leasing, SKI 15 Leasing operacyjny – specjalne oferty

promocyjne oraz SKI 27 Ocena istoty transakcji wykorzystujących formę leasingu. MSSF 16 określa

zasady ujmowania dotyczące leasingu w zakresie wyceny, prezentacji i ujawniania informacji.

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2021 – 31.12.2021

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

20 / 84

MSSF 16 obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 roku i później.

Wcześniejsze zastosowanie było dozwolone w przypadku jednostek, które stosują MSSF 15 od daty lub

przed datą pierwszego zastosowania MSSF 16.

Nowy standard zmienił zasady ujmowania umów, spełniających definicję leasingu. Główną zmianą jest

odejście od podziału na leasing finansowy i operacyjny dla leasingobiorcy. Wszystkie umowy spełniające

definicję leasingu są ujmowane co do zasady jak obecny leasing finansowy.

Wdrożenie standardu ma następujący efekt:

- w sprawozdaniu z sytuacji finansowej: wzrost wartości niefinansowych aktywów trwałych oraz

zobowiązań finansowych,

- w sprawozdaniu z całkowitych dochodów: zmniejszenie kosztów operacyjnych (innych niż amortyzacja),

wzrost kosztów amortyzacji oraz kosztów finansowych,

- wzrost długu netto oraz relacji długu netto do EBITDA z uwagi na proporcjonalnie wyższy wzrost

zobowiązań finansowych od zmniejszenia kosztów operacyjnych innych niż amortyzacja.

W zakresie MSSF 16 Leasing – Spółka stosuje następujące rozwiązania.

Identyfikacja leasingu

Na początku umowy Spółka ocenia, czy dana umowa zawiera leasing. Umowa jest leasingiem, jeżeli na

jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany

okres w zamian za wynagrodzenie.

Ujęcie w księgach leasingobiorcy

W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz

zobowiązanie z tytułu leasingu. W dacie rozpoczęcia Spółka wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w

wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe

wykazywane są w wartościach zgodnych z umownym harmonogramem rat leasingowych, natomiast w

przypadku braku harmonogramu wartość zobowiązania dyskontuje się z zastosowaniem krańcowej stopy

procentowej leasingobiorcy.

Koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje kwotę początkowej wyceny

zobowiązania z tytułu leasingu oraz:

• wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o

wszelkie otrzymane zachęty leasingowe,

• wszelkie początkowe koszty bezpośrednie,

• szacunek kosztów, które mają zostać poniesione w związku z demontażem i usunięcie bazowego

składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował, lub

przeprowadzeniem renowacji bazowego składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki

leasingu.

Po dacie rozpoczęcia leasingu Spółka wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu poprzez:

• zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu,

• zmniejszenie wartości bilansowej w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych oraz

• zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub

zmiany leasingu, w celu uwzględnienia zaktualizowanych zasadniczo stałych opłat leasingowych.

Po dacie rozpoczęcia leasingu Spółka wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania według

kosztu pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne (umorzenie) i łączne straty z tytułu utraty wartości

oraz skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu.

Zwolnienia i praktyczne rozwiązania

Spółka będzie stosowała zwolnienia, które przywołuje standard dotyczące ujmowania leasingów o niskiej

wartości (nie przekraczającej 5.000 USD) oraz leasingów krótkoterminowych (nie przekraczających 12

miesięcy). Wybór zwolnienia z ujmowania leasingów krótkoterminowych został dokonany dla wszystkich

rodzajów aktywów z tytułu prawa do użytkowania.

Prezentacja

Spółka postanowiła prezentować aktywa z tytułu prawa do użytkowania w tych samych pozycjach

bilansowych, w których byłyby prezentowane gdyby Spółka była właścicielem tych aktywów.

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2021 – 31.12.2021

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

21 / 84

Zobowiązania finansowe z tytułu leasingu są zaprezentowane w linii zobowiązania długoterminowe, bądź

krótkoterminowe – w zależności od terminu rozliczenia.

W wyniku zastosowania po raz pierwszy MSSF16 w roku 2019 Spółka przeprowadziła weryfikację

posiadanych umów pod kątem identyfikacji tych, które zawierają leasing lub komponent leasingowy

zgodnie z MSSF 16. Spółka nie stwierdziła istotnych umów, które wymagałyby zmiany dotychczasowego

sposobu prezentacji.

Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych

Corocznemu testowi na utratę wartości podlegają następujące składniki aktywów:

▪ wartość firmy, przy czym po raz pierwszy test na utratę wartości przeprowadza się do końca

okresu, w którym miało miejsce połączenie,

▪ wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz

▪ wartości niematerialne, które jeszcze nie są użytkowane.

W odniesieniu do pozostałych składników wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych

dokonywana jest coroczna ocena, czy wystąpiły przesłanki, które mogą świadczyć o utracie ich wartości.

W razie stwierdzenia, że jakieś zdarzenia lub okoliczności mogą wskazywać na trudność w odzyskaniu

wartości bilansowej danego składnika aktywów, przeprowadzany jest test na utratę wartości.

Dla potrzeb przeprowadzenia testu na utratę wartości aktywa grupowane są na najniższym poziomie, na

jakim generują przepływy pieniężne niezależnie od innych aktywów lub grup aktywów (tzw. ośrodki

wypracowujące przepływy pieniężne). Składniki aktywów samodzielnie generujące przepływy pieniężne

testowane są indywidualnie.

Wartość firmy jest alokowana do tych ośrodków wypracowujących środki pieniężne, z których oczekuje

się korzyści synergii wynikających z połączenia jednostek gospodarczych, przy czym ośrodkami

wypracowującymi przepływy pieniężne są co najmniej segmenty operacyjne.

Jeżeli wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną aktywów bądź ośrodków

wypracowujących środki pieniężne, do których aktywa te należą, wówczas wartość bilansowa jest

obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna odpowiada wyższej z następujących

dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej. Przy

ustalaniu wartości użytkowej, szacowane przyszłe przepływy pieniężne są dyskontowane do wartości

bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości

pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z danym składnikiem aktywów.

Odpis z tytułu utraty wartości w pierwszej kolejności przypisywany jest do wartości firmy. Pozostała kwota

odpisu obniża proporcjonalnie wartość bilansową aktywów wchodzących do ośrodka wypracowującego

przepływy.

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są ujmowane w sprawozdaniu z wyniku w pozycji

pozostałych kosztów operacyjnych.

Odpisy aktualizujące wartość firmy nie podlegają odwróceniu w kolejnych okresach. W przypadku

pozostałych składników aktywów, na kolejne dni bilansowe oceniane są przesłanki wskazujące na

możliwość odwrócenia odpisów aktualizujących. Odwrócenie odpisu ujmowane jest w sprawozdaniu z

wyniku w pozycji pozostałych przychodów operacyjnych.

Instrumenty finansowe

Instrumentem finansowym jest każda umowa, która skutkuje powstaniem składnika aktywów finansowych

u jednej ze stron i jednocześnie zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej ze

stron.

Składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe jest wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji

finansowej wtedy i tylko wtedy, gdy Spółka staje się związana postanowieniami umowy instrumentu.

Standaryzowane transakcje kupna i sprzedaży aktywów i zobowiązań finansowych ujmuje się na dzień

zawarcia transakcji.

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2021 – 31.12.2021

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

22 / 84

Składnik aktywów finansowych wyłącza się ze sprawozdania z sytuacji finansowej w przypadku, gdy

wynikające z zawartej umowy prawa do korzyści ekonomicznych i ryzyka z niej wynikające zostały

zrealizowane, wygasły lub Spółka się ich zrzekła.

Spółka wyłącza ze sprawozdania z sytuacji finansowej zobowiązanie finansowe wtedy, gdy zobowiązanie

wygasło, to znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł.

Na dzień bilansowy aktywa oraz zobowiązania finansowe wyceniane są według zasad przedstawionych

poniżej.

Aktywa finansowe

MSSF 9 zastąpił MSR 39 Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena i obowiązuje dla okresów rocznych

rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku i później. MSSF 9 adresuje trzy obszary związane z

instrumentami finansowymi: klasyfikację i wycenę, utratę wartości oraz rachunkowość zabezpieczeń.

Spółka zastosowała MSSF 9 od dnia wejścia w życie standardu.

a) Klasyfikacja i wycena

Dla celów wyceny aktywa finansowe Spółka klasyfikuje z podziałem na:

• aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu,

• aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy,

• aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej przez inne całkowite dochody

Spółka klasyfikuje składnik aktywów finansowych na podstawie modelu biznesowego jednostki w

zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz charakterystyki wynikających z umowy przepływów

pieniężnych dla składnika aktywów finansowych (tzw. „kryterium SPPI”). Spółka dokonuje reklasyfikacji

inwestycji w aktywa finansowe wtedy i tylko wtedy, gdy zmianie ulega model zarządzania tymi aktywami.

Kategorie te określają zasady wyceny na dzień bilansowy oraz ujęcie zysków lub strat z wyceny w wyniku

finansowym lub pozostałych całkowitych dochodach. Zyski lub straty ujmowane w wyniku finansowym

prezentowane są jako przychody lub koszty finansowe, za wyjątkiem odpisów aktualizujących i ich

odwrócenia dotyczących należności z tytułu dostaw i usług, które prezentowane są jako pozostałe koszty

operacyjne lub pozostałe przychody operacyjne.

b) Wycena na moment początkowego ujęcia

Z wyjątkiem niektórych należności z tytułu dostaw i usług, w momencie początkowego ujęcia Spółka

wycenia składnik aktywów finansowych w jego wartości godziwej, którą w przypadku aktywów

finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy powiększa się o koszty

transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia tych aktywów finansowych.

Należności z tytułu dostaw i usług, które nie zawierają istotnego składnika finansowania (rozumianego

zgodnie z MSSF 15) ujmowane są początkowo według ceny transakcyjnej.

c) Zaprzestanie ujmowania

Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych, w sytuacji gdy:

• prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych wygasły, lub

• prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych zostały przeniesione, a

Spółka dokonała przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich

własności.

d) Wycena po początkowym ujęciu

Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe klasyfikowane są do jednej z trzech

kategorii:

• aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie

• aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2021 – 31.12.2021

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

23 / 84

• aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie

Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe

warunki:

• składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem

jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z

umowy, oraz

• warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych

terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty

głównej pozostałej do spłaty.

Do kategorii aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem Spółka klasyfikuje:

• należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności,

• pożyczki spełniające test klasyfikacyjny SPPI, które zgodnie z modelem biznesowym wykazywane

są jako utrzymywane w celu uzyskania przepływów pieniężnych,

• środki pieniężne i ekwiwalenty.

Spółka do wyceny aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie stosuje metodę

efektywnej stopy procentowej. Odpowiednią wartość oblicza się przez zastosowanie efektywnej stopy

procentowej do wartości bilansowej brutto składnika aktywów finansowych. Przychody z tytułu odsetek

obliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej wykazuje się w sprawozdaniu z

całkowitych dochodów w przychodach finansowych.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody

Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, jeśli

spełnione są oba poniższe warunki:

• składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem

jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż

składników aktywów finansowych, oraz

• warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych

terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty

głównej pozostałej do spłaty.

Przychody z tytułu odsetek, różnice kursowe oraz zyski i straty z tytułu utraty wartości ujmowane są w

wyniku finansowym i obliczane w taki sam sposób jak w przypadku aktywów finansowych wycenianych

zamortyzowanym kosztem. Pozostałe zmiany wartości godziwej ujmowane są przez inne całkowite

dochody.

W momencie zaprzestania ujmowania składnika aktywów finansowych łączny zysk lub strata uprzednio

rozpoznana w innych całkowitych dochodach zostają przeklasyfikowane z pozycji kapitału własnego do

wyniku finansowego.

Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i

wykazuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w przychodach finansowych.

Spółka nie posiada takich tytułów aktywów na dzień 31 grudnia 2021 roku.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Składniki aktywów finansowych, które nie spełniają kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu

lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, wycenia się w wartości godziwej przez wynik

finansowy.

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2021 – 31.12.2021

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

24 / 84

Zysk lub stratę z wyceny inwestycji dłużnych do wartości godziwej ujmuje się w wyniku finansowym.

Dywidendy ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów wtedy, gdy powstaje uprawnienie

jednostki do otrzymania dywidendy.

Spółka nie posiada takich tytułów aktywów na dzień 31 grudnia 2021 roku.

e) Utrata wartości

Zastosowanie MSSF 9 zasadniczo zmienia podejście do utraty wartości aktywów finansowych poprzez

odejście od koncepcji straty poniesionej na rzecz straty oczekiwanej, gdzie całość oczekiwanej straty

kredytowej jest rozpoznawana ex-ante.

W przypadku aktywów finansowych innych niż należności handlowe oraz aktywa rozpoznawane zgodnie

z MSSF 15 Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w

kwocie równej oczekiwanym stratom w całym okresie życia, jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym

instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia.

W przypadku pozostałych aktywów finansowych, takich jak pożyczki, gwarancje i poręczenia, Spółka

wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom

kredytowym. Jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od

momentu początkowego ujęcia, Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu

instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia.

W przypadku należności handlowych oraz aktywów rozpoznawanych zgodnie z MSSF 15 Spółka stosuje

uproszczone podejście i wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe zawsze w kwocie równej

oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia. Spółka wykorzystuje swoje dane historyczne

dotyczące strat kredytowych, skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących

przyszłości.

Przy ustalaniu, czy ujęcie oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia jest konieczne, Spółka

uwzględnia racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje, które są dostępne bez nadmiernych

kosztów lub starań i które mogą wpłynąć na ryzyko kredytowe związane z instrumentem finansowym.

Analiza przeprowadzanego ryzyka kredytowego stanowi wieloczynnikową i całościową analizę w

zależności od rodzaju kontrahenta, obszaru geograficznego oraz indywidulanych zapisów umowy

Spółka wycenia oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentów finansowych w sposób

uwzględniający:

• nieobciążoną i ważoną prawdopodobieństwem kwotę, którą ustala się oceniając szereg możliwych

wyników,

• racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje, które są dostępne bez nadmiernych

kosztów lub starań na dzień sprawozdawczy, dotyczące przyszłych zdarzeń, obecnych warunków i

prognoz dotyczących przyszłych warunków gospodarczych.

Spółka stosuje trzystopniowy podział utraty wartości dla aktywów finansowych innych niż należności z

tytułu dostaw i usług:

I – obejmuje salda, dla których ryzyko kredytowe nie wzrosło znacząco od początkowego ujęcia,

oczekiwane straty kredytowe określa się na podstawie prawdopodobieństwa niewypełnienia

zobowiązania w ciągu 12 miesięcy.

II - obejmuje salda, dla których nastąpił znaczny wzrost ryzyka kredytowego od początkowego

ujęcia, ale brak jest obiektywnych przesłanek utraty wartości, oczekiwane straty kredytowe określa

się na podstawie prawdopodobieństwa niewypełnienia zobowiązania przez cały umowny okres życia

danego aktywa,

III - obejmuje salda, w przypadku których zidentyfikowano indywidualną utratę wartości.

Należności handlowe Spółka zalicza do II lub III stopnia.

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2021 – 31.12.2021

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

25 / 84

Stopień II - obejmuje należności handlowe, do których zastosowano podejście uproszczone do wyceny

oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia należności, z wyjątkiem pewnych należności z

tytułu dostaw i usług zaliczonych do Stopnia III

Stopień III - obejmuje należności z tytułu dostaw i usług przeterminowane o ponad 365 dni i w przypadku

których zidentyfikowano indywidulaną utratę wartości.

Spółka ujmuje w wyniku finansowym, jako zysk lub stratę z tytułu utraty wartości, kwotę oczekiwanych

strat kredytowych (lub kwotę rozwiązanej rezerwy) jaka jest wymagana, aby dostosować odpis na

oczekiwane straty kredytowe na dzień sprawozdawczy.

Zobowiązania finansowe

a) Klasyfikacja zobowiązań finansowych

Spółka klasyfikuje wszystkie zobowiązania finansowe jako wyceniane po początkowym ujęciu w

zamortyzowanym koszcie, z wyjątkiem zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez

wynik finansowy. Takie zobowiązania, w tym instrumenty pochodne będące zobowiązaniami, wycenia się

po początkowym ujęciu w wartości godziwej.

b) Wycena w początkowym ujęciu

W momencie początkowego ujęcia jednostka wycenia zobowiązanie finansowe w jego wartości godziwej,

którą w przypadku zobowiązań finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy

powiększa się lub pomniejsza o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do tych

zobowiązań finansowych.

c) Wycena zobowiązań finansowych po początkowym ujęciu

Po początkowym ujęciu jednostka wycenia zobowiązanie finansowe zgodnie z zamortyzowanym koszcie,

z wyjątkiem zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, pod

warunkiem, że efekt dyskonta jest istotny. W przypadku gdy efekt dyskonta jest nieznaczący

zobowiązania finansowe wycenia się w wartości wymagającej zapłaty.

Zobowiązania finansowe inne niż instrumenty pochodne zabezpieczające, wykazywane są w

następujących pozycjach sprawozdania z sytuacji finansowej:

• kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne,

• leasing finansowy,

• zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania oraz

• pochodne instrumenty finansowe.

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

Krótkoterminowe należności z tytułu dostaw i usług są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie

zafakturowanych, z uwzględnieniem odpisu na oczekiwane straty kredytowe w całym okresie życia.

W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość należności jest ustalana

poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy

zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w

czasie oraz ryzyko kredytowego danego kontrahenta. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na

dyskontowaniu, zwiększenie należności w związku z upływem czasu jest ujmowane jako przychody

finansowe.

Zaliczki są prezentowane zgodnie z charakterem aktywów, do jakich się odnoszą – odpowiednio jako

aktywa trwałe lub obrotowe. Jako aktywa niepieniężne zaliczki nie podlegają dyskontowaniu.

Należności budżetowe prezentowane są w ramach pozostałych należności, z wyjątkiem należności z

tytułu podatku dochodowego od osób prawnych, które stanowią w bilansie odrębną pozycję.

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2021 – 31.12.2021

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

26 / 84

Zapasy

Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/ kosztu wytworzenia oraz wartości

netto możliwej do uzyskania. Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia składają się koszty zakupu, koszty

przetworzenia oraz inne koszty poniesione w trakcie doprowadzenia zapasów do ich aktualnego miejsca i

stanu.

Koszt wytworzenia wyrobów gotowych i produkcji w toku obejmuje koszty bezpośrednie (głównie

materiały i robociznę) powiększone o narzut pośrednich kosztów produkcji ustalony przy założeniu

normalnego wykorzystania mocy produkcyjnych.

Zapasy przechowywanego zboża wycenia się po koszcie zakupu uwzględniając poniesione koszty

suszenia i magazynowania.

Rozchód wyrobów gotowych w trakcie roku ustala się na podstawie cen ewidencyjnych, na dzień 31

grudnia po sporządzeniu i rozliczeniu inwentaryzacji możliwe jest ustalenie faktycznej wartości wyrobów

gotowych i produkcji w toku oraz odchyleń od cen ewidencyjnych.

Wartość netto możliwa do uzyskania jest to szacowana cena sprzedaży ustalana w toku zwykłej

działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i koszty niezbędne do doprowadzenia

sprzedaży do skutku.

W ocenie Zarządu z uwagi na fakt, że wyroby Spółki wyprodukowane są ze stali ocynkowanej lub

nierdzewnej oraz zapewnione są dobre i bezpieczne warunki składowania, posiadane zapasy nie tracą

na wartości w trakcie magazynowania. W sytuacji stwierdzenia zaawansowanych zmian

technologicznych, następuje weryfikacja zapasów, gdzie analizowana jest perspektywiczna przydatność

wyrobu. Stwierdzona nieprzydatność wyrobu skutkuje jego likwidacją z jednoczesnym uwzględnieniem

procesu odzysku.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują gotówkę w kasie i na rachunkach bankowych, depozyty

płatne na żądanie oraz krótkoterminowe inwestycje o dużej płynności (do 3 miesięcy), łatwo wymienialne

na gotówkę, dla których ryzyko zmiany wartości jest nieznaczne.

Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży

Aktywa trwałe (grupy aktywów trwałych) są klasyfikowane przez Spółkę jako przeznaczone do sprzedaży,

jeżeli ich wartość bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w wyniku transakcji sprzedaży a nie

poprzez dalsze użytkowanie. Warunek ten uznaje się za spełniony wyłącznie wówczas, gdy składnik

aktywów (grupa aktywów) jest dostępny w swoim obecnym stanie do natychmiastowej sprzedaży, z

zachowaniem normalnych i zwyczajowo przyjętych warunków sprzedaży, a wystąpienie transakcji

sprzedaży jest wysoce prawdopodobne w ciągu roku od momentu zmiany klasyfikacji.

Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży wyceniane są w niższej z dwóch

wartości: wartości bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia. Niektóre aktywa

trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży, takie jak aktywa finansowe oraz aktywa z tytułu

odroczonego podatku dochodowego, wyceniane są według tych samych zasad rachunkowości, jakie były

stosowane przez Spółkę przed zaklasyfikowaniem do aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży.

Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży nie podlegają amortyzacji.

Kapitał własny

Kapitał podstawowy wykazywany jest w wartości nominalnej wyemitowanych akcji, zgodnie ze statutem

Spółki oraz wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego.

Akcje własne wyceniane są w cenie nabycia.

Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej powstaje z nadwyżki ceny emisyjnej ponad

wartość nominalną akcji, pomniejszonej o koszty emisji.

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2021 – 31.12.2021

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

27 / 84

Pozostałe kapitały obejmują:

▪ kapitał z tytułu ujęcia wyceny programów płatności akcjami oraz

▪ kapitał z kumulacji innych całkowitych dochodów obejmujących, wycenę aktywów finansowych

dostępnych do sprzedaży (patrz podpunkt dotyczący instrumentów finansowych),

W zyskach zatrzymanych wykazywane są wyniki z lat ubiegłych (również te przekazane na kapitał

uchwałami akcjonariuszy) oraz wynik finansowy bieżącego roku.

Wszystkie transakcje z właścicielami Spółki prezentowane są osobno w „Sprawozdaniu ze zmian w

kapitale własnym”.

Świadczenia pracownicze

Wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej zobowiązania i rezerwy na świadczenia pracownicze

obejmują następujące tytuły:

• krótkoterminowe świadczenia pracownicze z tytułu wynagrodzeń (wraz z premiami) oraz składek

na ubezpieczenia społeczne,

• rezerwy na niewykorzystane urlopy oraz

• inne długoterminowe świadczenia pracownicze, do których Spółka zalicza odprawy emerytalne.

Krótkoterminowe świadczenia pracownicze

Wartość zobowiązań z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych ustala się bez dyskonta i

wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kwocie wymaganej zapłaty.

Rezerwy na niewykorzystane urlopy

Spółka tworzy rezerwę na koszty kumulowanych płatnych nieobecności, które będzie musiała ponieść w

wyniku niewykorzystanego przez pracowników uprawnienia, a które to uprawnienie narosło na dzień

bilansowy. Rezerwa na niewykorzystane urlopy stanowi rezerwę krótkoterminową i nie podlega

dyskontowaniu.

Odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe

Zgodnie z systemami wynagradzania obowiązującymi w Spółce pracownicy mają prawo do odpraw

emerytalnych. Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę.

Wysokość odpraw emerytalnych zależy od stażu pracy oraz średniego wynagrodzenia pracownika.

Spółka tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu

przyporządkowania kosztów do okresów nabywania uprawnień przez pracowników. Wartość bieżąca

rezerw jest szacowana na każdy dzień bilansowy. Naliczone rezerwy są równe zdyskontowanym

płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane i dotyczą okresu do dnia bilansowego. Informacje

demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są na danych historycznych.

Zyski i straty z obliczeń oraz koszty przeszłego zatrudnienia rozpoznawane są bezzwłocznie w

sprawozdaniu z wyniku.

Nagrody jubileuszowe są świadczeniem o charakterze fakultatywnym. Spółka nie posiada i nie stosuje

polityki w zakresie nagród jubileuszowych. Nie wypłaca świadczeń jubileuszowych i nie tworzy rezerwy z

tego tytułu.

Rezerwy, zobowiązania i aktywa warunkowe

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo

oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego

obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego

oszacowania kwoty tego zobowiązania. Termin poniesienia oraz kwota wymagająca uregulowania może

być niepewna.

Rezerwy tworzy się m.in. na następujące tytuły:

▪ udzielone gwarancje obsługi posprzedażowej produktów i wykonanych usług,

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2021 – 31.12.2021

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

28 / 84

▪ toczące się postępowania sądowe oraz sprawy sporne,

▪ straty z umów budowlanych ujmowane zgodnie z MSR 11,

▪ restrukturyzacja, tylko jeżeli na podstawie odrębnych przepisów Spółka jest zobowiązana do jej

przeprowadzenia lub zawarto w tej sprawie wiążące umowy.

Nie tworzy się rezerw na przyszłe straty operacyjne.

Rezerwy ujmuje się w wartości szacowanych nakładów niezbędnych do wypełnienia obecnego

obowiązku, na podstawie najbardziej wiarygodnych dowodów dostępnych na dzień sporządzenia

sprawozdania finansowego, w tym dotyczących ryzyka oraz stopnia niepewności. W przypadku, gdy

wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie

prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy

dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego

ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na

dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszt finansowy.

W pozycji pozostałe rezerwy ujmowane są również prawdopodobne przyszłe zobowiązania z tytułu

napraw gwarancyjnych. Spółka na podstawie analizy danych historycznych ustaliła, że koszty napraw

gwarancyjnych stanowią średnio 1,5% wartości przychodów ze sprzedaży wyrobów. Rezerwy na

gwarancję tworzone są dla kontraktów o wartości powyżej 100.000 zł z wyłączeniem kwoty usług

budowlanych, dla których Spółka nie przewiduje prawdopodobnych zobowiązań gwarancyjnych.

Jeżeli Spółka spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy

ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wówczas, gdy

istnieje wystarczająca pewność, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Jednakże wartość tego aktywa nie

może przewyższyć kwoty rezerwy.

W przypadku gdy wydatkowanie środków w celu wypełnienia obecnego obowiązku nie jest

prawdopodobne, kwoty zobowiązania warunkowego nie ujmuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej,

za wyjątkiem zobowiązań warunkowych identyfikowanych w procesie połączenia jednostek

gospodarczych zgodnie z MSSF 3.

Informację o aktywach i zobowiązaniach warunkowych ujawnia się w części opisowej sprawozdania

finansowego w nocie nr 24.

Możliwe wpływy zawierające korzyści ekonomiczne dla Spółki, które nie spełniają jeszcze kryteriów ujęcia

jako aktywa, stanowią aktywa warunkowe, których nie ujmuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.

Informację o aktywach warunkowych ujawnia się w dodatkowych notach objaśniających.

Rozliczenia międzyokresowe

Spółka wykazuje w aktywach sprawozdania z sytuacji finansowej w pozycji „Rozliczenia

międzyokresowe” opłacone z góry koszty dotyczące przyszłych okresów sprawozdawczych, w tym

przede wszystkim polisy.

W pozycji „Rozliczeń międzyokresowych” zawartej w pasywach sprawozdania z sytuacji finansowej

prezentowane są przychody przyszłych okresów, w tym również środki pieniężne otrzymane na

sfinansowanie środków trwałych, które rozliczane są zgodnie z MSR 20 „Dotacje rządowe”.

Pozostałe bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów wykazywane są w ramach „Zobowiązań z tytułu

dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań”.

Dotacje ujmowane są wyłącznie wówczas, gdy istnieje wystarczająca pewność, że Spółka spełni warunki

związane z daną dotacją oraz że dana dotacja zostanie faktycznie otrzymana.

Dotacja dotycząca danej pozycji kosztowej jest ujmowana jako przychód w sposób współmierny do

kosztów, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować.

Dotacja finansująca składnik aktywów jest stopniowo ujmowana w sprawozdaniu z wyniku jako przychód

na przestrzeni okresów proporcjonalnie do odpisów amortyzacyjnych dokonywanych od tego składnika

aktywów. Spółka dla celów prezentacji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej nie odejmuje dotacji od

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2021 – 31.12.2021

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

29 / 84

wartości bilansowej aktywów, lecz wykazuje dotacje jako przychody przyszłych okresów w pozycji

„Rozliczenia międzyokresowe”.

Odsetki i dywidendy

Przychody z tytułu odsetek ujmowane są sukcesywnie w miarę ich narastania zgodnie z metodą

efektywnej stopy procentowej. Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub

udziałowców do ich otrzymania.

Koszty operacyjne

Koszty operacyjne są ujmowane w sprawozdaniu z wyniku zgodnie z zasadą współmierności przychodów

i kosztów. Spółka prezentuje w sprawozdaniu finansowym koszty według miejsc powstawania.

Podatek dochodowy (wraz z podatkiem odroczonym)

Obciążenie podatkowe wyniku finansowego obejmuje podatek dochodowy bieżący oraz odroczony, który

nie został ujęty w innych dochodach całkowitych lub bezpośrednio w kapitale.

Spółka działa na terenie Legnickiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej – podstrefa Chojnów. Produkcję w

nowo wybudowanym zakładzie Spółka rozpoczęła w styczniu 2010 roku. W dniu 3 lutego 2022 roku

zezwolenie strefowe zostało wygaszone na wniosek Spółki, z uwagi na wykorzystania limitu dostępnej

pomocy publicznej.

Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy

opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku

(straty) brutto w związku z czasowym przesunięciem przychodów podlegających opodatkowaniu i

kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów do innych okresów oraz wyłączeniem pozycji

kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są

wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.

Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w

przyszłości na różnicach pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów a odpowiadającymi im

wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania.

Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych

podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest

rozpoznawany do wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski

podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe. Nie ujmuje się aktywów ani rezerwy, jeśli różnica

przejściowa wynika z początkowego ujęcia składnika aktywów lub zobowiązań w transakcji, która nie jest

połączeniem jednostek gospodarczych oraz która w czasie jej wystąpienia nie ma wpływu ani na wynik

podatkowy ani na wynik księgowy. Nie ujmuje się rezerwy na podatek odroczony od wartości firmy, która

nie podlega amortyzacji na gruncie przepisów podatkowych.

Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać

w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub rezerwa rozliczona, przyjmując za

podstawę przepisy prawne obowiązujące na dzień bilansowy.

Wartość składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a

w przypadku, gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika

aktywów lub jego części następuje jego odpis.

Przychody z umów z klientami

Z dniem 1 stycznia 2018 r wszedł w życie Międzynarodowy Standard Sprawozdawczości Finansowej 15

"Przychody z umów z klientami" (MSSF 15). Standard ten zastąpił dotychczasowe podstawowe regulacje

międzynarodowe dotyczące ujmowania przychodów.

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2021 – 31.12.2021

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

30 / 84

Podstawową zasadą MSSF 15 jest ujmowanie przychodów w momencie transferu dóbr i usług do klienta,

w wartości odzwierciedlającej cenę oczekiwaną przez jednostkę, w zamian za przekazanie tych dóbr i

usług. Zasady te są stosowane przy wykorzystaniu modelu pięciu kroków:

• zidentyfikowano umowę z klientem,

• zidentyfikowano zobowiązania do wykonania świadczenia w ramach umowy z klientem,

• określono cenę transakcji,

• dokonano alokacji ceny transakcji do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczenia,

• ujęto przychody w momencie realizacji zobowiązania wynikającego z umowy.

Zastosowanie MSSF 15 wymaga od Zarządu Spółki dokonywania szeregu subiektywnych ocen na

każdym z pięciu kroków ustanowionego modelu, w szczególności w zakresie określenia terminu

spełnienia zobowiązań do wykonania świadczenia oraz pomiaru stopnia całkowitego spełnienia

zobowiązań do wykonania świadczenia, wpływających na moment ujęcia i wielkość ujawnianych

przychodów.

Na podstawie umów zawieranych z klientami Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron

dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane oraz warunki płatności za te dobra lub usługi.

Zawierane umowy mają treść ekonomiczną, tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie

ryzyko, rozkład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych jednostki. Oceniając

prawdopodobieństwo otrzymania kwoty wynagrodzenia Spółka uwzględnia jedynie zdolność i zamiar

zapłaty kwoty wynagrodzenia przez klienta w odpowiednim terminie.

W momencie zawarcia umowy Spółka dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z

klientem i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania

na rzecz klienta dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić lub grupy

odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i w przypadku których przekazanie na rzecz

klienta ma taki sam charakter.

W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią

zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie z

oczekiwaniem Spółki – będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług

na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich (na przykład niektórych

podatków od sprzedaży).

Podział ceny transakcyjnej na poszczególne zobowiązania do wykonania świadczenia (jeżeli występuje

więcej niż jedno zobowiązanie) dokonywany jest na podstawie poniesionych nakładów. Precyzyjna ocena

na podstawie analizy cen rynkowych na podobne dobra i usługi ze względu na wyrób niestandardowy jest

niemożliwa. To samo dotyczy wynagrodzenia zmiennego (np. upustów).

Spółka w zasadniczej części działalności operacyjnej dostarcza produkty pod konkretne zamówienia,

realizując na rzecz klientów specjalistyczne projekty, zawiera umowy dotyczące kompleksowych

świadczeń. W ocenie Spółki na podstawie warunków umownych i ogólnych warunków współpracy Spółka

posiada prawo do uzyskania wynagrodzenia za wykonane prace w proporcji w jakiej zostały wykonane.

Spółka przeprowadza analizy umów z tytułu długoterminowych kontraktów (segment elewatory zbożowe i

usługi budowlano-montażowe) i uważa, że w wyniku wykonania świadczenia przez jednostkę nie

powstaje składnik aktywów alternatywnym zastosowaniu dla jednostki, a jednostce przysługuje

egzekwowalne prawo do zapłaty za dotychczas wykonane świadczenie.

W konsekwencji Spółka przenosi kontrolę i tym samym spełnia zobowiązanie do wykonania świadczenia

w miarę upływu czasu. Do pomiaru stopnia realizacji zobowiązań do wykonania świadczenia z tytułu

tych umów Spółka stosuje metodę opartą na nakładach, zgodnie z którą ujmuje przychody w oparciu o

poniesione koszty w stosunku do całkowitych oczekiwanych nakładów koniecznych do wypełnienia

zobowiązania do wykonania świadczenia (tj. jako procentowy stosunek kosztów poniesionych do

szacowanych kosztów niezbędnych do zrealizowania zlecenia). Budżety poszczególnych kontraktów

podlegają formalnemu procesowi aktualizacji (rewizji) w oparciu o bieżące informacje. Jeśli poniesiony

koszt nie jest proporcjonalny do stopnia spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia, aby lepiej

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2021 – 31.12.2021

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

31 / 84

odzwierciedlić stopień spełnienia zobowiązania, Spółka dostosowuje metodę opartą na nakładach w taki

sposób, aby ująć wyłącznie te przychody, które odpowiadają poniesionym kosztom.

Podstawą przyjęcia metody opartej na ponoszonych nakładach jest przeświadczenie Spółki, że ta metoda

najlepiej obrazuje przekazanie odbiorcom dóbr i usług z uwagi, iż prawo do dochodzenie wynagrodzenia

za świadczone zobowiązanie i jego wysokości jest nierozerwalnie związana z udokumentowanymi

nakładami.

Przychody rozpoznawane w miarę upływu czasu w tym przypadku rozpatrywane są proporcjonalnie do

ponoszonych nakładów, a Spółka dokonuje oceny zgodności poniesionych nakładów z przyjętym

budżetem związanym ze zobowiązaniem do wykonania świadczenia oraz ocenę prawdopodobieństwa

osiągnięcia planowanego przychodu.

Jeżeli istnieje prawdopodobieństwo, że łączne koszty umowy przekroczą łączne przychody z danego

kontraktu, przewidywaną stratę ujmuje się bezzwłocznie jako koszt.

Spółka oceniła, że w przypadku umów z klientami, dla których okres pomiędzy przekazaniem

przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi a momentem zapłaty za dobro lub usługę przekracza jeden rok

przez co daje którejkolwiek ze stron istotne korzyści związane z finansowaniem, uznaje się, że umowa

zawiera istotny element finansowania. W celu ustalenia ceny transakcyjnej, Spółka koryguje

przyrzeczoną kwotę wynagrodzenia o istotny komponent finansowania stosując stopę dyskontową, która

zostałaby zastosowana w przypadku zawarcia oddzielnej transakcji finansowania pomiędzy jednostką a

jej klientem w momencie zawarcia umowy.

Spółka zdecydowała się nie korygować przyrzeczonej kwoty wynagrodzenia o wpływ istotnego elementu

finansowania, jeżeli w momencie zawarcia umowy oczekuje, że okres od momentu przekazania

przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi do momentu zapłaty za dobro lub usługę przez klienta

wyniesie nie więcej niż jeden rok.

Spółka przeanalizowała zapisy umów zawieranych z klientami i oceniła, że w opisywanym aspekcie

umowy nie zawierają istotnego elementu finansowania, gdyż spełniony jest warunek określony w MSSF

15.62art., tj. przedpłata zaliczek w istotnej wysokości wynika z powodów innych niż udostępnienie

finansowania klientowi oraz różnica między przyrzeczonym wynagrodzeniem a ceną sprzedaży

gotówkowej jest proporcjonalna do jej przyczyny. Zaliczki stanowią zabezpieczenie przed brakiem

właściwego wywiązania się z części zobowiązań umownych, tj. należnej zapłaty, przez klienta.

Spółka ujmuje następujące koszty w momencie ich poniesienia:

a) koszty ogólne i administracyjne (chyba że koszty te – zgodnie z umową – wyraźnie obciążają

klienta;

b) koszty strat materiałów, siły roboczej lub innych zasobów zużytych do wykonania umowy, które nie

zostały odzwierciedlone w cenie określonej w umowie;

c) koszty związane ze spełnionymi (w części lub całości) zobowiązaniami do wykonania świadczenia

określonymi w umowie (tj. koszty odnoszące się do wyników osiągniętych w przeszłości); oraz

d) koszty, co do których jednostka nie jest w stanie rozróżnić, czy związane są z niespełnionymi czy

spełnionymi zobowiązaniami do wykonania świadczenia (lub częściowo spełnionymi zobowiązaniami

do wykonania świadczenia).

W ramach działalności operacyjnej Spółki występują również przypadki zobowiązań do wykonania

świadczenie w określonym momencie (segment sprzedaż towarów i materiałów, usług serwisowych

oraz pozostałe), gdzie przy ocenie momentu uzyskania przez klienta kontroli nad przyrzeczonymi

dobrami i usługami kieruje się zarówno faktem fizycznego przekazania dobra lub wyświadczenia usługi

jak i uwarunkowaniami prawnymi, tj: momentem ustalenia prawa do zapłaty lub momentem przejścia

tytułu prawnego na nabywcę.

Kwoty brutto należne od zamawiających z tytułu prac wynikających z umów prezentowane są w aktywach

sprawozdania z sytuacji finansowej w pozycji „Aktywa z tytułu umów z klientami”.

Kwoty brutto należne zamawiającym z tytułu prac wynikających z umów prezentowane są w

sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako zobowiązania w ramach pozycji „Zobowiązania z tytułu umów

z klientami”.

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2021 – 31.12.2021

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

32 / 84

Subiektywne oceny Zarządu oraz niepewność szacunków

Przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Zarząd Spółki kieruje się osądem przy dokonywaniu

licznych szacunków i założeń, które mają wpływ na stosowane zasady rachunkowości oraz

prezentowane wartości aktywów, zobowiązań, przychodów oraz kosztów. Faktycznie zrealizowane

wartości mogą różnić się od szacowanych przez Zarząd. Informacje o dokonanych szacunkach i

założeniach, które są znaczące dla sprawozdania finansowego, zostały zaprezentowane poniżej.

Okresy ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych

Zarząd Spółki dokonuje corocznej weryfikacji okresów ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych,

podlegających amortyzacji. Na dzień 31.12.2021 roku Zarząd ocenia, że okresy użyteczności aktywów

przyjęte przez Spółkę dla celów amortyzacji odzwierciedlają oczekiwany okres przynoszenia korzyści

ekonomicznych przez te aktywa w przyszłości. Jednakże faktyczne okresy przynoszenia korzyści przez te

aktywa w przyszłości mogą różnić się od zakładanych, w tym również ze względu na techniczne starzenie

się majątku. Wartość bilansowa aktywów trwałych podlegających amortyzacji prezentowana jest w notach

nr 4 i 5.

Przychody z umów z klientami (z tytułu usług budowlanych)

Pod pojęciem „usługa budowlana” Spółka identyfikuje, w uzależnieniu od przedmiotu umowy,

wyprodukowane elementy, ich transport i montaż na miejscu wskazanym przez inwestora.

Na kwotę przychodów z umów z klientami oraz wynagrodzenia za świadczone zobowiązanie ujęte w

sprawozdaniu finansowym wpływają szacunki Zarządu, oparte o najlepszą na dany moment wiedzę,

dotyczące stopnia zaawansowania kontraktów budowlanych oraz marży, jaką planuje się osiągnąć na

poszczególnych kontraktach. Szacunki te obarczone są niepewnością i podlegają rewizji w kolejnym roku

obrotowym. Skutek zmiany szacunku odnoszony jest prospektywnie w wynik kolejnego roku obrotowego.

Budżetowane koszty pozostające do poniesienia w związku z realizacją poszczególnych zadań są na

bieżąco monitorowane przez kadrę kierowniczą nadzorującą postęp prac budowlanych, w efekcie czego

budżety poszczególnych kontraktów podlegają aktualizacji przynajmniej w okresach miesięcznych.

Jednakże pozostające do poniesienia koszty oraz rentowność realizowanych prac obarczona jest

pewnym stopniem niepewności, zwłaszcza w przypadku zadań budowlanych o dużym stopniu złożoności,

prowadzonych w okresach kilkuletnich.

Budżetowane przez Zarząd wyniki z umów o usługę budowlaną, które były realizowane w roku 2021

przedstawiają się następująco:

31.12.2021

31.12.2020

Kwota przychodów z usług budowlanych początkowo ustalona w umowie

165 546

346 257

Zmiana przychodów z umowy

-

(41 649)

Łączna kwota przychodów z umowy

165 546

304 608

Koszty umowy poniesione do dnia bilansowego

115 106

202 204

Koszty pozostające do realizacji umowy

17 359

82 608

Szacunkowe łączne koszty umowy

132 466

284 812

Szacunkowe łączne wyniki z umów o usługę budowlaną, w tym:

33 080

19 796

zyski

33 080

19 796

straty (-)

-

Wykazana w sprawozdaniu finansowym łączna kwota aktywów z tytułu umów z klientami wyniosła 4.094

tys. PLN (2020: 1.630 tys. PLN), a ujęte z tego tytułu przychody odzwierciedlają najlepsze szacunki

Zarządu co do wyników oraz stopnia zaawansowania poszczególnych kontraktów budowlanych.

Rezerwy

Rezerwy na świadczenia pracownicze – odprawy emerytalne – szacowane są przy zastosowaniu metod

aktuarialnych. Wykazana w sprawozdaniu finansowym kwota rezerw na świadczenia pracownicze 607

tys. PLN (2020: 545 tys. PLN) wynika z oszacowania dokonanego przez Spółkę przy zastosowaniu

metod aktuarialnych. Na poziom rezerw wpływ mają założenia dotyczące stopy dyskonta oraz wskaźnika

wzrostu wynagrodzeń. Przyjęto wskaźnik wzrostu wynagrodzeń na poziomie 1% oraz dyskonto 3,5%.

Spadek stopy dyskonta o 1 p.p. oraz wzrost wskaźnika wzrostu wynagrodzeń o 1 p.p. wpłynąłby na

wzrost rezerw ustalonych na dzień 31.12.2021 roku o kwotę 81 tys. PLN.

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2021 – 31.12.2021

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

33 / 84

Rezerwy pozostałe - obsługa posprzedażowa produktów i wykonanych usług

W pozycji tej ujmowane są prawdopodobne przyszłe zobowiązania z tytułu napraw gwarancyjnych.

Spółka na podstawie analizy danych historycznych ustaliła, że koszty napraw gwarancyjnych stanowią

średnio 1,5% wartości przychodu ze sprzedaży wyrobów. Rezerwy na gwarancję tworzone są dla

kontraktów o wartości powyżej 100.000 zł z wyłączeniem kwoty usług budowlanych, dla których Spółka

nie przewiduje prawdopodobnych zobowiązań gwarancyjnych.

Rezerwy na sprawy sądowe

Spółka jest stroną postępowań sądowych. Zarząd Spółki dokonuje szczegółowej analizy potencjalnych

ryzyk związanych z prowadzonymi sprawami i na tej podstawie podejmuje decyzję o konieczności ujęcia

skutków tych postępowań w księgach rachunkowych oraz wysokości rezerw.

Zgodnie z informacjami posiadanymi przez Zarząd na dzień zatwierdzenia sprawozdania nie toczyły się

żadne istotne postępowania administracyjne ani postępowania przed sądami administracyjnymi, karnymi

lub arbitrażowymi przeciwko lub z udziałem Spółki, które miały lub mogłyby istotnie wpłynąć lub ostatnio

wpłynęły na sytuację finansową lub wyniki Spółki. W normalnych warunkach rynkowych Spółka jest

podmiotem różnych postępowań sądowych i roszczeń. W oparciu o opracowania prawne Zarząd Spółki

podjął decyzję o niezawiązywaniu rezerwy na sprawy sądowe, gdyż ostateczna wartość takich

postępowań, indywidualnie lub łącznie, nie ma materialnego wpływu na działalność lub kondycję

finansową Spółki.

Aktywa na podatek odroczony

Prawdopodobieństwo rozliczenia składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego z przyszłymi zyskami

podatkowymi opiera się na prognozach finansowych Zarządu Spółki. Jeżeli prognozowane wyniki

finansowe wskazują, że Spółka osiągnie wystarczający dochód do opodatkowania, aktywa na podatek

odroczony ujmowane są w pełnej wysokości.

Utrata wartości aktywów niefinansowych

Na każdy dzień bilansowy Spółka dokonuje analizy indywidulanych przesłanek utraty wartości należności

handlowych takich jak: należności sporne, należności dochodzone na drodze sądowej, należności od

spółek w upadłości lub likwidacji oraz inne. Na tej podstawie dokonuje się indywidulanych odpisów

aktualizujących należności a pozostałe należności Spółka obejmuje ewentualnym odpisem na

oczekiwane straty kredytowe.

W celu określenia wartości użytkowej Zarząd szacuje prognozowane przepływy pieniężne oraz stopę,

którą przepływy dyskontowane są do wartości bieżącej (patrz podpunkt dotyczący utraty wartości

aktywów niefinansowych). W procesie wyceny wartości bieżącej przyszłych przepływów dokonywane są

założenia dotyczące prognozowanych wyników finansowych. Założenia te odnoszą się do przyszłych

zdarzeń i okoliczności. Faktycznie zrealizowane wartości mogą różnić się od szacowanych, co w

kolejnych okresach sprawozdawczych może przyczynić się do znaczących korekt wartości aktywów

Spółki.

Niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi

Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz

obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Te częste zmiany

powodują brak odpowiednich punktów odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione

precedensy, które mogłyby mieć zastosowanie. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności,

które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno

pomiędzy organami państwowymi jak i organami państwowymi i przedsiębiorstwami. Rozliczenia

podatkowe oraz inne obszary działalności mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są

do nakładania wysokich kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe, wynikające z

kontroli, muszą zostać zapłacone wraz z wysokimi odsetkami. Te warunki powodują, że ryzyko

podatkowe w Polsce jest większe niż w krajach o bardziej dojrzałym systemie podatkowym. W

konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w

przyszłości w wyniku ostatecznej decyzji organu kontroli podatkowej.

Spółka ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku

dochodowego przy zastosowaniu wymogów MSR 12 Podatek dochodowy w oparciu o zysk (stratę

podatkową), podstawę opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i

stawki podatkowe, uwzględniając ocenę niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi.

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2021 – 31.12.2021

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

34 / 84

1. Istotne zdarzenia mające wpływ na sytuację finansową Spółki w roku 2021

W 2021 roku Spółka zanotowała wzrost przychodów o prawie 10% w stosunku do roku ubiegłego i

osiągnęła dodatnie wyniki finansowe na wszystkich pozycjach wynikowych, potwierdzając operacyjną

efektywność funkcjonowania oraz znaczący potencjał rozwojowy.

Głównymi czynnikami, które przełożyły się na osiągnięte wyniki roku 2021 jest fakt, sukcesywnej realizacji

czwartego z kolei kontraktu zawartego z ukraińskim kontrahentem EPICENTR K LLC (RB 40/2019; RB

21/2020) oraz zintensyfikowanej sprzedaży na rynku krajowym, wywołanej skróconym okresem

rozpatrywania wniosków agencyjnych (ARiMR) klientów Spółki.

Z uwagi na fakt iż, jednym ze strategicznych rynków dla Spółki jest rynek stali, gdzie w 2021 roku

zaobserwowano problem jej niedoboru, a w konsekwencji wzrosty cen, wskaźniki rentowności ulegały

wahaniom w ciągu roku, natomiast porównując r/r na poziomie dzialanosci operacyjnej wykazały

tendencję wzrostową. W dalszej perspektywie, Zarząd oczekuje dalszej poprawy rentowności

kontraktowanych umów sprzedaży zaplanowanych na kolejne okresy, w miarę przenoszenia zmiany cen

surowców na ceny oferowanych produktów.

Wysokie poziomy cen i dynamika ich wzrostu napędzane są rosnącym popytem na stal w największych

gospodarkach światowych. Poziom odbicia na rynku stali, po pandemicznym kryzysie, zaskoczył rynek i

firmy. Radykalny wzrost cen i kontynuacja ograniczeń handlowych zmniejszała konkurencyjność

europejskich producentów stali, a jednocześnie utrwalała niedobory i mogła utrzymywać presję na wzrost

cen, co negatywnie wpływało na przedsiębiorstwa produkcyjne kolejnych szczebli przetwórstwa.

Pomimo trudności z łańcuchami dostaw, spowodowanych panującą pandemią zysk netto na poziomie

1,65 mln zł był możliwy do osiągnięcia dzięki konsekwentnemu działaniu w kluczowych dla Grupy

obszarach i kierunkach geograficznych.

2. Korekta błędu oraz zmiana zasad rachunkowości

W przedstawionym sprawozdaniu finansowym dane za okres porównawczy nie zostały zmienione w

stosunku do danych pierwotnie zatwierdzonych i opublikowanych.

W związku z ogłoszeniem Europejskiego Urzędu Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych (ESMA)

roczne skonsolidowane sprawozdania finansowe emitentów papierów wartościowych dopuszczonych do

obrotu na rynku regulowanym na terytorium Unii Europejskiej, sporządzane zgodnie z MSSF, wymagają

opracowania w jednolitym europejskim formacie raportowania ESEF, z użyciem znaczników XBRL.

Zastosowanie jednolitego formatu ma na celu usprawnienie raportowania, ułatwienie dostępu do niego

jak również jego analizy. Ma za zadanie zapewnić porównywalność rocznych skonsolidowanych

sprawozdań finansowych. Język XBRL pozwala analitykom sprawnie analizować informacje, zawarte w

sprawozdaniu finansowym danej jednostki i porównywać je z danymi innych przedsiębiorstw, a ponadto

śledzić trendy i wskaźniki branżowe oraz aktualizować modele finansowe.

W związku z zastosowaniem ujednoliconego sposobu prezentacji informacji, zgodnego ze standardem

ESEF dla sprawozdań skonsolidowanych, Spółka również w zakresie danych jednostkowych dokonała

dostosowania terminologii oraz reklasyfikacji i agregacji wybranych pozycji w sprawozdaniu z sytuacji

finansowej, sprawozdaniu z całkowitych dochodów, sprawozdaniu ze zmian w kapitałach oraz

sprawozdaniu z przepływów pieniężnych, nie zmieniając przy tym jednak pierwotnych wartości

wycenionych na dzień 31.12.2020. Zastosowane zmiany pozostały bez wpływu na sumy bilansowe,

wynik finansowy, całkowite dochody, wartość kapitałów własnych oraz wartość środków pieniężnych.

3. Segmenty operacyjne

Zasadniczym przedmiotem działalności Spółki jest produkcja, sprzedaż oraz montaż suszarni zbożowych,

silosów, a także innych urządzeń wykorzystywanych w kompleksach magazynowo-suszarniczych

produkcji rolnej. Spółka realizuje całościowe projekty opracowywane w odpowiedzi na konkretne potrzeby

poszczególnych klientów, zapewniając kompleksowe rozwiązania „pod klucz”. Obejmując swą

działalnością produkcję urządzeń, projektowanie i wdrażanie nowoczesnych technologii suszenia i

magazynowania płodów rolnych Spółka dysponuje jednym z najszerszych na polskim rynku

asortymentów produktów i podzespołów umożliwiającym bardzo kompleksowo zaspokoić

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2021 – 31.12.2021

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

35 / 84

zapotrzebowanie zgłaszane przez klientów. Zgodnie z wiedzą Zarządu Spółka jest jednym z

największych producentów oferujących konstrukcje z blachy falistej w Polsce. Silosy z blachy falistej

charakteryzują się lepszą wytrzymałością, pozwalając na budowę obiektów o większej pojemności, tj. od

2 tys. ton do 16 tys. ton w jednym zbiorniku.

Przy wyodrębnianiu segmentów operacyjnych Zarząd kieruje się liniami produktowymi, które reprezentują

główne wyroby dostarczane przez Spółkę oraz świadczone usługi. Każdy z segmentów jest zarządzany

odrębnie w ramach danej linii produktowej, z uwagi na specyfikę świadczonych usług/wytwarzanych

wyrobów wymagających odmiennych technologii, zasobów oraz podejścia do realizacji.

Spółka dzieli działalność na następujące segmenty operacyjne:

▪ elewatory zbożowe

▪ sprzedaż towarów i materiałów,

▪ pozostałe usługi,

▪ sprzedaż złomu.

Zgodnie z MSSF 8 wyniki segmentów operacyjnych wynikają z wewnętrznych raportów weryfikowanych

okresowo przez Zarząd Spółki. Zarząd Spółki analizuje wyniki segmentów operacyjnych na poziomie

zysku (straty) z działalności operacyjnej. Pomiar wyników segmentów operacyjnych stosowany w

kalkulacjach zarządczych zbieżny jest z zasadami rachunkowości zastosowanymi przy sporządzaniu

sprawozdania finansowego.

Przychody ze sprzedaży wykazane w sprawozdaniu z wyniku nie różnią się od przychodów

prezentowanych w ramach segmentów operacyjnych.

Przychody, wyniki oraz aktywa segmentów

operacyjnych

Elewatory

zbożowe

Towary i

materiały

Usługi

Złom

Pozostałe

Ogółem

za okres od 01.01 do 31.12.2021 roku

Przychody od klientów zewnętrznych

111 846

1 280

5 328

2 076

-

120 530

Przychody ze sprzedaży między segmentami

-

Przychody ogółem

111 846

1 280

5 328

2 076

-

120 530

Wynik operacyjny segmentu

11 405

1

(192)

253

-

11 468

Pozostałe informacje:

Amortyzacja

6 639

-

609

7 248

Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych

-

Aktywa segmentu operacyjnego

125 772

-

93

-

52 457

178 322

Nakłady na aktywa trwałe segmentu operacyjnego

-

za okres od 01.01 do 31.12.2020 roku

Przychody od klientów zewnętrznych*

112 858

714

(5 036)

1 109

-

109 644

Przychody ze sprzedaży między segmentami

-

Przychody ogółem

112 858

714

(5 036)

1 109

-

109 644

Wynik operacyjny segmentu*

27 931

3

(15 991)

228

-

12 171

Pozostałe informacje:

Amortyzacja

7 171

-

1 940

-

177

9 287

Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych

-

Aktywa segmentu operacyjnego*

121 899

-

84

-

72 870

194 853

Nakłady na aktywa trwałe segmentu operacyjnego

-

Przychody Spółki w segmencie elewatory zbożowe i usługi budowlano-montażowe rozpoznawane są w

miarę upływu czasu proporcjonalnie do stopnia całkowitego spełnienia zobowiązania do wykonania

świadczenia związanego z danym kontraktem i korzyści przekazywanych klientowi. Przychody w

segmencie towary i materiały, złom oraz pozostałe rozpoznawane są w określonym momencie czasu.

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2021 – 31.12.2021

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

36 / 84

Przychody segmentów operacyjnych

wg terminu przekazania dóbr

Elewatory

zbożowe

Towary i

materiały

Usługi

Złom

Pozostałe

Ogółem

za okres od 01.01 do 31.12.2021 roku

w określonym momencie

10 680

1 280

3 058

2 076

-

17 094

w miarę upływu czasu

101 166

-

2 270

-

103 436

Razem

111 846

1 280

5 328

2 076

-

120 530

Udział sprzedaży zagranicznej w przychodach Spółki zachował również w bieżącym okresie przewagę w

stosunku do sprzedaży krajowej, osiągając poziom ponad 54%, co potwierdza realizowaną przez Spółkę

strategię ekspansji międzynarodowej. Przychody Spółki uzyskiwane od klientów zewnętrznych oraz

aktywa trwałe zaprezentowano w przekroju obszarów geograficznych, które wyodrębniane są przez

Spółkę według kryterium lokalizacji klientów zewnętrznych.

od 01.01 do 31.12.2021

od 01.01 do 31.12.2020

Przychody

Aktywa trwałe

Przychody

Aktywa trwałe

Kraj, Polska

54 801

80 964

32 715

82 437

Kraj Tanzania

-

- 13 527

-

Kraj Litwa

3 973

-

1 966

-

Kraj Ukraina

61 248

-

88 413

-

Inne kraje

508

-

78

-

Ogółem

120 530

80 964

109 644

82 437

Odbiorcą, którego udział w kwocie sprzedaży Spółki przekracza 10% jest Epicentr K LLC z siedzibą w

Kijowie (Ukraina). Udział ukraińskiego klienta w sprzedaży Spółki w okresie objętym sprawozdaniem

wyniósł 46,7%. Nie istnieją żadne znane Zarządowi, formalne powiązania odbiorcy ze Spółką.

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2021 – 31.12.2021

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

37 / 84

Uzgodnienie łącznych wartości przychodów, wyniku oraz aktywów segmentów operacyjnych z

analogicznymi pozycjami sprawozdania finansowego Spółki przedstawia się następująco:

od 01.01 do

31.12.2021

od 01.01 do

31.12.2020

Przychody segmentów

Łączne przychody segmentów operacyjnych

120 530

109 644

Przychody nie przypisane do segmentów

-

Wyłączenie przychodów z transakcji pomiędzy segmentami

-

Przychody ze sprzedaży

120 530

109 644

Wynik segmentów

Wynik operacyjny segmentów

11 468

12 171

Korekty:

Koszty sprzedaży

(822)

(846)

Koszty ogólnego zarządu

(8 942)

(8 875)

Pozostałe przychody operacyjne

1 056

6 385

Pozostałe koszty operacyjne

(943)

(15 991)

Pozostałe przychody nie przypisane do segmentów

-

Pozostałe koszty nie przypisane do segmentów (-)

-

Wyłączenie wyniku z transakcji pomiędzy segmentami

-

Zysk (strata) z działalności operacyjnej

1 816

(7 155)

Przychody finansowe

542

1 670

Koszty finansowe (-)

(1 183)

(1 440)

Udział w wyniku finansowym jednostek wycenianych metodą praw własności (+/-)

-

Zysk (strata) przed opodatkowaniem

1 175

(6 926)

Aktywa segmentów

Łączne aktywa segmentów operacyjnych

178 322

194 853

Aktywa nie alokowane do segmentów

-

Wyłączenie transakcji pomiędzy segmentami

-

Aktywa razem

178 322

194 853

Przychody osiągane przez Spółkę ze sprzedaży poszczególnych grup produktów, usług oraz towarów i

materiałów przedstawiają się następująco:

od 01.01 do

31.12.2021

od 01.01 do

31.12.2020

Produkty

Silosy i suszarnie z oprzyrządowaniem

111 846

112 858

Złom

2 076

1 109

Przychody ze sprzedaży produktów

113 922

113 966

Usługi

Usługi budowlano-montażowe

2 270

- 6 845

Usługi pozostałe

3 058

1 809

Przychody ze sprzedaży usług

5 328

- 5 036

Towary i materiały

1 280

714

Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów

1 280

714

Przychody ze sprzedaży

120 530

109 644

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2021 – 31.12.2021

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

38 / 84

4. Wartości niematerialne

Wartości niematerialne użytkowane przez Spółkę obejmują znaki towarowe, oprogramowanie

komputerowe, wytworzone we własnym zakresie prace rozwojowe oraz pozostałe wartości niematerialne.

Wartości niematerialne, które nie zostały do dnia bilansowego oddane do użytkowania prezentowane są

w pozycji „Wartości niematerialnych w trakcie wytwarzania”.

Znaki

towarowe

Oprogramowanie

komputerowe

Koszty

prac

rozwojowych

Pozostałe

wartości

niematerialne

Wartości

niematerialne

w trakcie

wytwarzania

Razem

Stan na 31.12.2021

Wartość bilansowa brutto

20 800

3 170

24 498

78

-

48 546

Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące

-

(3 168)

(15 580)

(78)

-

(18 825)

Wartość bilansowa netto

20 800

2

8 919

0

-

29 720

Stan na 31.12.2020

Wartość bilansowa brutto

20 800

3 170

24 498

78

-

48 546

Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące

-

(3 157)

(12 975)

(78)

-

(16 210)

Wartość bilansowa netto

20 800

13

11 523

0

-

32 336

Poniższa tabela przedstawia nabycia i zbycia oraz odpisy aktualizujące wartość wartości niematerialnych:

Znaki

towarowe

Oprogramowanie

komputerowe

Koszty

prac

rozwojowych

Pozostałe

wartości

niematerialne

Wartości

niematerialne w

trakcie

wytwarzania

Razem

za okres od 01.01 do 31.12.2021 roku

Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2021 roku

20 800

13

11 523

0

-

32 336

Nabycie przez połączenie jednostek gospodarczych

-

Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing)

-

Sprzedaż spółki zależnej (-)

-

Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-)

-

Inne zmiany (reklasyfikacje, przemieszczenia itp.)

-

Przeszacowanie do wartości godziwej (+/-)

-

Amortyzacja (-)

-

(11)

(2 604)

-

(2 616)

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (-)

-

Odwrócenie odpisów aktualizujących

-

Różnice kursowe netto z przeliczenia (+/-)

-

Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2021 roku

20 800

2

8 919

0

-

29 720

Znaki

towarowe

Oprogramowanie

komputerowe

Koszty

prac

rozwojowych

Pozostałe

wartości

niematerialne

Wartości

niematerialne

w trakcie

wytwarzania

Razem

za okres od 01.01 do 31.12.2020 roku

Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2020 roku

20 800

48

13 663

0

327

34 837

Nabycie przez połączenie jednostek gospodarczych

-

Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing)

-

2

410

-

(327)

85

Sprzedaż spółki zależnej (-)

-

Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-)

-

Inne zmiany (reklasyfikacje, przemieszczenia itp.)

-

Przeszacowanie do wartości godziwej (+/-)

-

Amortyzacja (-)

-

(37)

(2 550)

-

(2 587)

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (-)

-

Odwrócenie odpisów aktualizujących

-

Różnice kursowe netto z przeliczenia (+/-)

-

Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2020 roku

20 800

13

11 523

0

-

32 336

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2021 – 31.12.2021

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

39 / 84

Amortyzacja wartości niematerialnych została ujęta w sprawozdaniu z wyniku w następujących

pozycjach:

od 01.01 do

31.12.2021

od 01.01 do

31.12.2020

Koszt własny sprzedaży

2 382

2 331

Koszty ogólnego zarządu

234

256

Koszty sprzedaży

-

Inne

-

Amortyzacja wartości niematerialnych razem

2 616

2 587

Najistotniejszym składnikiem wartości niematerialnych jest znak towarowy „Feerum”, którego wartość

bilansowa na dzień 31.12.2021 wynosiła 20.800 tys. PLN. Składnik nie podlega amortyzacji ze względu

na nieokreślony okres użytkowania. W bieżącym okresie sprawozdawczym Spółka przeprowadziła

coroczny test na utratę wartości tych składników, który nie wykazał konieczności objęcia ich odpisem

aktualizującym.

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2021 – 31.12.2021

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

40 / 84

5. Rzeczowe aktywa trwałe

Grunty

Budynki i

budowle

Maszyny

i

urządzenia

Środki

transportu

Pozostałe

środki

trwałe

Rzeczowe

aktywa

trwałe w

trakcie

wytwarzania

Razem

Stan na 31.12.2021

Wartość bilansowa brutto

1 609

41 832

49 994

8 367

3 813

1 136

106 750

Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące

-

(11 132)

(39 651)

(6 568)

(3 782)

-

(61 133)

Wartość bilansowa netto

1 609

30 700

10 343

1 799

30

1 136

45 617

Stan na 31.12.2020

Wartość bilansowa brutto

1 609

41 356

48 290

8 255

3 903

2 254

105 668

Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące

-

(10 012)

(36 947)

(6 217)

(3 851)

-

(57 027)

Wartość bilansowa netto

1 609

31 344

11 344

2 038

52

2 254

48 641

Grunty

Budynki i

budowle

Maszyny

i urządzenia

Środki

transportu

Pozostałe

środki

trwałe

Rzeczowe

aktywa

trwałe w

trakcie

wytwarzania

Razem

za okres od 01.01 do 31.12.2021 roku

Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2021 roku

1 609

31 344

11 344

2 038

52

2 254

48 641

Nabycie przez połączenie jednostek gospodarczych

-

Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing)

-

476

1 934

419

-

(1 119)

1 710

Sprzedaż spółki zależnej (-)

-

Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-)

-

(307)

(90)

-

(397)

Inne zmiany (reklasyfikacje, przemieszczenia itp.)

-

Przeszacowanie do wartości godziwej (+/-)

-

Amortyzacja (-)

-

(1 120)

(2 935)

(557)

(21)

-

(4 632)

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (-)

-

Odwrócenie odpisów aktualizujących

-

206

89

-

295

Różnice kursowe netto z przeliczenia (+/-)

-

Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2021 roku

1 609

30 700

10 343

1 799

30

1 136

45 617

Grunty

Budynki i

budowle

Maszyny

i urządzenia

Środki

transportu

Pozostałe

środki

trwałe

Rzeczowe

aktywa

trwałe w

trakcie

wytwarzania

Razem

za okres od 01.01 do 31.12.2020 roku

Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2020 roku

1 609

32 480

16 266

3 141

1 660

2 758

57 915

Nabycie przez połączenie jednostek gospodarczych

-

Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing)

-

0

2 590

1 219

4

(504)

3 309

Sprzedaż spółki zależnej (-)

-

Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-)

-

(724)

-

(724)

Inne zmiany (reklasyfikacje, przemieszczenia itp.)

-

Przeszacowanie do wartości godziwej (+/-)

-

Amortyzacja (-)

-

(1 136)

(4 206)

(1 123)

(235)

-

(6 701)

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (-)

-

(3 307)

(1 195)

(1 377)

-

(5 879)

Odwrócenie odpisów aktualizujących

-

720

-

720

Różnice kursowe netto z przeliczenia (+/-)

-

Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2020 roku

1 609

31 344

11 344

2 038

52

2 254

48 641

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2021 – 31.12.2021

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

41 / 84

Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych została ujęta w następujących pozycjach sprawozdania z wyniku:

od 01.01 do

31.12.2021

od 01.01 do

31.12.2020

Koszt własny sprzedaży

4 069

6 041

Koszty ogólnego zarządu

516

581

Koszty sprzedaży

47

78

Cena nabycia (koszt wytworzenia) innych aktywów

-

Inne

-

Razem amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych

4 632

6 701

W 2021 roku Zarząd Spółki nie stwierdził przesłanek wymagających dokonania dodatkowych odpisów

aktualizujących z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych. Wartość bilansowa środków trwałych

zlokalizowanych w Tanzanii pozostaje zmniejszona o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości dokonane w roku

2020.

Utrata wartości zachodzi wtedy, gdy istnieje duże prawdopodobieństwo, że kontrolowany przez jednostkę

składnik aktywów nie przyniesie w przyszłości w znaczącej części lub w całości przewidywanych korzyści

ekonomicznych. Utratę wartości środków trwałych zlokalizowanych w tanzańskim oddziale Spółki,

spowodowało wycofanie środków z używania w wyniku: odstąpienia przez Spółkę od kontraktu z tanzańskim

NFRA, utraty kontroli przez Spółkę, przejęcia kontroli nad lokalizacjami przez NFRA, braku uzasadnionej

ekonomicznie możliwości sprowadzenia środków na teren RP oraz braku możliwości sprzedaży środków na

terenie Tanzanii. Łączny odpis z powyższego tytułu wyniósł 5,87 mln zł.

Zarząd stwierdził, iż powyższe przesłanki uzasadniają dokonanie odpisu aktualizującego doprowadzającego

wartość składnika aktywów wynikającą z ksiąg rachunkowych do wartości godziwej.

Informację o zabezpieczeniach zobowiązań zaprezentowano nocie nr 7.3.

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2021 – 31.12.2021

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

42 / 84

6. Aktywa i zobowiązania z tytułu leasingu

Spółka jako leasingobiorca użytkuje rzeczowe aktywa trwałe na podstawie umów leasingu finansowego.

Wartość bilansowa aktywów będących przedmiotem umów leasingu finansowego przedstawia się

następująco:

Środki

transportu

Razem

Stan na 31.12.2021

Wartość bilansowa brutto

4 162

Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące

(1 892)

Wartość bilansowa netto

2 271

Stan na 31.12.2020

Wartość bilansowa brutto

3 088

Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące

(1 335)

Wartość bilansowa netto

1 753

Pozostające do spłaty przyszłe minimalne opłaty leasingowe według stanu na dzień bilansowy wynoszą:

Opłaty z tytułu umów leasingu finansowego płatne

w okresie:

Razem

do 1 roku

od 1 roku do 5

lat

powyżej 5 lat

Stan na 31.12.2021

Przyszłe minimalne opłaty leasingowe

734

1 344

-

2 078

Koszty finansowe (-)

(36)

(25)

-

(61)

Wartość bieżąca przyszłych minimalnych opłat leasingowych

699

1 318

-

2 017

Stan na 31.12.2020

Przyszłe minimalne opłaty leasingowe

539

1 185

-

1 725

Koszty finansowe (-)

(39)

(34)

-

(74)

Wartość bieżąca przyszłych minimalnych opłat leasingowych

500

1 151

-

1 651

W okresie objętym sprawozdaniem finansowym nie ujęto żadnych kosztów z tytułu warunkowych opłat

leasingowych oraz nie występują opłaty subleasingowe, ponieważ aktywa użytkowane są wyłącznie przez

Spółkę. W wyniku zastosowania MSSF 16 Spółka przeprowadza weryfikację zawieranych umów pod kątem

identyfikacji tych, które zawierają leasing lub komponent leasingowy zgodnie z MSSF 16. Spółka nie

stwierdziła istotnych umów, które wymagałyby zmiany dotychczasowego sposobu prezentacji.

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2021 – 31.12.2021

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

43 / 84

7. Aktywa oraz zobowiązania finansowe

7.1 Kategorie aktywów oraz zobowiązań finansowych

Wartość aktywów finansowych prezentowana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej odnosi się do

następujących kategorii instrumentów finansowych określonych w MSSF 9:

1 – aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu (AZK)

2 - aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy (AWG-W)

3 - aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody (AWG-D)

4 – aktywa finansowe poza zakresem MSSF 9 (Poza MSSF 9)

Nota

Kategorie instrumentów finansowych wg MSSF 9

Razem

AZK

AWG-W

AWG-D

Poza

MSSF 9

Stan na 31.12.2021

Aktywa trwałe:

Należności z tytułu dostaw i usług

10

3 029

-

3 029

Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe

4

-

4

Aktywa obrotowe:

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

10

13 790

-

1 135

14 926

Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe

-

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

11

25 924

-

25 924

Kategoria aktywów finansowych razem

42 747

-

1 135

43 882

Nota

Kategorie instrumentów finansowych wg MSSF 9

Razem

AZK

AWG-W

AWG-D

Poza

MSSF 9

Stan na 31.12.2020

Aktywa trwałe:

Należności z tytułu dostaw i usług

10

1 444

-

1 444

Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe

4

-

4

Aktywa obrotowe:

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

10

11 829

-

1 032

12 861

Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe

-

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

11

42 956

-

42 956

Kategoria aktywów finansowych razem

56 233

-

1 032

57 265

W ramach pozostałych długoterminowych aktywów finansowych Spółka wycenia w cenie nabycia z

uwzględnieniem utraty wartości udziały i akcje spółek nienotowanych, ze względu na brak możliwości

wiarygodnego oszacowania ich wartości godziwej. Spółka nie zamierza zbyć nienotowanych udziałów i akcji

w najbliższej przyszłości.

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2021 – 31.12.2021

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

44 / 84

Wartość zobowiązań finansowych prezentowana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej odnosi się do

następujących kategorii instrumentów finansowych określonych w MSSF 9:

1 - zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu (ZZK)

2 - zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik (ZWG-W)

3 - zobowiązania finansowe poza zakresem MSSF 9 (Poza MSSF 9)

Nota

Kategorie instrumentów finansowych

wg MSSF 9

Razem

ZWG-W

ZZK

Poza

MSSF 9

Stan na 31.12.2021

Zobowiązania długoterminowe:

Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne

7.2

-

8 611

-

8 611

Leasing finansowy

6

-

1 318

-

1 318

Pozostałe zobowiązania

14

-

Zobowiązania krótkoterminowe:

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

14

-

4 293

6 438

10 730

Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne

7.2

-

31 834

-

31 834

Leasing finansowy

6

-

699

-

699

Kategoria zobowiązań finansowych razem

-

46 755

6 438

53 193

Nota

Kategorie instrumentów finansowych

wg MSSF 9

Razem

ZWG-W

ZZK

Poza

MSSF 9

Stan na 31.12.2020

Zobowiązania długoterminowe:

Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne

7.2

-

13 948

-

13 948

Leasing finansowy

6

-

1 151

-

1 151

Pozostałe zobowiązania

14

-

Zobowiązania krótkoterminowe:

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

14

-

4 925

16 040

20 965

Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne

7.2

-

33 832

-

33 832

Leasing finansowy

6

-

500

-

500

Kategoria zobowiązań finansowych razem

-

54 355

16 040

70 395

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2021 – 31.12.2021

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

45 / 84

7.2 Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne

Wartość kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych ujętych w sprawozdaniu finansowym

prezentuje poniższa tabela:

Zobowiązania

krótkoterminowe

Zobowiązania

długoterminowe

31.12.2021

31.12.2020

31.12.2021

31.12.2020

Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu:

Kredyty w rachunku kredytowym

6 543

8 804

8 611

13 948

Kredyty w rachunku bieżącym

25 291

25 028

-

Pożyczki

-

Dłużne papiery wartościowe

-

Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu

31 834

33 832

8 611

13 948

Zobowiązania finansowe wyznaczone do wyceny w wartości godziwej przez wynik:

Kredyty w rachunku kredytowym

-

Dłużne papiery wartościowe

-

Pozostałe

-

Zobowiązania finansowe wyznaczone do wyceny w wartości godziwej przez wynik

-

Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne razem

31 834

33 832

8 611

13 948

Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu

Spółka nie zalicza żadnych instrumentów z klasy kredytów i pożyczek do zobowiązań finansowych

wyznaczonych do wyceny w wartości godziwej przez wynik. Wszystkie kredyty, pożyczki i inne

instrumenty dłużne wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy

procentowej. Wartość godziwą kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych zaprezentowano w

nocie nr 7.4.

Informacje dotyczące charakteru i zakresu ryzyka, na które narażona jest Spółka z tytułu zaciągniętych

kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych prezentuje poniższa tabela (patrz również nota nr 25

dotycząca ryzyk):

Waluta

Oprocentowanie

Termin

wymagalności

Wartość bilansowa

Zobowiązanie

w walucie

w PLN

krótkoterminowe

długoterminowe

Stan na 31.12.2021

Kredyt w rachunku bieżącym

PLN

WIBOR 1M +marża

30.06.2024

-

19 828

-

Kredyt w rachunku bieżącym

PLN

WIBOR 1M +marża

31.05.2022

-

5 357

-

Kredyt w rachunku kredytowym

PLN

WIBOR 1M +marża

31.08.2024

-

885

300

585

Kredyt w rachunku kredytowym

PLN

WIBOR 1M +marża

29.06.2023

-

1 207

798

409

Kredyt w rachunku kredytowym

PLN

WIBOR 1M +marża

30.04.2022

-

1 053

-

Kredyt w rachunku kredytowym

PLN

WIBOR 1M +marża

30.09.2024

-

4 460

1 632

2 828

Kredyt w rachunku kredytowym

PLN

WIBOR 1M +marża

30.09.2024

-

7 550

2 760

4 790

Odnawialny limit kredytowy

PLN

WIBOR 1M +marża

30.07.2022

-

106

-

Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne razem wg stanu na dzień 31.12.2021

40 445

31 834

8 611

Stan na 31.12.2020

Kredyt w rachunku bieżącym

PLN

WIBOR 1M +marża

30.06.2021

-

16 187

-

Kredyt w rachunku bieżącym

PLN

WIBOR 1M +marża

31.05.2021

-

8 841

-

Kredyt w rachunku kredytowym

PLN

WIBOR 1M +marża

31.08.2024

-

1 185

300

885

Kredyt w rachunku kredytowym

PLN

WIBOR 1M +marża

29.06.2021

-

2 005

-

Kredyt w rachunku kredytowym

PLN

WIBOR 1M +marża

30.04.2022

-

3 160

2 107

1 053

Kredyt w rachunku kredytowym

PLN

WIBOR 1M +marża

30.09.2024

-

6 092

1 632

4 460

Kredyt w rachunku kredytowym

PLN

WIBOR 1M +marża

30.09.2024

-

10 310

2 760

7 550

Odnawialny limit kredytowy

PLN

WIBOR 1M +marża

30.07.2021

-

Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne razem wg stanu na dzień 31.12.2020

47 779

33 832

13 948

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2021 – 31.12.2021

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

46 / 84

Większość kredytów oprocentowana jest na bazie zmiennych stóp procentowych w oparciu o

referencyjną stopę WIBOR 1M, które według stanu na dzień 31.12.2021 kształtowała się na poziomie

2,23% (31.12.2020 roku 0,2%).

7.3 Zabezpieczenie spłaty zobowiązań oraz zobowiązań warunkowych

Zaciągnięte przez Spółkę zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, innych instrumentów dłużnych oraz

z tytułu leasingu finansowego objęte są następującymi zabezpieczeniami spłaty (według stanu na dzień

bilansowy):

▪ hipoteka umowna łączna na nieruchomościach do kwoty 75.800 tys. PLN (2020 rok: 75.800 tys.

PLN),

▪ hipoteka umowna łączna na nieruchomościach do kwoty 4.540 tys. EUR (2020 rok: 4.540 tys.

PLN),

▪ zastaw rejestrowy na maszynach i urządzeniach do kwoty 28.979 tys. PLN (2020 rok – 28.979

tys. PLN),

▪ zastaw rejestrowy na zapasach 40.593 tys. PLN (2020 rok: 40.593 tys. PLN), chociaż jego skład

byłby zmienny,

▪ cesja praw z polis ubezpieczenia ww. składników majątku,

▪ weksle in blanco wraz z deklaracją wekslową,

▪ oświadczenie o poddaniu się egzekucji,

▪ pełnomocnictwo do dysponowania obecnymi i przyszłymi wpływami na rachunek bankowy.

Na 31.12.2021 roku następujące aktywa Spółki (w wartości bilansowej) stanowiły zabezpieczenie spłaty

zobowiązań oraz zobowiązań warunkowych (patrz nota 24):

Nota nr

31.12.2021

31.12.2020

Wartości niematerialne

8 919

11 523

Rzeczowe aktywa trwałe, w tym w leasingu

34 517

36 702

Aktywa finansowe (inne niż należności)

-

Zapasy

33 103

35 576

Należności z tytułu dostaw i usług i inne

-

Środki pieniężne

-

Wartość bilansowa aktywów stanowiących zabezpieczenie razem

76 538

83 801

7.4 Pozostałe informacje dotyczące instrumentów finansowych

7.4.1 Informacja o wartości godziwej instrumentów finansowych

Spółka odstąpiła od ustalenia wartości godziwej niektórych udziałów i akcji spółek nienotowanych w

związku z trudnością wiarygodnego oszacowania ich wartości godziwej. Udziały i akcje niektórych

nienotowanych spółek ujęte w kategorii aktywów finansowych wycenianych wg zamortyzowanego kosztu,

dla których nie ma możliwości ustalenia wartości godziwej, wyceniane są w cenie nabycia z

uwzględnieniem utraty wartości (patrz nota 7.1)

Wartość godziwa definiowana jest jako kwota, za jaką na warunkach rynkowych dany składnik aktywów

mógłby zostać wymieniony, a zobowiązanie wykonane, pomiędzy dobrze poinformowanymi,

zainteresowanymi i niepowiązanymi stronami. W przypadku instrumentów finansowych, dla których

istnieje aktywny rynek, ich wartość godziwą ustala się na podstawie parametrów pochodzących z

aktywnego rynku (ceny sprzedaży i zakupu). W przypadku instrumentów finansowych, dla których nie

istnieje aktywny rynek, wartość godziwa ustalana jest na podstawie technik wyceny, przy czym jako dane

wejściowe modelu w maksymalnym stopniu wykorzystywane są zmienne pochodzące z aktywnych

rynków (kursy walutowe, stopy procentowe itd.).

Wartość godziwą aktywów oraz zobowiązań finansowych, które zgodnie z polityką rachunkowości Spółka

ujmuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej według zamortyzowanego kosztu, a dla których nie istnieje

aktywny rynek, ustalono na potrzeby sporządzenia noty jako wartość bieżącą przyszłych przepływów

pieniężnych, zdyskontowanych rynkową stopą procentową.

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2021 – 31.12.2021

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

47 / 84

Spółka nie dokonywała wyceny wartości godziwej należności oraz zobowiązań z tytułu dostaw i usług –

ich wartość bilansowa uznawana jest przez Spółkę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej.

7.4.2 Przekwalifikowanie

Spółka nie dokonała przekwalifikowania składników aktywów finansowych, które spowodowałoby zmianę

zasad wyceny tych aktywów pomiędzy wartością godziwą a ceną nabycia lub metodą zamortyzowanego

kosztu.

7.4.3 Wyłączenie ze sprawozdania z sytuacji finansowej

Na dzień 31.12.2021 Spółka nie posiadała aktywów finansowych, których przeniesienia kwalifikują się do

wyłączenia ze sprawozdania z sytuacji finansowej.

8. Aktywa oraz rezerwa na podatek odroczony

Aktywa oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w następujący sposób wpływa na

sprawozdanie finansowe:

31.12.2021

31.12.2020

Saldo na początek okresu:

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

7

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

375

376

Podatek odroczony per saldo na początek okresu

(367)

(368)

Zmiana stanu w okresie wpływająca na:

Wynik (+/-)

358

1

Pozostałe całkowite dochody (+/-)

-

Rozliczenie połączenia jednostek gospodarczych

-

Pozostałe (w tym różnice kursowe netto z przeliczenia)

-

Podatek odroczony per saldo na koniec okresu, w tym:

(9)

(367)

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

2 589

7

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

2 598

375

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2021 – 31.12.2021

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

48 / 84

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego:

Tytuły różnic przejściowych

Saldo na

początek

okresu

Zmiana stanu:

Saldo na

koniec

okresu

wynik

inne

dochody

całkowite

rozliczenie

połączenia

Stan na 31.12.2021

Aktywa:

Wartości niematerialne

-

Rzeczowe aktywa trwałe

-

Nieruchomości inwestycyjne

-

Pochodne instrumenty finansowe

-

Zapasy

-

247

-

247

Należności z tytułu dostaw i usług

-

Kontrakty budowlane

-

Inne aktywa

-

142

-

142

Zobowiązania:

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

7

198

-

205

Rezerwy na świadczenia pracownicze

-

Pozostałe rezerwy

-

978

-

978

Pochodne instrumenty finansowe

-

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

-

11

-

11

Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne

-

383

-

383

Inne zobowiązania

-

622

-

622

Inne:

Nierozliczone straty podatkowe

-

Razem

7

2 582

-

2 589

Stan na 31.12.2020

Aktywa:

Wartości niematerialne

-

Rzeczowe aktywa trwałe

-

Nieruchomości inwestycyjne

-

Pochodne instrumenty finansowe

-

Zapasy

-

Należności z tytułu dostaw i usług

-

Kontrakty budowlane

-

Inne aktywa

-

Zobowiązania:

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

7

-

7

Rezerwy na świadczenia pracownicze

-

Pozostałe rezerwy

-

Pochodne instrumenty finansowe

-

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

-

Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne

-

Inne zobowiązania

-

Inne:

Nierozliczone straty podatkowe

-

Razem

7

-

7

Spółka, ponosząc stratę podatkową, tworzy aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, których

realizacja uzależniona jest od uzyskania w przyszłości dochodu podatkowego w wysokości

przekraczającej dochód z tytułu odwrócenia dodatnich różnic przejściowych. Podstawą ujęcia aktywów są

sporządzone przez Zarząd Spółki prognozy przyszłych wyników finansowych oraz strategia działalności

Spółki.

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2021 – 31.12.2021

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

49 / 84

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego:

Tytuły różnic przejściowych

Saldo na

początek

okresu

Zmiana stanu:

Saldo na

koniec

okresu

wynik

inne

dochody

całkowite

rozliczenie

połączenia

Stan na 31.12.2021

Aktywa:

Wartości niematerialne

-

1 026

-

1 026

Rzeczowe aktywa trwałe

375

420

-

794

Nieruchomości inwestycyjne

-

Pochodne instrumenty finansowe

-

Należności z tytułu dostaw i usług

-

Kontrakty budowlane

-

778

-

778

Inne aktywa

-

Zobowiązania:

Pochodne instrumenty finansowe

-

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

-

Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne

-

Inne zobowiązania

-

Razem

375

2 224

-

2 598

Stan na 31.12.2020

Aktywa:

Wartości niematerialne

-

Rzeczowe aktywa trwałe

376

(1)

-

375

Nieruchomości inwestycyjne

-

Pochodne instrumenty finansowe

-

Należności z tytułu dostaw i usług

-

Kontrakty budowlane

-

Inne aktywa

-

Zobowiązania:

Pochodne instrumenty finansowe

-

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

-

Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne

-

Inne zobowiązania

-

Razem

376

(1)

-

375

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2021 – 31.12.2021

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

50 / 84

9. Zapasy

W sprawozdaniu finansowym Spółki ujęte są następujące pozycje zapasów:

31.12.2021

31.12.2020

Materiały

22 421

17 852

Półprodukty i produkcja w toku

7 459

8 127

Wyroby gotowe

22 014

23 947

Towary

0

Wartość bilansowa zapasów razem

51 893

49 927

W ocenie Zarządu z uwagi na fakt, że wyroby Spółki wyprodukowane są ze stali ocynkowanej lub

nierdzewnej oraz zapewnione są dobre i bezpieczne warunki składowania, posiadane zapasy nie tracą

na wartości w trakcie magazynowania. W sytuacji stwierdzenia zaawansowanych zmian

technologicznych, następuje weryfikacja zapasów, gdzie analizowana jest perspektywiczna przydatność

wyrobu. Stwierdzona nieprzydatność wyrobu skutkuje jego likwidacją z jednoczesnym uwzględnieniem

procesu odzysku.

Odpisy aktualizujące wartość zapasów prezentuje poniższa tabela

31.12.2021

31.12.2020

Stan na początek okresu

1 478

Odpisy ujęte jako koszt w okresie

-

Odpisy wykorzystane w okresie (-)

(177)

-

Inne zmiany (różnice kursowe netto z przeliczenia)

-

Stan na koniec okresu

1 301

1 478

Informację o zapasach stanowiących zabezpieczenia zobowiązań zaprezentowano w nocie nr 7.4.

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2021 – 31.12.2021

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

51 / 84

10. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności, ujmowane przez Spółkę w ramach kategorii

długoterminowych przedstawiają się następująco:

31.12.2021

31.12.2020

Kwoty zatrzymane (kaucje) z tytułu umów o usługę budowlaną

-

Kaucje wpłacone z innych tytułów

-

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

3 029

1 444

Odpisy na oczekiwane straty wartości należności (-)

-

Należności długoterminowe razem

3 029

1 444

Spółka w okresie objętym sprawozdaniem nie tworzyła odpisów na oczekiwane straty kredytowe z tytułu

należności długoterminowych.

Należności ukraińskiego kontrahenta Epicentr K LLC, wchodzące w skład salda bilansowego

długoterminowych należności z tytułu dostaw i usług, objęte programem wspierania eksportu,

ubezpieczone zostały w 100% polisami KUKE, obejmującymi swoim zakresem ryzyko braku płatności z

powodów politycznych (tzw. ryzyko polityczne) oraz gospodarczych (tzw. ryzyko handlowe).

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności, ujmowane przez Spółkę w ramach kategorii

krótkoterminowych przedstawiają się następująco:

31.12.2021

31.12.2020

Aktywa finansowe (MSSF 9):

Należności z tytułu dostaw i usług

15 211

13 887

Odpisy na oczekiwane straty kredytowe należności z tytułu dostaw i usług (-)

(2 208)

(2 407)

Należności z tytułu dostaw i usług netto

13 003

11 480

Należności ze sprzedaży aktywów trwałych

-

Kwoty zatrzymane (kaucje) z tytułu umów z klientami

7 923

Kaucje wpłacone z innych tytułów

-

Inne należności

788

349

Odpisy na oczekiwane straty kredytowe pozostałych należności finansowych(-)

(7 923)

Pozostałe należności finansowe netto

788

349

Należności finansowe MSSF 9

13 790

11 829

Aktywa finansowe (poza MSSF 9):

Należności z tytułu podatków i innych świadczeń

602

268

Przedpłaty i zaliczki

462

724

Pozostałe należności finansowe

72

39

Odpisy na oczekiwane straty kredytowe należności finansowych (-)

-

Należności finansowe poza MSSF 9

1 135

1 032

Należności krótkoterminowe razem

14 926

12 861

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2021 – 31.12.2021

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

52 / 84

Odpisy aktualizujące wartość krótkoterminowych należności finansowych prezentuje poniższa tabela:

od 01.01 do

31.12.2021

od 01.01 do

31.12.2020

Stan na początek okresu

10 330

1 495

Odpisy ujęte jako koszt w okresie

-

9 348

Odpisy odwrócone ujęte jako przychód w okresie (-)

-

(12)

Odpisy wykorzystane (-)

(199)

(500)

Inne zmiany (różnice kursowe netto z przeliczenia)

-

Stan na koniec okresu

10 131

10 330

Bieżące i zaległe wartości krótkoterminowych należności finansowych prezentuje poniższa tabela:

31.12.2021

31.12.2020

Bieżące

Zaległe

Bieżące

Zaległe

Należności krótkoterminowe:

Należności z tytułu dostaw i usług

21 290

2 632

19 983

2 176

Odpisy na oczekiwane straty należności z tytułu dostaw i usług (-)

(9 022)

(1 109)

(9 022)

(1 308)

Należności z tytułu dostaw i usług netto

12 268

1 523

10 961

868

Pozostałe należności finansowe

1 135

-

1 032

-

Odpisy na oczekiwane straty pozostałych należności (-)

-

Pozostałe należności finansowe netto

1 135

-

1 032

-

Krótkoterminowe należności finansowe

13 403

1 523

11 992

868

Wartość bilansowa należności z tytułu dostaw i usług uznawana jest przez Spółkę za rozsądne

przybliżenie wartości godziwej (patrz nota nr 7.4). Informację o należnościach stanowiących

zabezpieczeniach zobowiązań zaprezentowano w nocie nr 7.3.

Ryzyko kredytowe Spółki związane jest głównie z należnościami z tytułu dostaw i usług. Spółka na rynku

krajowym znaczące transakcje zawiera głównie z klientami, którzy korzystają z celowego dofinansowania

ze środków unijnych, natomiast w zakresie istotnych kontraktów na rynku ukraińskim, który dominował w

roku 2021, Spółka skorzystała z ubezpieczenia KUKE, gdzie płatności z kontraktów zostały rozłożone na

pięć lat, a ubezpieczone należności wykupił Bank Gospodarstwa Krajowego. Są to pierwsze tego typu

transakcje w Polsce w zakresie współpracy z kontrahentem z Ukrainy. W efekcie tego typu kontrakty

finansowane są kredytem dostawcy z wykorzystaniem rządowego programu wsparcia eksportu, co w

znacznym stopniu niweluje ryzyko kredytowe. Ponadto klienta, który został zaakceptowany przez

wszystkie instytucje biorące udział w rządowym programie można uznać jako kontrahenta wysokiej

wiarygodności i weryfikowalnej zdolności kredytowej.

Należności ukraińskiego kontrahenta Epicentr K LLC, wchodzące w skład salda bilansowego

krótkoterminowych należności z tytułu dostaw i usług, objęte programem wspierania eksportu,

ubezpieczone zostały w 100% polisami KUKE, obejmującymi swoim zakresem ryzyko braku płatności z

powodów politycznych (tzw. ryzyko polityczne) oraz gospodarczych (tzw. ryzyko handlowe).

Mając na względzie złożone przez Spółkę w dniu 1 grudnia 2020 roku pisemne oświadczenie o

odstąpieniu od kontraktu zawartego z NFRA, Spółka w roku 2020 dokonała istotnego odpisu na

należności wynikające z kontraktu, obejmujące kwoty zatrzymane (10% wartości każdej faktury

sprzedaży) podlegające, zgodnie z warunkami kontraktu, wypłacie na rzecz Spółki, w połowie, po

podpisaniu końcowego protokołu odbioru, a w pozostałej części po upływie okresu gwarancji jakości

upływającego po roku od dnia podpisania końcowego protokołu odbioru. Bezpośrednią podstawą

odstąpienia były opóźnienia w płatnościach oraz niemożność realizacji prac z powodów niezależnych od

Spółki. Łączna kwota należności zatrzymanych wyniosła 7,9 mln zł. Na dzień publikacji nie dokonano

przedmiotowego rozliczenia, dlatego też Zarząd utrzymał w mocy odpis dokonany w roku 2020.

W związku z zastosowaniem ujednoliconego sposobu prezentacji informacji, zgodnego ze standardem

ESEF, Spółka dokonała dostosowania terminologii oraz reklasyfikacji i agregacji wybranych pozycji w

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2021 – 31.12.2021

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

53 / 84

sprawozdaniu z sytuacji finansowej. W ramach pozycji należności z tytułu dostaw i usług oraz inne

należności zaklasyfikowano również rozliczenia międzyokresowe, które w ramach not prezentowane są

odrębnie (patrz nota 16).

11. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

31.12.2021

31.12.2020

Środki pieniężne na rachunkach bankowych prowadzonych w PLN

994

99

Środki pieniężne na rachunkach bankowych walutowych

24 729

42 621

Środki pieniężne w kasie

53

47

Depozyty krótkoterminowe

-

Inne

148

190

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty razem

25 924

42 956

Spółka dla celów sporządzenia sprawozdania z przepływów pieniężnych klasyfikuje środki pieniężne w

sposób przyjęty do prezentacji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Wartościowe uzgodnienie środków

pieniężnych wykazanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz sprawozdaniu z przepływów

pieniężnych przedstawiono w nocie nr 22.

12. Kapitał własny

12.1. Kapitał podstawowy

Na dzień 31.12.2021 kapitał podstawowy Spółki wynosił 33.383 tys. PLN (2020 rok: 33.383 tys. PLN) i

dzielił się na 9.537.916 akcji (2020 rok: 9.537.916) o wartości nominalnej 3,5 PLN każda. Wszystkie akcje

zostały w pełni opłacone. Wszystkie akcje w równym stopniu uczestniczą w podziale dywidendy oraz

każda akcja daje prawo do jednego głosu na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy.

Zmiany liczby akcji w okresie objętym sprawozdaniem finansowym wynikają z następujących transakcji z

właścicielami:

od 01.01 do

31.12.2021

od 01.01 do

31.12.2020

Akcje wyemitowane i w pełni opłacone:

Liczba akcji na początek okresu

9 537 916

Emisja akcji w związku z realizacją opcji (program płatności akcjami)

-

Emisja akcji

-

Umorzenie akcji (-)

-

Liczba akcji na koniec okresu

9 537 916

12.2. Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej

W 2013 roku Spółka przeprowadziła emisję 2.200.000 akcji serii E, oferując 1 akcję za cenę 8,5 PLN.

Wartość emisyjna sprzedanych akcji wyniosła zatem 18.700 tys. PLN. Spółka poniosła koszty

przeprowadzenia emisji w kwocie 1.634 tys. PLN oraz utworzyła rezerwę w wysokości 32 tys. PLN na

przyszłe wydatki związane z emisją. Powyższa rezerwa została rozwiązana w roku 2015 zwiększając

wartość kapitału ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej o 32 tys. PLN. Zatem pozyskana

nadwyżka ze sprzedaży akcji serii E powyżej ich wartości nominalnej wyniosła 9.366 tys. PLN.

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2021 – 31.12.2021

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

54 / 84

13. Świadczenia pracownicze

13.1. Koszty świadczeń pracowniczych

od 01.01 do

31.12.2021

od 01.01 do

31.12.2020

Koszty wynagrodzeń

14 685

12 881

Koszty ubezpieczeń społecznych

2 931

2 571

Koszty programów płatności akcjami

-

Koszty przyszłych świadczeń (rezerwy na nagrody jubileuszowe, odprawy emerytalne)

12

8

Koszty świadczeń pracowniczych razem

17 629

15 460

13.2. Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych

Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej

obejmują:

Zobowiązania i rezerwy

krótkoterminowe

Zobowiązania i rezerwy

długoterminowe

31.12.2021

31.12.2020

31.12.2021

31.12.2020

Krótkoterminowe świadczenia pracownicze:

Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń

940

941

-

Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych

832

744

-

Rezerwy na niewykorzystane urlopy

411

422

-

Krótkoterminowe świadczenia pracownicze

2 183

2 107

-

Inne długoterminowe świadczenia pracownicze:

Rezerwy na nagrody jubileuszowe

-

Rezerwy na odprawy emerytalne

-

196

128

Pozostałe rezerwy

-

Inne długoterminowe świadczenia pracownicze

-

196

128

Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych razem

2 183

2 107

196

128

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2021 – 31.12.2021

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

55 / 84

Na zmianę stanu innych długoterminowych świadczeń pracowniczych wpływ miały następujące pozycje:

Rezerwy na inne długoterminowe świadczenia pracownicze

nagrody

jubileuszowe

odprawy

emerytalne

pozostałe

razem

za okres od 01.01 do 31.12.2021 roku

Stan na początek okresu

-

128

-

128

Zmiany ujęte w wyniku:

-

Koszty zatrudnienia

-

68

-

68

Koszty odsetek

-

Ponowna wycena zobowiązania

-

Zmiany bez wpływu na wynik:

-

Wypłacone świadczenia (-)

-

Zwiększenie przez połączenie jednostek gospodarczych

-

Pozostałe zmiany (różnice kursowe netto z przeliczenia)

-

Wartość bieżąca rezerw na dzień 31.12.2021 roku

-

196

-

196

za okres od 01.01 do 31.12.2020 roku

Stan na początek okresu

-

116

-

116

Zmiany ujęte w wyniku:

-

Koszty zatrudnienia

-

13

-

13

Koszty odsetek

-

Ponowna wycena zobowiązania

-

Zmiany bez wpływu na wynik:

-

Wypłacone świadczenia (-)

-

Zwiększenie przez połączenie jednostek gospodarczych

-

Pozostałe zmiany (różnice kursowe netto z przeliczenia)

-

Wartość bieżąca rezerw na dzień 31.12.2020 roku

-

128

-

128

Wartość bieżącą rezerw ujęto w oparciu o wycenę sporządzoną przez Spółkę z wykorzystaniem metod

aktuarialnych, gdzie przyjęto przy wycenie świadczeń następujące założenia (patrz również punkt dotyczący

niepewności szacunków - podpunkt c) w punkcie „Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości”):

31.12.2021

31.12.2020

Stopa dyskonta

3,5%

3,2%

Przewidywany wskaźnik wzrostu wynagrodzeń

1%

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2021 – 31.12.2021

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

56 / 84

14. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (patrz również nota nr 7) przedstawiają

się następująco:

Zobowiązania długoterminowe:

31.12.2021

31.12.2020

Zobowiązania z tytułu zakupu aktywów trwałych

-

Kaucje otrzymane

-

Inne zobowiązania finansowe

-

Pozostałe zobowiązania długoterminowe razem

-

Zobowiązania krótkoterminowe:

31.12.2021

31.12.2020

Zobowiązania finansowe (MSSF 9):

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

4 293

4 925

Zobowiązania z tytułu zakupu aktywów trwałych

-

Inne zobowiązania finansowe

-

Zobowiązania finansowe wg MSSF 9

4 293

4 925

Zobowiązania finansowe (poza MSSF 9):

Zobowiązania z tytułu podatków i innych świadczeń

-

Przedpłaty i zaliczki otrzymane na dostawy

5 469

15 764

Zaliczki otrzymane na usługi budowlane

-

Inne zobowiązania finansowe

968

276

Zobowiązania finansowe poza MSSF 9

6 438

16 040

Zobowiązania krótkoterminowe razem

10 730

20 965

Wartość bilansowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług uznawana jest przez Spółkę za rozsądne przybliżenie

wartości godziwej (patrz nota nr 7.4).

W związku z zastosowaniem ujednoliconego sposobu prezentacji informacji, zgodnego ze standardem

ESEF, Spółka dokonała dostosowania terminologii oraz reklasyfikacji i agregacji wybranych pozycji w

sprawozdaniu z sytuacji finansowej. W ramach pozycji zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz inne

zobowiązań zaklasyfikowano również rozliczenia międzyokresowe, które w ramach not prezentowane są

odrębnie (patrz nota 16).

Informacja o zobowiązaniach z tytułu umów z klientami została zaprezentowana w nocie nr 17.

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2021 – 31.12.2021

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

57 / 84

15. Rezerwy

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo

oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku

spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania

kwoty tego zobowiązania. Termin poniesienia oraz kwota wymagająca uregulowania może być niepewna.

Poza rezerwami na świadczenia pracownicze opisanymi w nocie 13 Spółka utworzyła rezerwy z tytułu

obsługi posprzedażowej produktów i wykonanych usług. Spółka udziela gwarancji na sprzedane produkty,

która stanowi zapewnienie klienta, że dany produkt jest zgodny z ustaloną przez strony specyfikacją. Spółka

ujmuje takie gwarancje zgodnie z MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe.

Stany pozostałych rezerw z poszczególnych tytułów prezentuje poniższe zestawienie:

Rezerwy krótkoterminowe

Rezerwy długoterminowe

31.12.2021

31.12.2020

31.12.2021

31.12.2020

Rezerwy na sprawy sądowe

-

Rezerwy na straty z umów budowlanych

-

Rezerwy na koszty restrukturyzacji

-

Inne rezerwy

3 181

2 440

1 730

1 419

Pozostałe rezerwy razem

3 181

2 440

1 730

1 419

W pozycji Inne rezerwy ujmowane są prawdopodobne przyszłe zobowiązania z tytułu napraw

gwarancyjnych.

Na zmianę stanu pozostałych rezerw wpływ miały następujące pozycje:

Rezerwy na:

sprawy

sądowe

straty z umów

budowlanych

koszty

restrukturyzacji

inne

razem

za okres od 01.01 do 31.12.2021 roku

Stan na początek okresu

-

3 859

Zwiększenie rezerw ujęte jako koszt w okresie

-

1 829

Rozwiązanie rezerw ujęte jako przychód w okresie (-)

-

(202)

Wykorzystanie rezerw (-)

-

(574)

Zwiększenie przez połączenie jednostek gospodarczych

-

Pozostałe zmiany (różnice kursowe netto z przeliczenia)

-

Stan rezerw na dzień 31.12.2021 roku

-

4 912

za okres od 01.01 do 31.12.2020 roku

Stan na początek okresu

-

3 307

Zwiększenie rezerw ujęte jako koszt w okresie

-

1 616

Rozwiązanie rezerw ujęte jako przychód w okresie (-)

-

(473)

Wykorzystanie rezerw (-)

-

(592)

Zwiększenie przez połączenie jednostek gospodarczych

-

Pozostałe zmiany (różnice kursowe netto z przeliczenia)

-

Stan rezerw na dzień 31.12.2020 roku

-

3 859

Spółka na podstawie analizy danych historycznych ustaliła, że koszty napraw gwarancyjnych stanowią

średnio 1,5% wartości przychodu ze sprzedaży wyrobów. Rezerwy na gwarancję tworzone są dla kontraktów

o wartości powyżej 100.000 zł z wyłączeniem kwoty usług budowlanych, dla których Spółka nie przewiduje

prawdopodobnych zobowiązań gwarancyjnych.

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2021 – 31.12.2021

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

58 / 84

16. Rozliczenia międzyokresowe

Rozliczenia krótkoterminowe

Rozliczenia długoterminowe

31.12.2021

31.12.2020

31.12.2021

31.12.2020

Aktywa - rozliczenia międzyokresowe:

Czynsze najmu

-

Inne koszty opłacone z góry

518

5 043

-

Aktywa - rozliczenia międzyokresowe razem

518

5 043

-

Pasywa - rozliczenia międzyokresowe:

Dotacje otrzymane

1 549

1 749

7 107

8 527

Przychody przyszłych okresów

-

Inne rozliczenia

295

60

-

Pasywa - rozliczenia międzyokresowe razem

1 844

1 809

7 107

8 527

• W m-cu czerwcu 2015 roku Spółka zakończyła realizację projektu pn.: Opracowanie energooszczędnej

suszarni z odzyskiem ciepła i zintegrowanym systemem odpylania dofinansowanego w ramach

Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka, Wsparcie projektów celowych: (Działanie 1.4).

Umowę o dofinansowanie podpisano w dniu 20 listopada 2012 r. z Narodowym Centrum Badań i

Rozwoju. Łączna wartość wydatków kwalifikowanych projektu wyniosła 7,27 mln zł, natomiast kwota

dofinansowania 4,02 mln zł.

Do dnia zatwierdzenia sprawozdania do publikacji Spółka otrzymała i rozliczyła całość przyznanego

dofinansowania. Korzyść z tytułu dotacji ujmowana będzie przez okres amortyzacji wartości

niematerialnych i prawnych objętych projektem. W okresie 2021 roku Spółka ujęła przychody z tego

tytułu w kwocie 392 tys. PLN w pozycji „przychody ze sprzedaży”.

Na dzień bilansowy nie istnieją żadne niespełnione warunki, które mogłyby przyczynić się do

konieczności zwrotu uzyskanej dotacji.

• W m-cu grudniu 2015 roku Spółka zakończyła realizację projektu pn. Zintegrowany kompleks

magazynowo-suszarniczy oparty na opatentowanym rozwiązaniu” dofinansowanego w ramach

Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka, lata 2007-2013, Priorytet 4. Inwestycje w

innowacyjne przedsięwzięcia, (Działanie: 4.4.) Nowe inwestycje o wysokim potencjale innowacyjnym.

Umowę o dofinansowanie podpisano w dniu 20 czerwca 2014 roku z Polską Agencją Rozwoju

Przedsiębiorczości. Łączna wartość wydatków kwalifikowanych projektu wyniosła 13,8 mln zł, natomiast

kwota dofinansowania 5,07 mln zł.

Do dnia zatwierdzenia sprawozdania do publikacji Spółka otrzymała i rozliczyła płatności o łącznej

wartości 5,07 mln zł. Korzyść z tytułu dotacji ujmowana jest przez okres amortyzacji poszczególnych

środków trwałych objętych projektem. W okresie 2021 roku Spółka ujęła przychody z tego tytułu w

kwocie 316 tys. PLN w pozycji „przychody ze sprzedaży”.

Na dzień bilansowy nie istnieją żadne niespełnione warunki, które mogłyby przyczynić się do

konieczności zwrotu uzyskanej dotacji.

• W m-cu grudniu 2015 roku Spółka zakończyła realizację projektu pn. Opracowanie innowacyjnych

konstrukcji lekkich silosów stalowych i stalowo-tekstylnych dofinansowanego w ramach Programu

Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka na lata 2007-2013, Priorytet 1. Badania i rozwój nowoczesnych

technologii, Działanie: 1.4. Wsparcie projektów celowych. Umowę o dofinansowanie podpisano w dniu 2

czerwca 2014 roku z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju. Projekt rozpoczął się 10 lutego 2014 r.,

część badawcza projektu trwała do 31 grudnia 2015 r., a część wdrożeniowa do grudnia 2016 r. (RB nr

16/2014)(RB nr 29/2014). Łączna wartość wydatków kwalifikowanych projektu wyniosła 7,6 mln zł,

natomiast kwota dofinansowania 4,2 mln zł.

Do dnia zatwierdzenia sprawozdania do publikacji Spółka otrzymała i rozliczyła płatności o łącznej

wartości 4,2 mln zł. Korzyść z tytułu dotacji ujmowana będzie przez okres amortyzacji wartości

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2021 – 31.12.2021

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

59 / 84

niematerialnych i prawnych objętych projektem. W okresie 2021 roku Spółka ujęła przychody z tego

tytułu w kwocie 422 tys. PLN w pozycji „przychody ze sprzedaży”.

Na dzień bilansowy nie istnieją żadne niespełnione warunki, które mogłyby przyczynić się do

konieczności zwrotu uzyskanej dotacji.

• W m-cu grudniu 2014 roku Spółka zakończyła realizację projektu polegającego na wdrożeniu

opatentowanego spiralnego wymiennika ciepła w produkcji energooszczędnych suszarni zbożowych.

Projekt obejmował: rozbudowę hali produkcyjnej/ magazynu wyrobów gotowych o ponad 8 tys. m

2

oraz

zakup maszyn i urządzeń niezbędnych do produkcji suszarni. Dotację przyznano w ramach Programu

Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka, Priorytet 4. Inwestycje w innowacyjne

przedsięwzięcia.(Działanie 4.6). Umowę z PARP o dofinansowanie projektu podpisano 21 maja 2013 r.

Łączna wartość wydatków kwalifikowanych projektu wyniosła 18,7 mln zł, natomiast kwota

dofinansowania 9,4 mln zł.

Do dnia zatwierdzenia sprawozdania do publikacji Spółka otrzymała i rozliczyła płatności o łącznej

wartości 9,4 mln PLN. Korzyść z tytułu dotacji ujmowana jest przez okres amortyzacji poszczególnych

środków trwałych objętych projektem. W okresie 2021 roku Spółka ujęła przychody z tego tytułu w

kwocie 480 tys. PLN w pozycji „przychody ze sprzedaży”.

Na dzień bilansowy nie istnieją żadne niespełnione warunki, które mogłyby przyczynić się do

konieczności zwrotu uzyskanej dotacji.

• W m-cu październiku 2014 roku Spółka zakończyła projekt realizowany w ramach Programu

Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka, (Działanie 8.2). Wspieranie wdrażania elektronicznego

biznesu typu B2B, polegający na wdrożeniu innowacyjnego systemu informatycznego B2B integrującego

procesy sprzedaży, zaopatrzenia, produkcji, logistyki oraz wymiany informacji pomiędzy Spółką i firmami

partnerskimi. Umowę o dofinansowanie podpisano w maju 2013 r.(RB 13/2013). Łączna wartość

wydatków kwalifikowanych projektu wyniosła 1,7 mln zł, natomiast kwota dofinansowania 0,8 mln zł.

Do dnia zatwierdzenia sprawozdania do publikacji Spółka otrzymała i rozliczyła płatności o łącznej

wartości 0,8 mln PLN. Korzyść z tytułu dotacji ujmowana jest przez okres amortyzacji poszczególnych

środków trwałych objętych projektem.

Na dzień bilansowy nie istnieją żadne niespełnione warunki, które mogłyby przyczynić się do

konieczności zwrotu uzyskanej dotacji.

• W czerwcu 2014 roku Spółka zakończyła realizację projektu polegającego na rozbudowie działu badań

i rozwoju dofinansowanego w ramach Regionalnego Programu Operacyjnego dla Województwa

Dolnośląskiego na lata 2007-2013 schemat 1.1.C. Umowę o dofinansowanie podpisano w maju 2013 r.

(Działanie 1.1.C). Łączna wartość wydatków kwalifikowanych projektu wyniosła 0,8 mln zł, natomiast

kwota dofinansowania 0,4 mln zł. Spółka w okresie 2014 roku uzyskała pełną wartość dofinansowania

wysokości 408 tys.

Korzyść z tytułu dotacji ujmowana jest przez okres amortyzacji poszczególnych środków trwałych

objętych projektem. W okresie 2021 roku Spółka ujęła przychody z tego tytułu w kwocie 9,5 tys. PLN w

pozycji „przychody ze sprzedaży”.

Na dzień bilansowy nie istnieją żadne niespełnione warunki, które mogłyby przyczynić się do

konieczności zwrotu uzyskanej dotacji.

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2021 – 31.12.2021

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

60 / 84

17. Aktywa i zobowiązania z tytułu umów z klientami

Spółka przeprowadza analizy umów z tytułu kontraktów (segment elewatory zbożowe i usługi budowlano-

montażowe) i uważa, że w wyniku wykonania świadczenia przez jednostkę nie powstaje składnik

aktywów alternatywnym zastosowaniu dla jednostki, a jednostce przysługuje egzekwowalne prawo do

zapłaty za dotychczas wykonane świadczenie.

Spółka w zasadniczej części działalności operacyjnej dostarcza produkty pod konkretne zamówienia,

realizując na rzecz klientów specjalistyczne projekty, zawiera umowy dotyczące kompleksowych świadczeń.

W ocenie Spółki na podstawie warunków umownych i ogólnych warunków współpracy Spółka posiada prawo

do uzyskania wynagrodzenia za wykonane prace w proporcji w jakiej zostały wykonane.

Kwoty ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej dotyczą umów z klientami będących w trakcie realizacji na

dzień bilansowy. Kwoty aktywów (zobowiązań) z tytułu umów z klientami zostały ustalone jako suma

poniesionych kosztów z tytułu kontraktów budowlanych powiększona o zysk (lub pomniejszona o poniesione

straty) oraz pomniejszona o faktury częściowe (patrz punkt dotyczący zasad rachunkowości - podpunkt c) w

punkcie „Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości”).

Wartość aktywów oraz zobowiązań z tytułu umów z klientami prezentuje poniższa tabela:

31.12.2021

31.12.2020

Koszty umowy poniesione do dnia bilansowego

115 106

202 204

Zyski narastająco ujęte do dnia bilansowego (+)

-

Straty narastająco ujęte do dnia bilansowego (-)

-

Przychody z umowy narastająco ujęte do dnia bilansowego

149 217

227 438

Kwoty zafakturowane do dnia bilansowego (faktury częściowe)

145 123

228 240

Rozliczenie z tytułu umów na dzień bilansowy (per saldo), w tym:

4 094

(803)

należności z tytułu umów z klientami

4 094

1 630

zobowiązania z tytułu umów z klientami

-

2 433

Pozycje sprawozdania finansowego dotyczące umów z klientami są wartościami opartymi na najlepszych

szacunkach Zarządu Spółki, jednakże są obarczone pewnym stopniem niepewności, co zostało omówione w

punkcie dotyczącym niepewności szacunków (patrz podpunkt c) „Podstawa sporządzenia oraz zasady

rachunkowości”).

18. Przychody i koszty operacyjne

18.1. Koszty według rodzaju

Nota

od 01.01 do

31.12.2021

od 01.01 do

31.12.2020

Amortyzacja

4;5

7 248

9 287

Świadczenia pracownicze

13

17 685

15 779

Zużycie materiałów i energii

54 810

50 691

Usługi obce

25 562

19 371

Podatki i opłaty

1 211

1 161

Koszty prac badawczych i rozwojowych nieujęte w wartościach niematerialnych

-

Pozostałe koszty rodzajowe

6 812

8 400

Koszty według rodzaju razem

113 328

104 689

Wartość sprzedanych towarów i materiałów

3 102

1 591

Zmiana stanu produktów, produkcji w toku (+/-)

2 779

985

Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby (-)

(382)

(71)

Koszt własny sprzedaży, koszty sprzedaży oraz koszty ogólnego zarządu

118 827

107 194

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2021 – 31.12.2021

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

61 / 84

18.2. Pozostałe przychody operacyjne

Nota

od 01.01 do

31.12.2021

od 01.01 do

31.12.2020

Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych

142

79

Wycena nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej

-

Odwrócenie odpisów z tytułu utraty wartości środków trwałych i wartości niematerialnych

-

Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość należności finansowych

-

12

Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość należności niefinansowych

-

Odwrócenie odpisów aktualizujacych wartość zapasów

-

Rozwiązanie niewykorzystanych rezerw

-

Otrzymane kary i odszkodowania

173

69

Dotacje otrzymane

16

-

1 125

Inne przychody

741

5 101

Pozostałe przychody operacyjne razem

1 056

6 385

18.3. Pozostałe koszty operacyjne

Nota

od 01.01 do

31.12.2021

od 01.01 do

31.12.2020

Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych

-

Wycena nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej

-

Odpisy z tytułu utraty wartości wartości firmy

-

Odpisy z tytułu utraty wartości środków trwałych i wartości niematerialnych

-

5 879

Odpisy aktualizujące wartość należności finansowych

-

9 348

Odpisy aktualizujące wartość należności niefinansowych

-

Odpisy aktualizujące wartość zapasów

-

Odwrócenie odpisów aktualizujacych wartość zapasów (-)

(177)

-

Utworzenie rezerw

-

Zapłacone kary i odszkodowania

3

236

Inne koszty

1 117

528

Pozostałe koszty operacyjne razem

943

15 991

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2021 – 31.12.2021

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

62 / 84

19. Przychody i koszty finansowe

19.1. Przychody finansowe

Nota

od 01.01 do

31.12.2021

od 01.01 do

31.12.2020

Przychody z odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy:

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (lokaty)

11

-

Pożyczki i należności

64

223

Przychody z odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy

64

223

Zyski z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik:

Zyski z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik

-

Zyski (straty) (+/-) z tytułu różnic kursowych:

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

11

-

Pożyczki i należności

-

Zyski (straty) (+/-) z tytułu różnic kursowych

-

1 447

Przychody finansowe razem

542

1 670

19.2. Koszty finansowe

Nota

od 01.01 do

31.12.2021

od 01.01 do

31.12.2020

Koszty odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy:

Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego

6

45

37

Kredyty w rachunku kredytowym

7.2

460

651

Kredyty w rachunku bieżącym

7.2

485

484

Pożyczki

-

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

14

1

269

Koszty odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy

991

1 440

Straty z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik:

Straty z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik

-

Zyski (straty) (-/+) z tytułu różnic kursowych:

Zyski (straty) (-/+) z tytułu różnic kursowych

192

-

Koszty finansowe razem

1 183

1 440

Odpisy aktualizujące wartość należności dotyczących działalności operacyjnej ujmowane są przez Spółkę jako pozostałe koszty operacyjne (patrz nota nr 18).

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2021 – 31.12.2021

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

63 / 84

20. Podatek dochodowy

Nota

od 01.01 do

31.12.2021

od 01.01 do

31.12.2020

Podatek bieżący:

Rozliczenie podatku za okres sprawozdawczy

(118)

980

Korekty obciążenia podatkowego za poprzednie okresy

-

Podatek bieżący

(118)

980

Podatek odroczony:

Powstanie i odwrócenie różnic przejściowych

8

2 224

(1)

Rozliczenie niewykorzystanych strat podatkowych

8

(2 582)

-

Podatek odroczony

(358)

(1)

Podatek dochodowy razem

(476)

979

Uzgodnienie podatku dochodowego obliczonego stawką 19 % od wyniku przed opodatkowaniem z

podatkiem dochodowym wykazanym w sprawozdaniu z wyniku przedstawia się następująco:

Nota

od 01.01 do

31.12.2021

od 01.01 do

31.12.2020

Wynik przed opodatkowaniem

1 175

(6 926)

Stawka podatku stosowana przez Spółkę

19%

Podatek dochodowy wg stawki krajowej Spółki

223

(1 316)

Uzgodnienie podatku dochodowego z tytułu:

Dochód wygenerowany w SSE

-

(3 435)

Przychodów nie podlegających opodatkowaniu (-)

1 070

4 353

Kosztów trwale nie stanowiących kosztów uzyskania przychodów (+)

(756)

1 749

Podatek odroczony

(358)

Nierozpoznanego aktywa na podatek odroczony od ujemnych różnic przejściowych (+)

-

(48)

Nierozpoznanego aktywa na podatek odroczony od strat podatkowych (+)

(324)

Korekty obciążenia podatkowego za poprzednie okresy (+/-)

(331)

(1)

Podatek dochodowy

(476)

979

Zastosowana średnia stawka podatkowa

-41%

-14%

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2021 – 31.12.2021

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

64 / 84

21. Zysk na akcję i wypłacone dywidendy

21.1. Zysk na akcję

Zysk na akcję liczony jest według formuły zysk netto przypadający akcjonariuszom Spółki podzielony

przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych występujących w danym okresie.

Przy wyliczeniu zarówno podstawowego jak i rozwodnionego zysku (straty) na akcję Spółka stosuje w

liczniku kwotę zysku (straty) netto przypadającego akcjonariuszom Spółki tzn. nie występuje efekt

rozwadniający wpływający na kwotę zysku (straty).

Kalkulację podstawowego oraz rozwodnionego zysku (straty) na akcję wraz z uzgodnieniem średniej

ważonej rozwodnionej liczby akcji przedstawiono poniżej.

od 01.01 do

31.12.2021

od 01.01 do

31.12.2020

Liczba akcji stosowana jako mianownik wzoru

Średnia ważona liczba akcji zwykłych

9 537 916

Rozwadniający wpływ opcji zamiennych na akcje

-

Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych

9 537 916

Działalność kontynuowana

Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej

1 651

(7 905)

Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN)

0,17

(0,83)

Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN)

0,17

(0,83)

Działalność zaniechana

Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej

-

Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN)

-

Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN)

-

Działalność kontynuowana i zaniechana

Zysk (strata) netto

1 651

(7 905)

Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN)

0,17

(0,83)

Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN)

0,17

(0,83)

21.2. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty

Spółka dominująca i spółka zależna nie wypłaciły ani nie zadeklarowały zaliczkowych wypłat dywidendy

za rok 2021.

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2021 – 31.12.2021

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

65 / 84

22. Przepływy pieniężne

W celu ustalenia przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej dokonano następujących korekt zysku

(straty) przed opodatkowaniem:

od 01.01 do

31.12.2021

od 01.01 do

31.12.2020

Korekty:

Amortyzacja i odpisy aktualizujące rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne

7 248

9 287

Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości środków trwałych

-

5 879

Zysk (strata) ze sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych

(12)

(79)

Koszty odsetek

991

1 440

Przychody z odsetek

(542)

(223)

Przychody z dywidend

-

Inne korekty

-

(1 081)

Zmiana stanu zapasów

(1 967)

8 247

Zmiana stanu należności

875

28 510

Zmiana stanu zobowiązań

(11 189)

(28 908)

Zmiana stanu rezerw

762

564

Zmiana stanu aktywów z tytułu umów z klientami

(2 464)

19 598

Zmiana stanu zobowiązań z tytułu umów z klientami

(2 433)

212

Korekty i zmiany w kapitale obrotowym

(8 731)

43 447

Spółka dla celów sporządzenia sprawozdania z przepływów pieniężnych klasyfikuje środki pieniężne w

sposób przyjęty do prezentacji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej (patrz nota nr 11). Wpływ na różnicę w

wartości środków pieniężnych wykazanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz sprawozdaniu z

przepływów mają:

31.12.2021

31.12.2020

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej

25 924

42 956

Korekty:

Różnice kursowe z wyceny bilansowej środków pieniężnych w walucie

-

Niezrealizowane odsetki od środków pieniężnych (-)

-

Inne

-

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w CF

25 924

42 956

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2021 – 31.12.2021

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

66 / 84

23. Transakcje z podmiotami powiązanymi

Podmioty powiązane ze Spółką obejmują kluczowy personel kierowniczy, członków Rady Nadzorczej oraz

spółkę zależną Feerum Yellow Energy Sp. z o.o. Nierozliczone salda należności oraz zobowiązań zazwyczaj

regulowane są w środkach pieniężnych.

Informacje o zobowiązaniach warunkowych dotyczących podmiotów powiązanych prezentowane są w nocie

nr 24.

Do kluczowego personelu kierowniczego Spółka zalicza członków Zarządu. Spółka nie udzieliła kluczowemu

personelowi kierowniczemu żadnych pożyczek w okresie objętym sprawozdaniem finansowym.

Szczegółowe informacje o wynagrodzeniach Zarządu Spółki przedstawiono w nocie nr 28.

23.1. Sprzedaż

W okresie objętym sprawozdaniem finansowym ujęto następujące kwoty przychodów ze sprzedaży oraz

należności od jednostek powiązanych:

Przychody z działalności operacyjnej

Należności

od 01.01 do

31.12.2021

od 01.01 do

31.12.2020

31.12.2021

31.12.2020

Sprzedaż do:

Jednostki dominującej

-

Jednostki zależnej

2 903

674

181

827

Akcjonariusza

-

Wspólnego przedsięwzięcia

-

Kluczowego personelu kierowniczego

5

7

1

Pozostałych podmiotów powiązanych

-

Razem

2 908

681

182

827

Nie dokonywano odpisów aktualizujących wartość należności od podmiotów powiązanych, w związku z czym

nie ujęto z tego tytułu żadnych kosztów w sprawozdaniu z wyniku.

23.2. Zakup

W okresie objętym sprawozdaniem finansowym ujęto następujące kwoty zakupów oraz zobowiązań wobec

jednostek powiązanych:

Zakup (koszty, aktywa)

Zobowiązania

od 01.01 do

31.12.2021

od 01.01 do

31.12.2020

31.12.2021

31.12.2020

Zakup od:

Jednostki dominującej

-

Jednostki zależnej

-

Akcjonariusza

-

Wspólnego przedsięwzięcia

-

Kluczowego personelu kierowniczego

840

1 770

86

Pozostałych podmiotów powiązanych

-

Razem

840

1 770

86

23.3. Pożyczki

Spółka (jako pożyczkodawca) w dniu 28 czerwca 2021 roku zawarła ze swoją spółką zależną Feerum Yellow

Energy spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Chojnowie (jako pożyczkobiorcą) umowę

pożyczki. Przedmiotem Umowy była pożyczka pieniężna w kwocie 6.000 tys. PLN. Od kwoty udzielonej

pożyczki Spółka zależna zapłaci w stosunku rocznym odsetki w wysokości WIBOR 3M powiększonej o

marżę w wysokości 2%. Odsetki naliczane są w okresach miesięcznych. Zgodnie z Umową, Spółka zależna

zobowiązała się do spłaty udzielonej pożyczki wraz z należnymi odsetkami do dnia 31 grudnia 2021 roku. W

dniu 25 listopada 2021 roku Spółka zależna dokonała całkowitej spłaty zobowiązania wraz z odsetkami.

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2021 – 31.12.2021

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

67 / 84

24. Aktywa oraz zobowiązania warunkowe

Zobowiązania warunkowe z tytułu umowy wykupu wierzytelności

W dniu 16 października 2019 roku Emitent podpisał z Bankiem Gospodarstwa Krajowego z siedzibą w

Warszawie umowę dodatkową finansowania wykupu wierzytelności dotyczącą wierzytelności pieniężnych z

tytułu umowy sprzedaży pięciu kompleksów silosów zbożowych z dnia 27 listopada 2018 roku (z

późniejszymi zmianami) zawartej pomiędzy EPICENTR K LLC z siedzibą w Kijowie (Ukraina) a Emitentem,

nabytych przez Bank od Emitenta na podstawie umowy wykupu wierzytelności z dnia 6 marca 2019 roku (z

późniejszymi zmianami) zawartej pomiędzy Bankiem a Emitentem i ubezpieczonych przez Korporację

Ubezpieczeń Kredytów Eksportowych Spółka Akcyjna na podstawie umowy ubezpieczenia z dnia 20 grudnia

2018 roku (z późniejszymi zmianami). Emitent informował o: Umowie Sprzedaży w raportach bieżących nr

26/2018 z dnia 28 listopada 2018 roku, 30/2018 z dnia 20 grudnia 2018 roku i 2/2019 z dnia 11 stycznia

2019 roku; o Umowie Wykupu w raporcie bieżącym nr 4/2019 z dnia 6 marca 2019; oraz o Umowie

Ubezpieczenia w raportach bieżących nr 32/2018 z dnia z dnia 20 grudnia 2018 roku i nr 5/2019 z dnia 6

marca 2019 roku.

Zgodnie z Umową, łączna cena z tytułu nabycia wierzytelności pieniężnych wynikających z Umowy

Sprzedaży, nabytych przez Bank od Emitenta na podstawie Umowy Wykupu, uległa podwyższeniu o kwotę

3.024.971,70 euro (tj. 12.998.303,39 zł według średniego kursu Narodowego Banku Polskiego z dnia 16

października 2019 roku) (co stanowiło równowartość 10% kwoty głównej Wierzytelności, w odniesieniu do

której KUKE nie gwarantuje pokrycia szkody na podstawie Umowy Ubezpieczenia) pomniejszoną o dyskonto

określone według stopy procentowej wskazanej w Umowie.

Powyższa kwota, należna Emitentowi z tytułu podwyższenia ceny, została wypłacona przez Bank w 2019

roku. Zgodnie z Umową, w przypadku braku płatności przez Zamawiającego w terminach określonych w

Umowie Sprzedaży, Bankowi przysługuje regres w stosunku do Emitenta w zakresie niespłaconej kwoty

głównej Wierzytelności w maksymalnej wysokości 3.024.971,70 euro (tj. 12.998.303,39 zł według średniego

kursu Narodowego Banku Polskiego z dnia 16 października 2019 roku) powiększonej o ustawowe odsetki za

opóźnienie.

Zabezpieczeniem zobowiązań Emitenta z tytułu w/w roszczeń regresowych Banku są:

▪ hipoteka umowna łączna do wysokości 4.540.000,00 euro (tj. 19.508.380,00 zł według średniego kursu

Narodowego Banku Polskiego z dnia 16 października 2019 roku) na nieruchomościach Emitenta

położonych w Chojnowie,

▪ zastaw rejestrowy z najwyższą sumą zabezpieczenia w wysokości 6.050.000,00 euro (tj. 25.996.850,00

zł według średniego kursu Narodowego Banku Polskiego z dnia 16 października 2019 roku) na

wybranych produkcyjnych maszynach i urządzeniach Emitenta,

▪ zastaw rejestrowy z najwyższą sumą zabezpieczenia w wysokości 6.050.000,00 euro (tj. 25.996.850,00

zł według średniego kursu Narodowego Banku Polskiego z dnia 16 października 2019 roku) na

zapasach Emitenta zlokalizowanych w określonych magazynach Emitenta, gdzie Emitent jest

zobowiązany do stałego utrzymywania zapasów o wartości minimalnej 10 mln zł,

▪ przelew praw z polis ubezpieczeniowych dotyczących majątku Emitenta obciążonego w/w

zabezpieczeniami.

Majątek obciążony w/w zabezpieczeniami jest równocześnie przedmiotami zabezpieczeń spłaty kredytów

udzielonych przez Bank, o których Emitent informował w raporcie bieżącym nr 10/2019 z dnia 30 kwietnia

2019 roku.

Ponadto w związku z ewentualnymi zobowiązaniami z tytułu Umowy Emitent zobowiązany był do

przekazania Bankowi:

▪ weksla własnego in blanco Emitenta wraz z deklaracją wekslową,

▪ oświadczenia Emitenta o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego w

zakresie zapłaty zobowiązań z tytułu Umowy oraz wydania przedmiotów obciążonych w/w zastawami,

▪ pełnomocnictwa do dysponowania rachunkami bankowymi Emitenta prowadzonymi w Banku.

(RB 31/2019)

W wyniku zawarcia powyższej umowy powstało zobowiązania warunkowe Emitenta względem Banku

Gospodarstwa Krajowego. W związku z wpłatami rat wynikającymi z harmonogramu płatności do umowy

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2021 – 31.12.2021

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

68 / 84

1337/SILO, dokonanymi przez kontrahenta EPICENTR K LLC, zobowiązanie warunkowe na dzień bilansowy

uległo redukcji do kwoty 1.814 983,02 EUR.

W dniu 21 maja 2020 roku Emitent podpisał z Bankiem Gospodarstwa Krajowego z siedzibą w Warszawie

umowę dodatkową finansowania wykupu wierzytelności dotyczącą wierzytelności pieniężnych z tytułu

umowy sprzedaży kompleksu silosów zbożowych z dnia 27 listopada 2018 roku (z późniejszymi zmianami)

zawartej pomiędzy EPICENTR K LLC z siedzibą w Kijowie (Ukraina) a Emitentem, nabytych przez Bank od

Emitenta na podstawie umowy wykupu wierzytelności z dnia 16 października 2019 roku zawartej pomiędzy

Bankiem a Emitentem i ubezpieczonych przez Korporację Ubezpieczeń Kredytów Eksportowych Spółka

Akcyjna na podstawie umowy ubezpieczenia z dnia 20 grudnia 2018 roku (z późniejszymi zmianami).

Zgodnie z Umową, łączna cena z tytułu nabycia wierzytelności pieniężnych wynikających z Umowy

Sprzedaży, nabytych przez Bank od Emitenta na podstawie Umowy Wykupu, ulega podwyższeniu o kwotę

1.215.500,00 euro (tj. 5.535.387,00 zł według średniego kursu Narodowego Banku Polskiego z dnia 20 maja

2020 roku) (co stanowi równowartość 10% kwoty głównej Wierzytelności, w odniesieniu do której KUKE nie

gwarantuje pokrycia szkody na podstawie Umowy Ubezpieczenia) pomniejszoną o dyskonto określone

według stopy procentowej wskazanej w Umowie.

Powyższa kwota, należna Emitentowi z tytułu podwyższenia ceny, została wypłacona przez Bank po

ustanowieniu opisanych poniżej zabezpieczeń roszczeń regresowych Banku.

Zgodnie z Umową, w przypadku braku płatności przez Zamawiającego w terminach określonych w Umowie

Sprzedaży, Bankowi przysługuje regres w stosunku do Emitenta w zakresie niespłaconej kwoty głównej

Wierzytelności w maksymalnej wysokości 1.215.500,00 euro (tj. 5.535.387,00 zł według średniego kursu

Narodowego Banku Polskiego z dnia 20 maja 2020 roku) powiększonej o ustawowe odsetki za opóźnienie.

Zabezpieczeniem zobowiązań Emitenta z tytułu w/w roszczeń regresowych Banku są:

▪ hipoteka umowna łączna do wysokości 1.823.250,00 euro (tj. 8.303.080,50 zł według średniego kursu

Narodowego Banku Polskiego z dnia 20 maja 2020 roku) na nieruchomościach Emitenta położonych w

Chojnowie,

▪ zastaw rejestrowy z najwyższą sumą zabezpieczenia w wysokości 2.431.000,00 euro (tj. 11.070.774,00

zł według średniego kursu Narodowego Banku Polskiego z dnia 20 maja 2020 roku) na wybranych

produkcyjnych maszynach i urządzeniach Emitenta,

▪ zastaw rejestrowy z najwyższą sumą zabezpieczenia w wysokości 2.431.000,00 euro (tj. 11.070.774,00

zł według średniego kursu Narodowego Banku Polskiego z dnia 20 maja 2020 roku) na zapasach

Emitenta zlokalizowanych w określonych magazynach Emitenta, gdzie Emitent jest zobowiązany do

stałego utrzymywania zapasów o wartości minimalnej 10 mln zł,

▪ przelew praw z polis ubezpieczeniowych dotyczących majątku Emitenta obciążonego w/w

zabezpieczeniami.

Składniki majątkowe obciążone w/w zabezpieczeniami są równocześnie przedmiotami zabezpieczeń spłaty

kredytów udzielonych Emitentowi przez Bank, o których Emitent informował w raporcie bieżącym nr 10/2019

z dnia 30 kwietnia 2019 roku, a także roszczeń regresowych Banku wynikających z umowy dodatkowej

finansowania wykupu wierzytelności z dnia 16 października 2019 roku, o której Emitent informował w

raporcie bieżącym nr 31/2019 z dnia 16 października 2019 roku.

Ponadto Emitent zobowiązany był do przekazania Bankowi, w związku z ewentualnymi zobowiązaniami z

tytułu Umowy:

▪ weksla własnego in blanco Emitenta wraz z deklaracją wekslową,

▪ oświadczenia Emitenta o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego w

zakresie zapłaty zobowiązań z tytułu Umowy oraz wydania przedmiotów obciążonych w/w zastawami,

▪ pełnomocnictwa do dysponowania rachunkami bankowymi Emitenta prowadzonymi w Banku.

(RB 15/2020)

Na dzień publikacji raportu zabezpieczenia zostały ustanowione, a kwota należna z tytułu powyższej umowy

została wpłacona na rachunek Emitenta.

W wyniku zawarcia powyższej umowy powstało zobowiązania warunkowe Emitenta względem Banku

Gospodarstwa Krajowego. W związku z wpłatą raty wynikającej z harmonogramu płatności do umowy

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2021 – 31.12.2021

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

69 / 84

1340/SILO, dokonaną przez kontrahenta EPICENTR K LLC, zobowiązanie warunkowe uległo redukcji do

kwoty 850.850,00 EUR.

Zobowiązania warunkowe z tytułu istotnych spraw sądowych prowadzonych przeciwko Spółce dominującej

L.p.

Opis

przedmiotu

sporu

Wartość przedmiotu

sporu

Nazwa strony

przeciwnej

Nazwa organu,

przed którym

toczy się

postępowanie

Etap sprawy

1.

O zapłatę

44.840.000,00 zł wraz z

odsetkami ustawowymi

za opóźnienie liczonymi

od dnia wniesienia

pozwu do dnia zapłaty

KROT-PLON sp.

z o.o. w

Krotoszynie

Sąd Okręgowy w

Łodzi, sygn. akt X

GC 88/19

Sprawa dotyczy zapłaty kar umownych za

nieterminowe wykonanie inwestycji (art. 483

k.c.). Roszczenie ewentualne oparte jest o

odpowiedzialność odszkodowawczą -

kontraktową Feerum S.A. (art. 471 k.c.).

Postępowanie jest w początkowej fazie, po

przesłuchaniu pierwszych świadków.

W sprawie przeprowadzono także mediacje,

które nie zakończyły się osiągnięciem

porozumienia przez strony. Wstępna ocena

uzasadnienia żądań pozwu wskazuje na ich

całkowitą bezzasadność. (RB 7/2019)

2.

O zapłatę

2.863.514,58 zł wraz z

odsetkami ustawowymi

za opóźnienie liczonymi

od kwot:

a. 2.849.984,58 zł od

dnia 1 grudnia 2016 r.

do dnia zapłaty;

b. 13.530,00 zł od dnia

2 sierpnia 2016 r. do

dnia zapłaty.

Cefetra Polska

sp. z o.o. w

Gdyni

Sąd Okręgowy w

Gdańsku, sygn.

akt IX GC

1081/19

Sprawa dotyczy zapłaty kar umownych za

nieterminowe wykonanie inwestycji (art. 483

k.c.). W dniu 7 kwietnia 2022 r. strony zawarły

ugodę przed mediatorem. Na jej podstawie

FEERUM S.A. zobowiązało się do zrealizowania

na rzecz Cefetra sp. z o.o. inwestycji, za

wynagrodzeniem. Ugoda, za pośrednictwem

mediatora została przekazana Sądowi

Okręgowemu w Gdańsku do zatwierdzenia.

W oparciu o opracowania prawne Zarząd Spółki podjął decyzję o niezawiązywaniu rezerwy na powyższe

sprawy.

Aktywa warunkowe z tytułu istotnych spraw sądowych prowadzonych z powództwa Spółki dominującej

L.p.

Opis

przedmiotu

sporu

Wartość przedmiotu

sporu

Nazwa strony

przeciwnej

Nazwa organu,

przed którym

toczy się

postępowanie

Etap sprawy

1.

O zapłatę

27.936.520,00 zł wraz z

odsetkami ustawowymi za

opóźnienie liczonymi od

dnia wniesienia pozwu do

dnia zapłaty

„Unia” sp. z

o.o. w

Grudziądzu

Sąd Okręgowy we

Wrocławiu, sygn.

akt X GC 891/17

Sprawa o odszkodowanie z tytułu

naruszenia uczciwej konkurencji przez

pozwaną. W trakcie postępowania

dowodowego – przed decyzją co do

dowodów z opinii biegłych. Sprawa oczekuje

na wyznaczenie kolejnego posiedzenia.

25. Ryzyko dotyczące instrumentów finansowych

Spółka narażona jest na wiele ryzyk związanych z instrumentami finansowymi. Aktywa oraz zobowiązania

finansowe Spółki w podziale na kategorie zaprezentowano w nocie nr 7.1. Ryzykami, na które narażona jest

Spółka są:

▪ ryzyko rynkowe obejmujące ryzyko walutowe oraz ryzyko stopy procentowej,

▪ ryzyko kredytowe oraz

▪ ryzyko płynności.

Zarządzanie ryzykiem finansowym Spółki koordynowane jest przez Zarząd. W procesie zarządzania

ryzykiem najważniejszą wagę mają następujące cele:

▪ zabezpieczenie krótkoterminowych oraz średnioterminowych przepływów pieniężnych,

▪ stabilizacja wahań wyniku finansowego Spółki,

▪ wykonanie zakładanych prognoz finansowych poprzez spełnienie założeń budżetowych,

▪ osiągnięcie stopy zwrotu z długoterminowych inwestycji wraz z pozyskaniem optymalnych źródeł

finansowania działań inwestycyjnych.

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2021 – 31.12.2021

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

70 / 84

Spółka nie zawiera transakcji na rynkach finansowych w celach spekulacyjnych. Od strony ekonomicznej

przeprowadzane transakcje mają charakter zabezpieczający przed określonym ryzykiem.

Poniżej przedstawiono najbardziej znaczące ryzyka, na które narażona jest Spółka.

25.1. Ryzyko rynkowe

Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe

W roku 2021 w związku z proporcjonalnym rozłożeniem kontraktów Spółki na rynkach międzynarodowych

oraz na rynku krajowym odnotowano analogiczną równowagę pomiędzy transakcjami walutowymi i

transakcjami zawieranym w walucie krajowej. Ekspozycja Spółki na ryzyko walutowe wynika z zagranicznych

transakcji sprzedaży oraz zakupu, które zawierane są przede wszystkim w EUR oraz USD.

Aktywa oraz zobowiązania finansowe Spółki, inne niż instrumenty pochodne wyrażone w walutach obcych,

przeliczone na PLN kursem zamknięcia obowiązującym na dzień bilansowy przedstawiają się następująco:

Nota

Wartość wyrażona w walucie

(w tys.):

EUR

USD

Stan na 31.12.2021

Aktywa finansowe (+):

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe

10

842

1 017

Pozostałe aktywa finansowe

-

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

11

5 358

5

Zobowiązania finansowe (-):

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe

(326)

(164)

Ekspozycja na ryzyko walutowe razem

5 874

858

Stan na 31.12.2020

Aktywa finansowe (+):

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe

10

417

-

Pozostałe aktywa finansowe

-

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

11

9 215

4

Zobowiązania finansowe (-):

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe

(425)

(0)

Ekspozycja na ryzyko walutowe razem

9 207

3

Nota

Wartość wyrażona w walucie

(w tys.):

Wartość po

przeliczeniu

EUR

USD

TZS

Stan na 31.12.2021

Aktywa finansowe (+):

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe

10

842

1 017

-

8 001

Pozostałe aktywa finansowe

-

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

11

5 358

5

52 702

24 759

Zobowiązania finansowe (-):

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

finansowe

(326)

(164)

-

(2 166)

Ekspozycja na ryzyko walutowe razem

5 874

858

52 702

30 594

Stan na 31.12.2020

Aktywa finansowe (+):

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe

10

417

-

1 925

Pozostałe aktywa finansowe

-

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

11

9 215

4

52 899

42 622

Zobowiązania finansowe (-):

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

finansowe

(425)

(0)

-

(1 961)

Ekspozycja na ryzyko walutowe razem

9 207

3

52 899

42 586

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2021 – 31.12.2021

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

71 / 84

Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości wyniku finansowego oraz innych całkowitych dochodów w

odniesieniu do aktywów oraz zobowiązań finansowych Spółki oraz wahań kursu EUR do PLN oraz USD do

PLN.

Analiza wrażliwości zakłada wzrost lub spadek kursów EUR/PLN oraz USD/PLN o 10% w stosunku do kursu

zamknięcia obowiązującego na poszczególne dni bilansowe. Należy wziąć pod uwagę, że instrumenty

pochodne walutowe kompensują efekt wahań kursów, a zatem przyjmuje się, że ekspozycja na ryzyko

dotyczy instrumentów finansowych posiadanych przez Spółkę na poszczególne dni bilansowe i jest

korygowana o pozycję w instrumentach pochodnych.

Wahania

kursu

Wpływ na wynik finansowy:

Wpływ na inne dochody całkowite:

EUR

USD

razem

EUR

USD

razem

Stan na 31.12.2021

Wzrost kursu walutowego

10%

2 702

482

3 183

2 702

482

3 183

Spadek kursu walutowego

-10%

(2 702)

(482)

(3 183)

(2 702)

(482)

(3 183)

Stan na 31.12.2020

Wzrost kursu walutowego

10%

4 249

1

4 250

4 249

1

4 250

Spadek kursu walutowego

-10%

(4 249)

(1)

(4 250)

(4 249)

(1)

(4 250)

Ekspozycja na ryzyko walutowe ulega zmianom w ciągu roku w zależności od wolumenu transakcji

przeprowadzanych w walucie. Niemniej powyższą analizę wrażliwości można uznać za reprezentatywną dla

określenia ekspozycji Spółki na ryzyko walutowe.

Analiza wrażliwości na ryzyko stopy procentowej

Zarządzanie ryzykiem stopy procentowej koncentruje się na zminimalizowaniu wahań przepływów

odsetkowych z tytułu aktywów oraz zobowiązań finansowych oprocentowanych zmienną stopą procentową.

Spółka jest narażona na ryzyko stopy procentowej w związku z następującymi kategoriami aktywów oraz

zobowiązań finansowych:

• kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne,

• leasing finansowy.

Charakterystykę powyższych instrumentów, w tym oprocentowanie zmienną oraz stałą stopą procentową,

przedstawiono w notach nr 7.2 oraz 7.3.

Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości wyniku finansowego oraz innych całkowitych dochodów w

odniesieniu do potencjalnego wahania stopy procentowej w górę oraz w dół o 1%. Kalkulację

przeprowadzono na podstawie zmiany średniej stopy procentowej obowiązującej w okresie o (+/-) 1% oraz w

odniesieniu do aktywów oraz zobowiązań finansowych wrażliwych na zmianę oprocentowania tj.

oprocentowanych zmienną stopą procentową.

Wahania

stopy

Wpływ na wynik finansowy:

Wpływ na inne dochody całkowite:

31.12.2021

31.12.2020

31.12.2021

31.12.2020

Wzrost stopy procentowej

1%

(403)

(478)

(403)

(478)

Spadek stopy procentowej

-1%

403

478

403

478

Spółka w ramach zabezpieczenia transakcji kredytu inwestycyjnego wykorzystuje transakcję IRS, jako

transakcję zabezpieczającą ryzyko zmienności stóp procentowych, w której Spółka zamienia płatności

oparte o zmienny indeks (np. WIBOR) na stopę stałą o określonej wysokości. Transakcji takich dokonuje się

w celu zabezpieczenia ryzyka wynikającego z finansowania opartego o zmienną stopę. Na dzień bilansowy

wycena kontraktów IRS wynosi -0,59 tys. zł. Spółka nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń.

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2021 – 31.12.2021

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

72 / 84

25.2. Ryzyko kredytowe

Maksymalna ekspozycja Spółki na ryzyko kredytowe określana jest poprzez wartość bilansową

następujących aktywów finansowych:

Nota

31.12.2021

31.12.2020

Pożyczki

-

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe

10

13 790

11 829

Pochodne instrumenty finansowe

-

Papiery dłużne

-

Jednostki funduszy inwestycyjnych

-

Pozostałe klasy pozostałych aktywów finansowych

-

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

11

25 924

42 956

Zobowiązania warunkowe z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń

-

Ekspozycja na ryzyko kredytowe razem

39 715

54 785

Spółka w sposób ciągły monitoruje zaległości klientów oraz wierzycieli w regulowaniu płatności, analizując

ryzyko kredytowe indywidualnie lub w ramach poszczególnych klas aktywów określonych ze względu na

ryzyko kredytowe (wynikające np. z branży, regionu lub struktury odbiorców). Ponadto w ramach

zarządzania ryzykiem kredytowym Spółka dokonuje transakcji z kontrahentami o potwierdzonej

wiarygodności.

W ocenie Zarządu Spółki powyższe aktywa finansowe, które nie są zaległe oraz objęte odpisem z tytułu

utraty wartości na poszczególne dni bilansowe, uznać można za aktywa o dobrej jakości kredytowej. Z tego

też względu Spółka nie ustanawiała zabezpieczeń oraz innych dodatkowych elementów poprawiających

warunki kredytowania.

Analizę należności jako najistotniejszej kategorii aktywów narażonych na ryzyko kredytowe, pod kątem

zalegania oraz strukturę wiekową należności zaległych nie objętych odpisem przedstawiają poniższe tabele:

31.12.2021

31.12.2020

Bieżące

Zaległe

Bieżące

Zaległe

Należności krótkoterminowe:

Należności z tytułu dostaw i usług

21 290

2 632

19 983

2 176

Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług (-)

(9 022)

(1 109)

(9 022)

(1 308)

Należności z tytułu dostaw i usług netto

12 268

1 523

10 961

868

Pozostałe należności finansowe

1 135

-

1 032

-

Odpisy aktualizujące wartość pozostałych należności (-)

-

Pozostałe należności finansowe netto

1 135

-

1 032

-

Należności finansowe

13 403

1 523

11 992

868

31.12.2021

31.12.2020

Należności z tytułu

dostaw i usług

Pozostałe

należności

finansowe

Należności z tytułu

dostaw i usług

Pozostałe

należności

finansowe

Należności krótkoterminowe zaległe:

do 1 miesiąca

31

-

416

-

od 1 do 6 miesięcy

1 446

-

436

-

od 6 do 12 miesięcy

40

-

2

-

powyżej roku

6

-

14

-

Zaległe należności finansowe

1 523

-

868

-

W odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług, Spółka nie jest narażona na ryzyko kredytowe w

związku z pojedynczym znaczącym kontrahentem lub grupą kontrahentów o podobnych cechach. W oparciu

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2021 – 31.12.2021

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

73 / 84

o historycznie kształtujące się tendencje zalegania z płatnościami, zaległe należności nie objęte odpisem nie

wykazują znacznego pogorszenia jakości - większość z nich mieści się w przedziale do 6 miesięcy i nie

zachodzą obawy co do ich ściągalności.

Mając na względzie złożone przez Spółkę w dniu 1 grudnia 2020 roku pisemne oświadczenie o odstąpieniu

od kontraktu zawartego z NFRA, Spółka dokonała istotnego odpisu na należności wynikające z kontraktu,

obejmujące kwoty zatrzymane (10% wartości każdej faktury sprzedaży) podlegające, zgodnie z warunkami

kontraktu, wypłacie na rzecz Spółki, w połowie, po podpisaniu końcowego protokołu odbioru, a w pozostałej

części po upływie okresu gwarancji jakości upływającego po roku od dnia podpisania końcowego protokołu

odbioru. Bezpośrednią podstawą odstąpienia były opóźnienia w płatnościach oraz niemożność realizacji prac

z powodów niezależnych od Spółki. Łączna kwota należności zatrzymanych wyniosła 7,9 mln zł.

Ryzyko kredytowe środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, rynkowych papierów wartościowych oraz

pochodnych instrumentów finansowych uznawane jest za nieistotne ze względu na wysoką wiarygodność

podmiotów będących stroną transakcji, do których należą przede wszystkim banki.

Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych narażonych na ryzyko kredytowe zostały szczegółowo

omówione w notach nr 7.2 oraz 10.

25.3. Ryzyko płynności

Spółka jest narażona na ryzyko utraty płynności tj. zdolności do terminowego regulowania zobowiązań

finansowych. Spółka zarządza ryzykiem płynności poprzez monitorowanie terminów płatności oraz

zapotrzebowania na środki pieniężne w zakresie obsługi krótkoterminowych płatności (transakcje bieżące

monitorowane w okresach tygodniowych) oraz długoterminowego zapotrzebowania na gotówkę na

podstawie prognoz przepływów pieniężnych aktualizowanych w okresach miesięcznych. Zapotrzebowanie

na gotówkę porównywane jest z dostępnymi źródłami pozyskania środków (w tym zwłaszcza poprzez ocenę

zdolności pozyskania finansowania w postaci kredytów) oraz konfrontowane jest z inwestycjami wolnych

środków.

Na dzień bilansowy zobowiązania finansowe Spółki, inne niż instrumenty pochodne, mieściły się w

następujących przedziałach terminów wymagalności:

Nota

Krótkoterminowe:

Długoterminowe:

Przepływy razem

przed

zdyskontowaniem

do 6 m-

cy

6 do 12

m-cy

1 do 3

lat

3 do 5

lat

powyżej

5 lat

Stan na 31.12.2021

Kredyty w rachunku kredytowym

7.2

3 671

2 873

8 611

-

15 155

Kredyty w rachunku bieżącym

7.2

25 291

-

25 291

Pożyczki

-

Dłużne papiery wartościowe

-

Leasing finansowy

6

367

1 344

-

2 078

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

zobowiązania finansowe

14

4 293

-

4 293

Ekspozycja na ryzyko płynności razem

33 621

3 240

9 955

-

46 816

Stan na 31.12.2020

Kredyty w rachunku kredytowym

7.2

5 440

3 435

13 876

-

22 751

Kredyty w rachunku bieżącym

25 028

-

25 028

Pożyczki

-

Dłużne papiery wartościowe

-

Leasing finansowy

6

270

1 185

-

1 724

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

zobowiązania finansowe

14

4 925

-

4 925

Ekspozycja na ryzyko płynności razem

35 663

3 705

15 060

-

54 428

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2021 – 31.12.2021

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

74 / 84

W tabeli wykazano wartość umowną zobowiązań, bez uwzględnienia skutków dyskonta w związku z wyceną

zobowiązań według zamortyzowanego kosztu, stąd prezentowane kwoty mogą odbiegać od ujętych w

sprawozdaniu z sytuacji finansowej.

Na poszczególne dni bilansowe Spółka posiadała ponadto wolne limity kredytowe w rachunkach bieżących

w następującej wartości:

31.12.2021

31.12.2020

Przyznane limity kredytowe

26 100

28 063

Wykorzystane kredyty w rachunku bieżącym

25 185

25 028

Wolne limity kredytowe w rachunku bieżącym

915

3 035

25.4. Ryzyko koncentracji

Spółka w roku 2021 realizowała kontrakty w przeważającej części dla kontrahenta Epicentr K LLC z siedzibą

w Kijowie (Ukraina). Udział powyższego klienta w sprzedaży Spółki w okresie objętym sprawozdaniem

wyniósł 46,7%. Pozostała część przychodów ze sprzedaży dotyczyła umów i zleceń wykonywanych na rzecz

innych podmiotów. Tak duża koncentracja sprzedaży mogłaby powodować ryzyko wystąpienia zatorów

płatniczych.

W związku z faktem, iż bezpieczeństwo finansowe jest kluczowe dla działalności Spółki, w zakresie

kontraktów o takiej skali jak kontrakty z Epicentr K LLC, Spółka korzysta z polis ubezpieczeniowych KUKE,

gdzie płatności z kontraktów rozłożone są na pięć lat, a ubezpieczone należności wykupił Bank

Gospodarstwa Krajowego. Są to pierwsze tego typu transakcje w Polsce w zakresie współpracy z

kontrahentem z Ukrainy. W efekcie kontrakty finansowane są kredytem dostawcy z wykorzystaniem

rządowego programu wsparcia eksportu, co w znacznym stopniu niweluje ryzyko zatorów płatniczych.

26. Zarządzanie kapitałem

Głównym celem zarządzania kapitałem jest zapewnienie Spółce zdolności do kontynuowania działalności i

realizowania przyjętej strategii z uwzględnieniem minimalizacji kosztu kapitału i maksymalizacji zwrotu dla

akcjonariuszy. Zarządzanie kapitałem ma na celu również utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i

bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną i zwiększały wartość dla

jej akcjonariuszy.

Spółka monitoruje poziom kapitału na podstawie wartości bilansowej kapitałów własnych powiększonych o

pożyczki podporządkowane otrzymane od właściciela oraz pomniejszonych o kapitał z wyceny instrumentów

pochodnych zabezpieczających przepływy pieniężne. Na podstawie tak określonej kwoty kapitału, Spółka

oblicza wskaźnik kapitału do źródeł finansowania ogółem. Spółka zakłada utrzymanie tego wskaźnika na

poziomie nie niższym niż 0,5.

Ponadto by monitorować zdolność obsługi długu, Spółka oblicza wskaźnik długu netto (tj. zobowiązań z

tytułu leasingu, kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych pomniejszonych o posiadane środki

pieniężne) do EBITDA (wynik z działalności operacyjnej skorygowany o koszty amortyzacji). Zarząd Spółki

zakładał utrzymanie wskaźnika długu do EBITDA na poziomie nie wyższym niż 4.

Spółka nie podlega zewnętrznym wymogom kapitałowym.

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2021 – 31.12.2021

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

75 / 84

W okresie objętym sprawozdaniem finansowym przedstawione wyżej wskaźniki kształtowały się na

następującym poziomie:

31.12.2021

31.12.2020

Kapitał:

Kapitał własny

106 172

104 522

Pożyczki podporządkowane otrzymane od właściciela

-

Kapitał z wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy (-)

-

Kapitał

106 172

104 522

Źródła finansowania ogółem:

Kapitał własny

106 172

104 522

Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne

40 445

47 779

Leasing finansowy

2 017

1 651

Źródła finansowania ogółem

148 635

153 952

Wskaźnik kapitału do źródeł finansowania ogółem

0,71

0,68

EBITDA

Zysk (strata) z działalności operacyjnej

1 816

(7 155)

Amortyzacja

7 248

9 287

EBITDA

9 063

2 132

Dług:

Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne

40 445

47 779

Leasing finansowy

2 017

1 651

Dług

42 462

49 430

Środki pieniężne

25 924

42 956

Dług netto

16 538

6 474

Wskaźnik długu netto do EBITDA

1,82

3,04

Zgodnie z umowami zawartymi z instytucjami finansowymi, Spółka zobowiązała się osiągnąć wskaźniki

finansowe na określonym poziomie. We wszystkich umowach wskaźnik kapitałowy, jak i pozostałe

konwenanty, oparte na stosunku długu netto do EBITDA, liczone według danych za 2021 rok zostały

osiągnięte na oczekiwanym przez instytucje finansowe poziomie.

27. Zdarzenia po dniu bilansowym

Po dniu 31.12.2021 roku miały miejsce następujące zdarzenia, które nie wymagały ujęcia w sprawozdaniu

finansowym za 2021 rok:

• W dniu 25 stycznia 2022 roku Emitent otrzymał, podpisany drogą obiegową, egzemplarz umowy

datowanej na dzień 20 stycznia 2022 roku („Umowa”) pomiędzy Emitentem a ukraińską spółką

„Polyssya Zernoprodukt” LLC z siedzibą w Kijowie („Zamawiający”). Przedmiotem Umowy są urządzenia

służące do transportu ziarna („Urządzenia”) w nowym kompleksie magazynowo - suszarniczym

Zamawiającego powstającym w obwodzie żytomierskim na Ukrainie. Zgodnie z Umową, Emitent jest

zobowiązany do wyprodukowania Urządzeń oraz wydania ich w swoim zakładzie produkcyjnym w

Chojnowie przewoźnikowi Zamawiającego.

Zamawiający zapłaci Emitentowi wynagrodzenie z tytułu Umowy w łącznej wysokości 1.400.000,00 euro

(tj. 6.328.140,00 zł według średniego kursu Narodowego Banku Polskiego z dnia 20 stycznia 2022 roku)

(„Wynagrodzenie”) w następujący sposób: (i) 20% Wynagrodzenia zostanie zapłacone z tytułu zaliczki w

terminie do dnia 27 stycznia 2022 roku; (ii) 65% Wynagrodzenia zostanie zapłacone zgodnie z postępem

wysyłek Urządzeń, na podstawie dokumentów przewozowych; (iii) 15% Wynagrodzenia zostanie

zapłacone po uruchomieniu kompleksu magazynowo - suszarniczego, przy czym nie później niż w ciągu

3 miesięcy od dostarczenia Zamawiającemu wszystkich urządzeń zgodnie z Umową.

Dostawa Urządzeń nastąpi w ciągu 20 tygodni od dnia zapłaty zaliczki przez Zamawiającego.

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2021 – 31.12.2021

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

76 / 84

Emitent udzielił Zamawiającemu gwarancji na Urządzenia obowiązującej przez 24 miesiące po

uruchomieniu przez Zamawiającego kompleksu magazynowo - suszarniczego, przy czym nie dłużej niż

27 miesięcy od dostarczenia Zamawiającemu wszystkich Urządzeń zgodnie z Umową.

Umowa przewiduje karę umowną obciążającą Emitenta, w przypadku zwłoki Emitenta w dostawie

Urządzeń, w wysokości 1.000,00 euro (tj. 4.520,10 zł według średniego kursu Narodowego Banku

Polskiego z dnia 20 stycznia 2022 roku) za każdy dzień zwłoki, przy czym łącznie nie więcej niż

równowartość 10% całkowitego Wynagrodzenia. Odpowiedzialność odszkodowawcza każdej ze stron

Umowy została ograniczona do szkód rzeczywiście poniesionych przez drugą stronę. Ewentualne spory

mogące powstać w związku z Umową strony poddadzą pod rozstrzygnięcie przez polski sąd

powszechny właściwy miejscowo dla Wrocławia, dzielnicy Śródmieście. Prawem materialnym

regulującym stosunki umowne jest prawo polskie.

Pozostałe warunki Umowy nie odbiegają od warunków powszechnie stosowanych w tego typu

umowach.

Zamawiający należy do ukraińskiego holdingu ATK Group działającego w przemyśle rolno-spożywczym,

zajmującego się głównie produkcją warzyw oraz przetwórstwem, importowanych z USA i Kanady,

niemodyfikowanych genetycznie nasion soi. Urządzenia transportujące będące przedmiotem Umowy

posłużą jako wyposażenie kolejnego kompleksu magazynowo - suszarniczego w portfolio ATK Group.

Zawarcie Umowy wpisuje się w działania Emitenta zmierzające do umocnienia pozycji rynkowej na rynku

ukraińskim. (RB 2/2022)

Na dzień publikacji sprawozdania finansowego umowa jest zawieszona ze względu na działanie klauzuli

siły wyższej.

• W dniu 14 lutego 2022 roku Emitent zawarł umowę („Umowa”) z Panem Grzegorzem Kobeluchem

prowadzącym działalność pod firmą Przedsiębiorstwo Handlowo Usługowe „AGROCOMPLEX” Grzegorz

Kobeluch w Gołuszowicach („Zamawiający”). Przedmiotem Umowy jest wyprodukowanie, dostawa,

montaż i uruchomienie przez Emitenta obiektu magazynowo-suszarniczego.

Obiekt magazynowo-suszarniczy zostanie zlokalizowany w miejscowości Gołuszowice, w województwie

opolskim.

Obiekt magazynowo-suszarniczy zostanie zrealizowany w terminie do dnia 30 grudnia 2022 roku.

Zamawiający zapłaci Emitentowi wynagrodzenie z tytułu Umowy w łącznej wysokości 13.205.026,62 zł

brutto (tj. 10.735.794,00 zł netto) („Wynagrodzenie”) w następujący sposób: (i) 10% Wynagrodzenia

brutto zostanie zapłacone z tytułu zaliczki w terminie 21 dni od dnia zawarcia Umowy; (ii) 80%

Wynagrodzenia brutto zostanie zapłacone zgodnie z postępem prac, na podstawie, sporządzanych na

koniec każdego miesiąca kalendarzowego, protokołów odbioru prac; (iii) 10% Wynagrodzenia brutto

zostanie zapłacone po dokonaniu odbioru końcowego.

Emitent udzielił Zamawiającemu 36-miesięcznej gwarancji jakości na dostarczone urządzenia,

rozpoczynającej się z chwilą dokonania odbioru końcowego, przy czym gwarancja ta wygaśnie

wcześniej jeśli łączna wielkość dostaw kukurydzy do obiektu przekroczy 50.000 t. Jednocześnie strony

wyłączyły rękojmię Emitenta.

Odpowiedzialność odszkodowawcza Emitenta, zarówno kontraktowa oraz deliktowa, została

ograniczona do szkód rzeczywiście poniesionych przez Zamawiającego z wyłączeniem utraconych

korzyści, z zastrzeżeniem, że całkowite odszkodowanie wypłacone przez Emitenta nie może

przekroczyć kwoty stanowiącej równowartość 5% całkowitego Wynagrodzenia netto.

Pozostałe warunki Umowy nie odbiegają od warunków powszechnie stosowanych w tego typu

umowach. (RB 4/2022)

• W dniu 24 lutego 2022 roku rozpoczęła się inwazja wojsk Federacji Rosyjskiej na Ukrainę. W związku z

tym, Prezydent Ukrainy Wołodymyr Zełenski ogłosił wprowadzenie na terenie całego kraju stanu

wojennego, który to stan wojenny nadal obowiązuje w dniu zatwierdzenia sprawozdania do publikacji.

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2021 – 31.12.2021

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

77 / 84

Ponadto, Bank Centralny Ukrainy, na podstawie wydanej w dniu 24 lutego 2022 roku uchwały nr 18,

wprowadził moratorium na transgraniczne płatności dewizowe (zwane dalej „Moratorium”).

Spółka zrealizowała do tej pory cztery istotne kontrakty na rzecz swojego największego ukraińskiego

kontrahenta spółki EPICENTR K LLC, tj.

1) umowę sprzedaży pięciu kompleksów silosów zbożowych zawartą w dniu 27 listopada 2018 roku (z

późniejszymi zmianami) o łącznej wartości 35.587.902,35 euro (tj. 152.739.718,10 zł według średniego

kursu Narodowego Banku Polskiego z dnia 27 listopada 2018 roku), o której Emitent informował w

raportach bieżących nr 26/2018 z dnia 28 listopada 2018 roku i 30/2018 z dnia 20 grudnia 2018 roku,

2) umowę sprzedaży kompleksu silosów zbożowych z dnia 27 listopada 2018 roku (z późniejszymi

zmianami) o łącznej wartości 13.304.497,62 euro (tj. 57.101.573,34 zł według średniego kursu

Narodowego Banku Polskiego z dnia 27 listopada 2018 roku), o której Emitent informował w raportach

bieżących nr 25/2018 z dnia 28 listopada 2018 roku, nr 31/2018 z dnia 20 grudnia 2018 roku, nr 22/2019

z dnia 9 lipca 2019 roku oraz nr 25/2019 z dnia 31 lipca 2019 roku,

3) umowę sprzedaży kompleksów silosów oraz wyposażenia kompleksów silosów z dnia 11 października

2019 roku (z późniejszymi zmianami) o łącznej wartości 3.100.000,00 euro (tj. 13.320.700,00 zł według

średniego kursu Narodowego Banku Polskiego z dnia 16 października 2019 roku), o której Emitent

informował w raporcie bieżącym nr 30/2019 z dnia 16 października 2019 roku,

4) umowę sprzedaży kompleksów silosów z dnia 20 grudnia 2020 roku (z późniejszymi zmianami) o łącznej

wartości 18.388.461,02 euro (tj. 81.887.494,61 zł według średniego kursu Narodowego Banku Polskiego

z dnia 24 czerwca 2020 roku), o której Emitent informował w raportach bieżących nr 40/2019 z dnia 20

grudnia 2019 roku, nr 5/2020 z dnia 21 lutego 2020 roku oraz nr 21/2020 z dnia 25 czerwca 2020 roku.

Jak już wcześniej wspomniano (patrz nota nr 25.4), w zakresie powyższych kontraktów Spółka korzysta

z polis ubezpieczeniowych KUKE, gdzie płatności z kontraktów rozłożone zostały na pięć lat a

ubezpieczone należności wykupił Bank Gospodarstwa Krajowego. W konsekwencji, kontrakty

finansowane są kredytem dostawcy z wykorzystaniem rządowego programu wsparcia eksportu.

Wykupione przez Bank Gospodarstwa Krajowego należności z tytułu każdego w ww. kontraktów zostały

rozłożone na 10 półrocznych rat. Spółka EPICENTR K LLC regularnie obsługiwała swoje zadłużenie a

na dzień bilansowy do zapłaty pozostały następujące raty:

− z tytułu umowy, o której mowa powyżej w punkcie 1), do spłaty na dzień bilansowy pozostało 6 rat:

nr raty

data płatności

kwota do zapłaty

5

31.03.2022

3.024.971,70 euro

6

30.09.2022

3.024.971,70 euro

7

31.03.2023

3.024.971.70 euro

8

30.09.2023

3.024.971.70 euro

9

31.03.2024

3.024.971.70 euro

10

30.09.2024

3.024.971.70 euro

− z tytułu umowy, o której mowa powyżej w punkcie 2), do spłaty na dzień bilansowy pozostało 7 rat:

nr raty

data płatności

kwota do zapłaty

4

31.03.2022

1.215.500,00 euro

5

30.09.2022

1.215.500,00 euro

6

31.03.2023

1.215.500,00 euro

7

30.09.2023

1.215.500,00 euro

8

31.03.2024

1.215.500,00 euro

9

30.09.2024

1.215.500,00 euro

10

31.03.2025

1.215.500,00 euro

− z tytułu umowy, o której mowa powyżej w punkcie 3), do spłaty na dzień bilansowy pozostało 6 rat:

nr raty

data płatności

kwota do zapłaty

5

28.02.2023

263.500,00 euro

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2021 – 31.12.2021

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

78 / 84

6

31.08.2023

263.500,00 euro

7

28.02.2024

263.500,00 euro

8

31.08.2024

263.500,00 euro

9

28.02.2025

263.500,00 euro

10

31.08.2025

263.500,00 euro

− z tytułu umowy, o której mowa powyżej w punkcie 4), do spłaty na dzień bilansowy pozostało 10 rat:

nr raty

data płatności

kwota do zapłaty

1

30.04.2022

1.448.846,10 euro

2

31.10.2022

1.448.846,10 euro

3

30.04.2023

1.448.846,10 euro

4

31.10.2023

1.448.846,10 euro

5

30.04.2024

1.448.846,10 euro

6

31.10.2024

1.448.846,10 euro

7

30.04.2025

1.448.846,10 euro

8

31.10.2025

1.448.846,10 euro

9

30.04.2026

1.448.846,10 euro

10

30.10.2026

1.448.846,10 euro

Z powodu wprowadzenia stanu wojennego na Ukrainie oraz Moratorium, spółka EPICENTR K LLC nie

dokonała płatności bieżących rat przypadających do zapłaty po dniu bilansowym w dniach 28 lutego

oraz 31 marca 2022 roku. Umowy ubezpieczenia KUKE kwalifikują takie zdarzenie jako ryzyko

polityczne, na wypadek którego:

− należności z kontraktów, o których mowa powyżej w punktach 1) i 2), zostały ubezpieczone w 90%,

− należności z kontraktów, o których mowa powyżej w punktach 3) i 4), zostały ubezpieczone w 100%.

Powyższe okoliczności zwiększają ryzyko powstania roszczeń regresowych Banku Gospodarstwa

Krajowego w stosunku do Spółki, o których szerzej jest mowa w nocie nr 24 (Zobowiązania warunkowe z

tytułu umowy wykupu wierzytelności). Roszczenia te dotyczyć mogą jedynie kontraktów, o których mowa

powyżej w punktach 1) i 2), tj. kontraktów z których nabyte przez Bank Gospodarstwa Krajowego

należności są ubezpieczone na wypadek ryzyka politycznego w 90%. Roszczenia regresowe w stosunku

do Spółki nie mogą natomiast powstać w odniesieniu do kontraktów, o których mowa powyżej w

punktach 3) i 4), tj. kontraktów z których nabyte przez Bank Gospodarstwa Krajowego należności są

ubezpieczone na wypadek ryzyka politycznego KUKE w 100%.

Konkretne roszczenie regresowe może powstać jedynie w przypadku braku terminowej zapłaty przez

EPICENTR K LLC danej raty oraz późniejszego wypłacenia przez KUKE na rzecz Banku Gospodarstwa

Krajowego odszkodowania w wysokości stanowiącej równowartość 90% takiej raty. W takim przypadku,

a zatem dopiero po wypłacie odszkodowania przez KUKE na rzecz Banku Gospodarstwa Krajowego,

Spółka zobowiązana będzie do zapłaty na rzecz Banku Gospodarstwa Krajowego, w ciągu 10 dni

roboczych od otrzymania pisemnego wezwania, kwoty stanowiącej równowartość 10% kwoty

niespłaconej raty tj. części raty nieobjętej ubezpieczeniem KUKE.

Wykonanie przez Spółkę zobowiązania z tytułu danego roszczenia regresowego powoduje rozwiązanie

umowy wykupu wierzytelności z Bankiem Gospodarstwa Krajowego w zakresie obejmującym 10%

niespłaconej należności oraz powrót tej części należności do Spółki, co w konsekwencji otwiera Spółce

drogę do wyegzekwowania takiej należności bezpośrednio od EPICENTR K LLC.

Okolicznością, która obecnie zmniejsza ryzyko powstania ww. roszczeń regresowych jest procesowana

przez Bank Gospodarstwa Krajowego decyzja o odroczeniu płatności rat. KUKE wyraziła zgodę na

przesunięcie terminów płatności ze strony Epicentr K LLC niespłaconych w terminie rat objętych ochroną

ubezpieczeniową KUKE S.A. na podstawie umów ubezpieczenia. Dodatkowo, KUKE odstąpiła od

konieczności sporządzenia aneksów do ww. umów ubezpieczenia, w związku z czym nie zostanie

naliczona żadna opłata administracyjna, ani dopłata do składki KUKE wynikająca ze zmian

harmonogramów spłaty kredytów.

• W dniu 26 kwietnia 2022 roku Emitent otrzymał podpisaną, w drodze obiegowej, umowę datowaną na

dzień 21 kwietnia 2022 roku („Umowa”) ze spółką Młyny Szczepanki Spółka z ograniczoną

odpowiedzialnością z siedzibą w miejscowości Szczepanki („Zamawiający”). Przedmiotem Umowy jest

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2021 – 31.12.2021

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

79 / 84

wyprodukowanie, dostawa, nadzór nad montażem mechanicznym i uruchomienie przez Emitenta

obiektu magazynowo-suszarniczego.(RB 8/2022)

Obiekt magazynowo-suszarniczy zostanie zlokalizowany w miejscowości Szczepanki, gmina Łasin.

Elementy obiektu magazynowo-suszarniczego będą dostarczane w terminie do dnia 30 sierpnia 2022

roku. Montaż zostanie zrealizowany w terminie 90 dni od daty jego rozpoczęcia.

Zamawiający zapłaci Emitentowi wynagrodzenie z tytułu Umowy w łącznej wysokości 5.215.200,00 zł

brutto (tj. 4.240.000,00 zł netto) („Wynagrodzenie”) w następujący sposób: (i) do 95% Wynagrodzenia

będzie płacone, proporcjonalnie do wartości dostawy, w terminie 2 dni od dnia realizacji dostawy; (ii)

pozostałe 5% Wynagrodzenia zostanie zapłacone po protokolarnym zakończeniu prac montażowych i

uruchomieniu urządzeń, nie później jednak niż do dnia 15 listopada 2022 roku.

Emitent udzielił Zamawiającemu 24-miesięcznej gwarancji na dostarczone urządzenia, rozpoczynającej

się z chwilą dokonania protokolarnego zakończenia prac montażowych i uruchomienia urządzeń, nie

później jednak niż od dnia 15 listopada 2022 roku.

Umowa przewiduje prawo odstąpienia od Umowy przez każdą ze stron w określonych w Umowie

przypadkach nierealizowania przez drugą stronę postanowień Umowy.

Umowa przewiduje karę umowną obciążającą Emitenta, w przypadku: (i) zwłoki Emitenta w wykonaniu

przedmiotu Umowy, w wysokości 0,1% wartości netto niedostarczonych urządzeń za każdy dzień

opóźnienia, oraz (ii) w przypadku opóźnienia w terminie usunięcia wady w wysokości 0,05% wartości

Wynagrodzenia netto za każdy dzień opóźnienia. Emitent uprawniony jest do naliczenia kary umownej w

przypadku opóźnienia wynikającego z naruszenia przez Zamawiającego obowiązków dot. realizacji

harmonogramu wykonawczego w wysokości 0,05% wartości Wynagrodzenia netto za każdy dzień

opóźnienia. Łącznie kara umowna należna od którejkolwiek ze stron na podstawie Umowy nie może

przekroczyć 5% wartości Wynagrodzenia netto.

Odpowiedzialność odszkodowawcza Emitenta, zarówno kontraktowa oraz deliktowa, w zakresie szkód

rzeczywiście poniesionych przez Zamawiającego z wyłączeniem utraconych korzyści została

ograniczona do kwoty stanowiącej równowartość 20% całkowitego Wynagrodzenia netto. Na tych

samych zasadach i w tym samym limicie odpowiedzialności strony odpowiadają za utracone korzyści.

Pozostałe warunki Umowy nie odbiegają od warunków powszechnie stosowanych w tego typu

umowach.

Zawarcie i wykonanie przedmiotu Umowy stanowi kontynuację współpracy pomiędzy Emitentem a

Zamawiającym w zakresie produkcji, dostawy i uruchomienia przez Emitenta obiektów magazynowo-

suszarniczych, zaś łączna wartość zamówień realizowanych obecnie przez Emitenta na rzecz

Zamawiającego (wliczając Umowę) wynosi 10.397.214,60 zł brutto (tj. 8.453.020 zł netto).

W nawiązaniu do oświadczenia Europejskiego Urzędu Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych „ESMA”

oraz komunikatu Komisji Nadzoru Finansowego, Zarząd Emitenta stale monitoruje wpływ SARS –Cov-2 na

działalność Grupy, jej wyniki finansowe lub perspektywy oraz będzie na bieżąco publikował informacje

poufne dotyczące tego wpływu na Spółki Emitenta. Aktualnie Zarząd nie odnotowuje istotnych skutków

związanych z wpływem na bieżącą działalność Emitenta.

W obliczu konfliktu zbrojnego oddziaływującego na możliwości prowadzenia działalności gospodarczej na

terenach Ukrainy, Zarząd Spółki monitoruje i analizuje wpływ tej sytuacji na działalność Spółki, gdyż w

ostatnich latach współpraca z kontrahentami z rynku ukraińskiego prowadzona była na dużą skalę. Biorąc

pod uwagę dynamikę sytuacji oraz dużą niepewność towarzyszącą prowadzeniu działalności gospodarczej

w tym regionie, Zarząd spodziewa się czasowego obniżenia skali działań z kontrahentami ukraińskimi w

perspektywie najbliższych miesięcy. Jednak nie stanowi to całkowitego wstrzymania dostaw na ten obszar,

ponieważ dotychczas zakontraktowane na obszarze Ukrainy zachodniej kontrakty, z bieżącymi terminami

realizacji pozostają w mocy i z zastosowaniem przedpłat przebiegają w miarę obustronnych możliwości

planowo.

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2021 – 31.12.2021

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

80 / 84

W związku z faktem, iż Bank Centralny Ukrainy, na podstawie wydanej w dniu 24 lutego 2022 roku uchwały

nr 18, wprowadził moratorium na transgraniczne płatności dewizowe, ukraiński partner - spółka EPICENTR

K LLC - nie dokonał płatności bieżących rat przypadających do zapłaty po dniu bilansowym. Umowy

ubezpieczenia KUKE kwalifikują takie zdarzenie jako ryzyko polityczne. Powyższe okoliczności zwiększają

ryzyko powstania roszczeń regresowych Banku Gospodarstwa Krajowego w stosunku do Spółki, o których

szerzej jest mowa w nocie nr 24 Sprawozdania finansowego (Zobowiązania warunkowe z tytułu umowy

wykupu wierzytelności). Roszczenia te dotyczyć mogą jedynie kontraktów, z których nabyte przez Bank

Gospodarstwa Krajowego należności są ubezpieczone na wypadek ryzyka politycznego w 90%.

Okolicznością, która obecnie zmniejsza ryzyko powstania ww. roszczeń regresowych jest procesowana

przez Bank Gospodarstwa Krajowego decyzja o odroczeniu płatności rat. KUKE wyraziła zgodę na

przesunięcie terminów płatności ze strony Epicentr K LLC niespłaconych w terminie rat objętych ochroną

ubezpieczeniową KUKE S.A. na podstawie umów ubezpieczenia. Dodatkowo, KUKE odstąpiła od

konieczności sporządzenia aneksów do ww. umów ubezpieczenia, w związku z czym nie zostanie naliczona

żadna opłata administracyjna, ani dopłata do składki KUKE wynikająca ze zmian harmonogramów spłaty

kredytów.

Wszystkie informacje podawane w raportach bieżących zamieszczane są na stronie www.feerum.pl w

zakładce – Relacje Inwestorskie – Raporty – Raporty Bieżące.

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2021 – 31.12.2021

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

81 / 84

28. Pozostałe informacje

28.1. Wybrane dane finansowe przeliczone na EUR

W okresach objętych sprawozdaniem finansowym, do przeliczenia wybranych danych finansowych

zastosowano następujące średnie kursy wymiany złotego w stosunku do EUR, ustalane przez Narodowy

Bank Polski:

▪ kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu sprawozdawczego:

31.12.2021 4,5994 PLN/EUR,

31.12.2020 4,6148 PLN/EUR,

▪ średni kurs w okresie, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień

każdego miesiąca w danym okresie:

01.01 - 31.12.2021 4,5775 PLN/EUR,

01.01 - 31.12.2020 4,4742 PLN/EUR,,

▪ najwyższy i najniższy kurs obowiązujący w każdym okresie:

01.01 - 31.12.2021 4,7210 PLN/EUR i 4,4541 PLN/EUR,

01.01 - 31.12.2020 4,6330 PLN/EUR i 4,2279 PLN/EUR,

Podstawowe pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej, sprawozdania z wyniku oraz sprawozdania z

przepływów pieniężnych, przeliczone na EURO, przedstawia tabela:

od 01.01 do

31.12.2021

od 01.01 do

31.12.2020

od 01.01 do

31.12.2021

od 01.01 do

31.12.2020

tys. PLN

tys. EUR

Sprawozdanie z wyniku

Przychody ze sprzedaży

120 530

109 644

26 331

24 506

Zysk (strata) z działalności operacyjnej

1 816

(7 155)

397

(1 599)

Zysk (strata) przed opodatkowaniem

1 175

(6 926)

257

(1 548)

Zysk (strata) netto

1 651

(7 905)

361

(1 767)

Zysk na akcję (PLN)

0,17

(0,83)

0,04

(0,19)

Rozwodniony zysk na akcję (PLN)

0,17

(0,83)

0,04

(0,19)

Średni kurs PLN / EUR w okresie

X

4,5775

4,4742

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej

(8 020)

36 184

(1 752)

8 087

Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej

24

4 731

5

1 057

Środki pieniężne netto z działalności finansowej

(9 037)

(6 126)

(1 974)

(1 369)

Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów

(17 032)

34 789

(3 721)

7 775

Średni kurs PLN / EUR w okresie

X

4,5775

4,4742

Sprawozdanie z sytuacji finansowej

Aktywa

178 322

194 853

38 771

42 224

Zobowiązania długoterminowe

21 561

25 548

4 688

5 536

Zobowiązania krótkoterminowe

50 589

64 784

10 999

14 038

Kapitał własny

106 172

104 522

23 084

22 649

Kurs PLN / EUR na koniec okresu

X

4,5994

4,6148

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2021 – 31.12.2021

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

82 / 84

28.2. Struktura właścicielska kapitału podstawowego wg stanu na dzień 31 grudnia 2021r.

Tabela poniżej przedstawia akcjonariuszy Feerum SA posiadających co najmniej 5% głosów na Walnym

Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki na dzień 31 grudnia 2021 roku i zgodnie z naszą najlepszą wiedzą.

Informacje zawarte w tabeli oparte są na raportach bieżących przekazanych Giełdzie Papierów

Wartościowych w Warszawie, które odzwierciedlają informacje otrzymane od udziałowców zgodnie z

artykułem 69 ust.1 pkt 2 Ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych

do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych.

Akcjonariusz

Liczba akcji

Liczba głosów

Wartość nominalna

akcji w zł

Udział w kapitale

podstawowym w zł

Danmag Sp. z o.o.

5 042 374

17 648 309

52,87%

Nationale Nederlanden PTE S.A.

1 769 416

6 192 956

18,55%

Daniel Janusz

772 811

2 704 839

8,10%

Magdalena Łabudzka-Janusz

660 654

2 312 289

6,93%

AgioFunds TFI S.A.

541 983

1 896 941

5,68%

Pozostali akcjonariusze

750 678

2 627 373

7,87%

Razem

9 537 916

33 382 706

100,00%

Zarząd Spółki na dzień sporządzania sprawozdania nie powziął informacji o umowach, w wyniku, których

mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcji znacznych pakietów akcji przez dotychczasowych

akcjonariuszy.

28.3. Wynagrodzenia Członków Zarządu Spółki

Łączna wartość wynagrodzeń i innych świadczeń dla Członków Zarządu Spółki wyniosła:

ZARZĄD

W Spółce:

Razem

Wynagrodzenie

Inne świadczenia

w okresie od 01.01 do 31.12.2021

Daniel Janusz

640

-

640

Piotr Wielesik

472

-

472

Razem

1 112

-

1 112

w okresie od 01.01 do 31.12.2020

Daniel Janusz

634

558

1 192

Piotr Wielesik

466

372

838

Razem

1 100

930

2 030

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2021 – 31.12.2021

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

83 / 84

28.4. Wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej Spółki

Łączna wartość wynagrodzeń i innych świadczeń dla Członków Rady Nadzorczej Spółki wyniosła:

RADA NADZORCZA

W Spółce:

Razem

Wynagrodzenie

Inne

świadczenia

w okresie od 01.01 do 31.12.2021

Magdalena Łabudzka-Janusz

150

2

152

Szymon Adamczyk

13

-

13

Henryk Chojnacki

16

-

16

Jakub Marcinowski

16

0

16

Maciej Janusz

16

-

16

Razem

211

2

214

w okresie od 01.01 do 31.12.2020

Magdalena Łabudzka-Janusz

150

-

150

Henryk Chojnacki

16

-

16

Maciej Kowalski

8

-

8

Jakub Marcinowski

16

1

17

Szymon Adamczyk

16

2

18

Maciej Janusz

8

0

9

Razem

214

3

217

28.5. Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub firmy audytorskiej

Audytorem dokonującym badania oraz przeglądu sprawozdań finansowych Spółki jest ECDDP Audyt sp. z

o.o. Poniższa tabela przedstawia wynagrodzenie biegłego rewidenta lub firmy audytorskiej wypłacone lub

należne za okresy zakończone dnia 31 grudnia 2021 roku oraz dnia 31 grudnia 2020 roku w podziale na

rodzaje usług:

od 01.01 do

31.12.2021

od 01.01 do

31.12.2020

Badanie sprawozdań finansowych

60

Przegląd sprawozdań finansowych

30

Doradztwo podatkowe

-

Pozostałe usługi

13

1

Razem

103

91

28.6. Zatrudnienie

Przeciętne zatrudnienie w Spółce w podziale na poszczególne grupy zawodowe oraz rotacja pracowników

kształtowały się następująco:

Kategorie działalności

31.12.2021

31.12.2020

liczba

struktura

liczba

struktura

Zarząd i administracja

49

24,38%

51

25,76%

Produkcja

152

75,62%

147

74,24%

Razem

201

100,00%

198

100,00%

Rotacja

od 01.01 do

31.12.2021

od 01.01 do

31.12.2020

Liczba pracowników przyjętych

49

20

Liczba pracowników zwolnionych

(56)

(54)

Razem

(7)

(34)

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2021 – 31.12.2021

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

84 / 84

29. Zatwierdzenie do publikacji

Sprawozdanie finansowe sporządzone za rok zakończony 31 grudnia 2021 (wraz z danymi porównawczymi)

zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki w dniu 2 maja 2022 roku.

Podpisy wszystkich Członków Zarządu

Data

Imię i nazwisko

Funkcja

Podpis

02.05.2022 roku

Daniel Janusz

Prezes Zarządu

02.05.2022 roku

Piotr Wielesik

Członek Zarządu

Podpisy osoby odpowiedzialnej za sporządzenie sprawozdania finansowego

Data

Imię i nazwisko

Funkcja

Podpis

02.05.2022 roku

Eliza Dąbrowska-Strug

Główny Księgowy