FEERUM_SF_2023_2024-04-30

FEERUM S.A.

Sprawozdanie finansowe

za okres od 01 stycznia 2023 do 31 grudnia 2023

Miejscowość

CHOJNÓW

Data

30 KWIETNIA 2024 ROKU

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2023 – 31.12.2023

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

2 / 82

SPIS TREŚCI

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ............................................................................................................ 3

SPRAWOZDANIE Z WYNIKU ....................................................................................................................................... 5

SPRAWOZDANIE Z WYNIKU I POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ....................................................... 5

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM .............................................................................................. 6

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH .................................................................................................. 8

DODATKOWE INFORMACJE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ...................................................................... 9

Informacje ogólne ............................................................................................................................................... 9

Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości ....................................................................................... 12

1. Istotne zdarzenia mające wpływ na sytuację finansową Spółki w roku 2023 .......................................... 34

2. Korekta błędu oraz zmiana zasad rachunkowości .................................................................................. 35

3. Segmenty operacyjne .............................................................................................................................. 35

4. Wartości niematerialne ............................................................................................................................ 38

5. Rzeczowe aktywa trwałe ......................................................................................................................... 40

6. Aktywa i zobowiązania z tytułu leasingu .................................................................................................. 42

7. Aktywa oraz zobowiązania finansowe ..................................................................................................... 43

8. Aktywa oraz rezerwa na podatek odroczony ........................................................................................... 47

9. Zapasy .................................................................................................................................................... 50

10. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności ................................................................. 51

11. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty .......................................................................................................... 53

12. Kapitał własny ......................................................................................................................................... 54

13. Świadczenia pracownicze ....................................................................................................................... 55

14. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania ....................................................... 57

15. Rezerwy .................................................................................................................................................. 58

16. Rozliczenia międzyokresowe .................................................................................................................. 59

17. Aktywa i zobowiązania z tytułu umów z klientami ................................................................................... 61

18. Przychody i koszty operacyjne ................................................................................................................ 62

19. Przychody i koszty finansowe ................................................................................................................. 63

20. Podatek dochodowy ................................................................................................................................ 64

21. Zysk na akcję i wypłacone dywidendy ..................................................................................................... 65

22. Przepływy pieniężne................................................................................................................................ 66

23. Transakcje z podmiotami powiązanymi ................................................................................................... 67

24. Aktywa oraz zobowiązania warunkowe ................................................................................................... 68

25. Ryzyko dotyczące instrumentów finansowych ........................................................................................ 71

26. Zarządzanie kapitałem ............................................................................................................................ 75

27. Zdarzenia po dniu bilansowym ................................................................................................................ 76

28. Pozostałe informacje ............................................................................................................................... 79

29. Zatwierdzenie do publikacji ..................................................................................................................... 82

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2023 – 31.12.2023

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

3 / 82

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

AKTYWA

Noty

2023-12-31

2022-12-31

Aktywa trwałe

Wartość firmy

-

Wartości niematerialne

4

24 829

27 131

Rzeczowe aktywa trwałe

5

37 867

41 634

Nieruchomości inwestycyjne

-

Inwestycje w jednostkach zależnych

5

Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych

-

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności długoterminowe

1 374

2 286

w tym Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe czynne

-

Inne długoterminowe aktywa finansowe

7

4

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

8

2 238

1 861

Aktywa trwałe

66 317

72 920

Aktywa obrotowe

Zapasy

9

64 563

67 875

Aktywa z tytułu umów z klientami

17

6 340

1 292

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności krótkoterminowe

10,16

10 865

14 998

w tym Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe czynne

16

253

310

Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego

196

-

Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe

-

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

11

1 603

12 866

Aktywa obrotowe bez aktywów trwałych zakwalifikowanych jako przeznaczone do

sprzedaży

83 567

97 031

Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży

393

-

Aktywa obrotowe

83 960

97 031

Aktywa razem

150 278

169 951

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2023 – 31.12.2023

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

4 / 82

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (CD.)

PASYWA

Noty

2023-12-31

2022-12-31

Kapitał własny

Kapitał podstawowy

12

33 383

Akcje własne (-)

-

Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej

9 366

Pozostałe kapitały rezerwowe

2 117

Zyski zatrzymane

67 790

64 983

w tym zysk (strata) netto roku bieżącego przypadający akcjonariuszom jednostki

dominującej

2 808

3 677

Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej

112 657

109 849

Udziały niedające kontroli

-

Kapitał własny

112 657

109 849

Zobowiązania

Zobowiązania długoterminowe

Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne

7

-

3 510

Leasing finansowy

6

239

692

Inne długoterminowe zobowiązania finansowe

-

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania długoterminowe

14,16

4 068

5 558

w tym Rozliczenia międzyokresowe i przychody przyszłych okresów

16

4 068

5 558

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

8

2 230

1 665

Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych

13

291

257

Pozostałe rezerwy długoterminowe

424

924

Zobowiązania długoterminowe

7 252

12 607

Zobowiązania krótkoterminowe

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania krótkoterminowe

14,16

9 449

10 860

w tym Rozliczenia międzyokresowe i przychody przyszłych okresów

16

1 585

1 869

Zobowiązania z tytułu umów z klientami

-

1 480

Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego

0

551

Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne

7

18 415

28 472

Leasing finansowy

6

372

517

Inne krótkoterminowe zobowiązania finansowe

-

Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych

13

1 811

1 845

Pozostałe rezerwy krótkoterminowe

323

3 770

Zobowiązania krótkoterminowe bez zobowiązań wchodzących w skład grup

przeznaczonych do sprzedaży

30 369

47 495

Zobowiązania związane z aktywami trwałymi przeznaczonymi do sprzedaży

-

Zobowiązania krótkoterminowe

30 369

47 495

Zobowiązania razem

37 621

60 102

Pasywa razem

150 278

169 951

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2023 – 31.12.2023

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

5 / 82

SPRAWOZDANIE Z WYNIKU

(WARIANT KALKULACYJNY)

Noty

od 01.01 do

31.12.2023

od 01.01 do

31.12.2022

Działalność kontynuowana

Przychody ze sprzedaży

3

56 559

69 647

Koszt własny sprzedaży

44 247

53 809

Zysk (strata) brutto ze sprzedaży

12 312

15 838

Koszty sprzedaży

1 038

954

Koszty ogólnego zarządu

7 013

7 600

Pozostałe przychody operacyjne

18

315

277

Pozostałe koszty operacyjne

18

524

674

Zysk (strata) ze sprzedaży jednostek zależnych (+/-)

-

Zysk (strata) z działalności operacyjnej

4 052

6 887

Przychody finansowe

19

2 550

894

Koszty finansowe

19

3 614

2 860

Udział w zysku (stracie) jednostek wycenianych metodą praw własności (+/-)

-

Zysk (strata) przed opodatkowaniem

2 988

4 920

Podatek dochodowy

20

180

1 243

Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej

2 808

3 677

Działalność zaniechana

-

Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej

-

Zysk (strata) netto

2 808

3 677

ZYSK (STRATA) NETTO NA JEDNĄ AKCJĘ ZWYKŁĄ (PLN)

Wyszczególnienie

Noty

od 01.01 do

31.12.2023

od 01.01 do

31.12.2022

PLN / akcję

z działalności kontynuowanej

21

- podstawowy

0,29

0,39

- rozwodniony

0,29

0,39

SPRAWOZDANIE Z WYNIKU I POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

Noty

od 01.01 do

31.12.2023

od 01.01 do

31.12.2022

Zysk netto

2 808

3 677

Pozostałe całkowite dochody

Inne całkowite dochody, które nie zostaną przeklasyfikowane do zysku lub straty, przed

opodatkowaniem

-

Inne całkowite dochody, które zostaną przeklasyfikowane do zysku lub straty, przed

opodatkowaniem

-

Pozostałe całkowite dochody przed opodatkowaniem

-

Pozostałe całkowite dochody po opodatkowaniu

-

Całkowite dochody

2 808

3 677

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2023 – 31.12.2023

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

6 / 82

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

Noty

Kapitał

podstawowy

Akcje własne

(-)

Kapitał ze

sprzedaży

akcji powyżej

ich wartości

nominalnej

Pozostałe

kapitały

rezerwowe

Zyski

zatrzymane

Kapitał własny

razem

Saldo na dzień 01.01.2023 roku

33 383

-

9 366

2 117

64 983

109 849

Zmiany zasad (polityki) rachunkowości

-

Korekta błędu podstawowego

-

Saldo po zmianach

33 383

-

9 366

2 117

64 983

109 849

Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 31.12.2023 roku

Emisja akcji

-

Zwiększenie (zmniejszenie) wskutek transakcji płatności w formie akcji, kapitał własny

-

Zmiana struktury grupy kapitałowej (transakcje z podmiotami niekontrolującymi)

-

Dywidendy

-

Zysk netto za okres od 01.01 do 31.12.2023 roku

-

2 808

Pozostałe całkowite dochody po opodatkowaniu za okres od 01.01 do 31.12.2023 roku

-

Razem całkowite dochody

-

2 808

Przeniesienie do zysków zatrzymanych (sprzedaż przeszacowanych środków trwałych)

-

Razem zmiany w kapitale własnym

-

2 808

Saldo na dzień 31.12.2023 roku

33 383

-

9 366

2 117

67 790

112 656

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2023 – 31.12.2023

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

7 / 82

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM (CD.)

Noty

Kapitał

podstawowy

Akcje własne

(-)

Kapitał ze

sprzedaży

akcji powyżej

ich wartości

nominalnej

Pozostałe

kapitały

rezerwowe

Zyski

zatrzymane

Razem

Saldo na dzień 01.01.2022 roku

33 383

-

9 366

2 117

61 306

106 172

Zmiany zasad (polityki) rachunkowości

-

Korekta błędu podstawowego*

-

Saldo po zmianach

33 383

-

9 366

2 117

61 306

106 172

Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 31.12.2022 roku

Emisja akcji

-

Zwiększenie (zmniejszenie) wskutek transakcji płatności w formie akcji, kapitał własny

-

Zmiana struktury grupy kapitałowej (transakcje z podmiotami niekontrolującymi)

-

Dywidendy

-

Zysk netto za okres od 01.01 do 31.12.2022 roku

-

3 677

Pozostałe całkowite dochody po opodatkowaniu za okres od 01.01 do 31.12.2022 roku

-

Razem całkowite dochody

-

3 677

Przeniesienie do zysków zatrzymanych (sprzedaż przeszacowanych środków trwałych)

-

Razem zmiany w kapitale własnym

-

3 677

Saldo na dzień 31.12.2022 roku

33 383

-

9 366

2 117

64 983

109 849

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2023 – 31.12.2023

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

8 / 82

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

METODA POŚREDNIA

Noty

od 01.01 do

31.12.2023

od 01.01 do

31.12.2022

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej

Zysk (strata) przed opodatkowaniem

2 988

4 920

Korekty:

22

Amortyzacja i odpisy aktualizujące rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne

7 246

6 754

Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości środków trwałych

-

Zysk (strata) ze sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych

(59)

(117)

Koszty odsetek

2 662

2 530

Przychody z odsetek

(50)

(42)

Przychody z dywidend

(2 500)

-

Inne korekty

-

Zmiana stanu zapasów

3 313

(15 982)

Zmiana stanu należności

5 044

1 189

Zmiana stanu zobowiązań

(3 123)

(3 396)

Zmiana stanu rezerw

(3 725)

(362)

Zmiana stanu aktywów z tytułu umów z klientami

(5 048)

2 802

Zmiana stanu zobowiązań z tytułu umów z klientami

(1 480)

1 480

Korekty i zmiany w kapitale obrotowym

2 279

(5 142)

Przepływy pieniężne z działalności (wykorzystane w działalności)

5 266

(222)

Zapłacony podatek dochodowy (zwrot), zaliczony do działalności operacyjnej

(738)

(1 015)

Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej

4 528

(1 237)

Noty

od 01.01 do

31.12.2023

od 01.01 do

31.12.2022

Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej

Wydatki na nabycie wartości niematerialnych

(268)

(23)

Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych

-

Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych

(910)

(158)

Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych

59

120

Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych

-

Pożyczki udzielone

-

Wydatki na nabycie pozostałych aktywów finansowych

(393)

-

Wpływy z otrzymanych dotacji rządowych

-

Otrzymane odsetki

50

42

Otrzymane dywidendy

2 500

-

Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej

1 037

(19)

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej

Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek

1 119

4 200

Spłaty kredytów i pożyczek

(14 686)

(12 663)

Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego

(599)

(808)

Odsetki zapłacone

(2 662)

(2 530)

Dywidendy wypłacone

-

Środki pieniężne netto z działalności finansowej

(16 829)

(11 802)

Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów przed różnicami kursowymi

(11 263)

(13 058)

Zmiana stanu z tytułu różnic kursowych

-

Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów

(11 263)

(13 058)

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu

12 866

25 924

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu

1 603

12 866

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2023 – 31.12.2023

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

9 / 82

DODATKOWE INFORMACJE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Informacje ogólne

a) Informacje o Emitencie

Spółka FEERUM Spółka Akcyjna [dalej zwana „Spółką”] została utworzona Aktem Notarialnym z dnia

15.01.2007r. Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego w Sądzie

Rejonowym dla miasta Wrocławia-Fabrycznej – IX Wydział Gospodarczy pod numerem KRS

0000280189. Spółce nadano numer statystyczny REGON 020517408.

Siedziba Spółki mieści się przy ul. Okrzei 6 w Chojnowie 59-225. Siedziba Spółki jest jednocześnie

podstawowym miejscem prowadzenia działalności.

Akcje Spółki są notowane na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych. Zgodnie z zawartą umową

od dnia 18 grudnia 2023 r. funkcję animatora rynku dla akcji Spółki dominującej pełni Santander Bank

Polska Spółka Akcyjna - Santander Biuro Maklerskie - wyodrębnioną organizacyjnie jednostką Santander

Bank Polska Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie (KRS 0000008723).

b) Informacje o przekształceniach restrukturyzacyjnych Spółki

W październiku 2012 r. został podwyższony kapitał zakładowy Spółki z początkowej kwoty 4.673 tys. PLN

do kwoty 25.683 tys. PLN poprzez emisję akcji serii C i D (podwyższenie kapitału zostało zarejestrowane

odpowiednio w dniu 4 października 2012 r. i 23 października 2012 r.). Akcje nowych emisji zostały objęte

przez Daniela Janusza i Magdalenę Łabudzką-Janusz w zamian za wkład pieniężny i niepieniężny w

postaci udziałów w kapitale zakładowym Feer-Pol sp. z o.o. W wyniku powyższych działań powstała

Grupa Kapitałowa, w której Spółka występowała jako podmiot dominujący wobec dwóch spółek

zależnych: Feer-Pol sp. z o.o. i (pośrednio poprzez Feer-Pol sp. z o.o.) Pearl Corporation Sp. z o.o. SKA

(następca prawny Pol-Silos sp. z o.o.).

W dniu 27 maja 2013 roku została zakupiona przez FEERUM S.A. spółka Pearl Corporation Spółka z

ograniczoną odpowiedzialnością.

W wyniku dalszych działań restrukturyzacyjnych Grupy kapitałowej FEERUM dokonano przekształcenia

Pol-Silos Sp. z o.o. w Pearl Corporation Sp.z. o.o. SKA. Spółka została wpisana do Krajowego Rejestru

Sądowego w dniu 17 września 2013 roku.

W wyniku kolejnych działań restrukturyzacyjnych Grupy kapitałowej FEERUM dokonano przekształcenia

Pearl Corporation Sp. z. o.o. SKA. w Pearl Invest Sp. z. o.o. Spółka uzyskała osobowość prawną w dniu

14 stycznia 2014 roku.

W dniu 27 marca 2014 r zarejestrowane zostało połączenie na podstawie art. 492 §1 pkt 1 KSH poprzez

przeniesienie całego majątku spółki Pearl Invest Sp. z o.o. (spółka przejmowana) na spółkę Feer-Pol Sp.

z o.o. (spółka przejmująca) za udziały, które spółka przejmująca wydała wspólnikowi spółki przejmowanej

na podstawie uchwały NZW w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego i zmiany umowy spółki z dnia

6 lutego 2014r oraz uchwały w sprawie połączenia z dnia 28 lutego 2014r.

W dniu 13 maja 2014 roku w Krajowym Rejestrze Sądowym zarejestrowane zostało połączenie Spółki

Feerum S.A (Przejmującej) ze Spółkami zależnymi Feer-pol Sp. z o.o. oraz Pearl Corporation Sp. z o.o.

(Przejmowanymi). Połączenie nastąpiło w trybie art. 492 § 1 pkt 1) tzn. przez przeniesienie całego

majątku Spółek Przejmowanych na Spółkę Przejmującą. W związku z tym, że Spółka Przejmująca była

jedynym wspólnikiem Spółek Przejmowanych połączenie spółek zostało przeprowadzone w trybie

uproszczonym, zgodnie z art 516 § 6 KSH. Zgodnie z art. 515 §1 KSH połączenie zostało dokonane bez

podwyższenia kapitału zakładowego Spółki Przejmującej (RB nr 24/2014).

Celem działań restrukturyzacyjnych było stworzenie uproszczonej i nowoczesnej struktury organizacyjnej,

usprawnienia funkcjonowania oraz zwiększania efektywności Spółki Przejmującej we wszystkich

obszarach jej działalności. W związku z realizacją ostatniego etapu restrukturyzacji spółki zależne nie

kontynuują działalności. Powyższe zmiany nie spowodowały zaniechania żadnego rodzaju działalności

prowadzonego przez dotychczasowe spółki Grupy.

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2023 – 31.12.2023

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

10 / 82

c) Informacje o jednostkach zależnych Spółki Feerum S.A.

W dniu 21 lipca 2015 roku aktem notarialnym Rep.A 3501/2015 utworzona została spółka zależna

„Feerum Agro” Sp. z o.o. [dalej zwana „Spółką zależną”], której 100% udziałowcem jest Feerum S.A.

Spółka zależna została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 5 października 2015 roku pod

numerem KRS 0000578319. Siedziba Spółki mieści się przy ul. Okrzei 6 w Chojnowie 59-225.

Podstawowym przedmiotem jej działalności jest działalność usługowa następująca po zbiorach.

W dniu 17 maja 2016r Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników Spółki podjęło uchwałę o zmianie

nazwy Spółki „Feerum Agro” Sp. z o.o. na „Feerum Yellow Energy” Sp. z o.o. Zgodnie z art. 255 par.1

KSH podjęta uchwała weszła w życie z dniem zarejestrowania zmiany przez sąd rejestrowy tj. w dniu

10.11.2016 roku.

W listopadzie 2017 roku w Tanzanii został utworzony samobilansujący się oddział Spółki Feerum S.A. z

siedzibą w Dar es Salaam. Oddział jest zarejestrowany i prowadzony zgodnie z prawem tanzańskim,

uzyskał wszystkie wymagane prawem licencje i zezwolenia do realizacji projektu budowy silosów.

Aktualnie oddział Feerum Tanzania Branch nie prowadzi żadnej działalności handlowej, organizacyjnej

oraz inwestycyjnej dotyczącej projektu dla którego został pierwotnie powołany. Oddział zachowuje

gotowość do uruchomienia działalności.

W związku z aktywnością biznesową planowaną na rynkach międzynarodowych w dniu 04.01.2024 r.

Spółka opłaciła kapitał zakładowy spółki utworzonej i działającej w Egipcie - Feerum Egypt Company for

Silos and Storage (S.A.E) w części wynoszącej 5.000.000 EGP. W konsekwencji powyższej operacji

Spółka stała się właścicielem 50% akcji w spółce akcyjnej utworzonej i działającej zgodnie z prawem

egipskim. Spółka jest uprawniona do powołania trzech z siedmiu dyrektorów spółki Feerum Egypt, w tym

dyrektora zarządzającego (CEO). Spółka powołała na ww. stanowiska Janusza Musialskiego (dyrektor

zarządzający), Daniela Janusza oraz Piotra Wielesika.

d) Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki

W skład Zarządu Spółki na dzień zatwierdzenia sprawozdania finansowego do publikacji wchodzili:

▪ Daniel Wojciech Janusz - Prezes Zarządu,

▪ Piotr Paweł Wielesik - Członek Zarządu.

W okresie objętym sprawozdaniem skład Zarządu Spółki nie ulegał zmianie. W dniu 29 czerwca 2020

Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwały dotyczące powołania dotychczasowych Członków Zarządu na

kolejną, 5 letnią kadencję. Powyżej wskazane uchwały weszły w życie z dniem podjęcia. Zgodnie z

oświadczeniem złożonymi przez Członków Zarządu, nie prowadzą oni działalności konkurencyjnej wobec

Spółki ani nie są wspólnikami w konkurencyjnej spółce cywilnej lub osobowej, nie są członkami organu

konkurencyjnej spółki kapitałowej ani jakiejkolwiek innej konkurencyjnej osoby prawnej. Członkowie

Zarządu nie zostali wpisani do Rejestru Dłużników Niewypłacalnych, prowadzonego na podstawie ustawy

z dnia 20 sierpnia 1997 roku o Krajowym Rejestrze Sądowym (Dz.U. z 2019 r. poz. 1500).(RB 28/2020)

W skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień zatwierdzenia sprawozdania finansowego do publikacji

wchodzili:

▪ Magdalena Łabudzka -Janusz – Przewodnicząca Rady Nadzorczej,

▪ Henryk Chojnacki - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,

▪ Jakub Rzucidło – Sekretarz Rady Nadzorczej,

▪ Maciej Janusz – Członek Rady Nadzorczej,

▪ Jakub Marcinowski – Członek Rady Nadzorczej,

W okresie objętym sprawozdaniem skład Rady Nadzorczej Spółki nie ulegał zmianie.

Stosownie do postanowień art. 128 oraz art. 129 ustawy z dnia 11 maja 2017 roku o biegłych

rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym (Dz.U. z 2020 r. poz. 1415 ze zm.), w

ramach Rady Nadzorczej Spółki funkcjonuje Komitet Audytu w następującym składzie:

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2023 – 31.12.2023

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

11 / 82

▪ Henryk Chojnacki – Przewodniczący Komitetu Audytu,

▪ Jakub Marcinowski – Zastępca Przewodniczącego Komitetu Audytu,

▪ Maciej Janusz – Sekretarz Komitetu Audytu.

Komitet Audytu we wskazanym powyżej składzie spełnia kryteria niezależności oraz pozostałe

wymagania określone w Ustawie z dnia 11 maja 2017 roku o biegłych rewidentach, firmach audytorskich

oraz nadzorze publicznym (RB nr 32/2017). Pan Henryk Chojnacki jest biegłym rewidentem z bogatym

doświadczeniem w dziedzinie księgowości. Dysponuje wiedzą i doświadczeniem w dziedzinie

zarządzania finansami przedsiębiorstw, analizy wartości i projektów inwestycji, strategii przedsiębiorstw

oraz nadzoru właścicielskiego. Pan Jakub Marcinowski jest absolwentem Politechniki Wrocławskiej, dr

hab. nauk technicznych w dziedzinie budownictwa, profesorem Uniwersytetu Zielonogórskiego,

naukowcem, inżynierem, konstruktorem oraz specjalistą ds. stalowych konstrukcji budowlanych. Pan

Maciej Janusz jest absolwentem Akademii Górniczo-Hutniczej w Krakowie, magistrem inżynierem

mechanikiem w zakresie maszyn górniczo-hutniczych. Przebieg kariery zawodowej członków Komitetu

Audytu opublikowano w raporcie bieżącym nr RB 26/2020. Kryteria niezależności spełniają: Pan Henryk

Chojnacki oraz Pan Jakub Marcinowski.

e) Charakter działalności Spółki

Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest:

▪ Produkcja wyrobów z blachy dla przemysłu rolnego i spożywczego

▪ Silosy i suszarnie zbożowe, przenośniki łańcuchowe, przenośniki kubełkowe

▪ Urządzenia odpylające oraz sterownicze

Szerszy opis działalności prowadzonej przez Spółkę został przedstawiony w nocie nr 3 dotyczącej

segmentów operacyjnych.

f) Zatwierdzenie do publikacji

Niniejsze sprawozdanie finansowe sporządzone za rok zakończony 31 grudnia 2023 (wraz z danymi

porównawczymi) zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki dnia 30 kwietnia 2024 roku

(patrz nota 29).

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2023 – 31.12.2023

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

12 / 82

Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości

a) Oświadczenie o zgodności z MSSF

Sprawozdanie finansowe Spółki sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej (dalej „MSSF”), zatwierdzonymi przez Unię Europejską, obowiązującymi

na dzień 31 grudnia 2023 roku.

b) Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności

gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości, obejmującej okres nie krótszy niż jeden

rok od dnia bilansowego. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza

się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę.

Walutą funkcjonalną Spółki oraz walutą prezentacji niniejszego sprawozdania finansowego jest złoty

polski, a wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej).

W obliczu konfliktu zbrojnego toczącego się za wschodnią granicą kraju, oddziaływującego na możliwości

prowadzenia działalności gospodarczej na terenach Ukrainy, Zarząd Spółki monitoruje i analizuje wpływ

tej sytuacji na prowadzoną działalność, gdyż w ostatnich latach współpraca z kontrahentami z rynku

ukraińskiego prowadzona była na dużą skalę.

Zarząd Spółki zakłada, że tymczasowe odcięcie od ważnego obszaru rynku ukraińskiego

rekompensowane będzie poprzez wzmożony popyt na produkty Feerum na krajowym rynku. Z jednej

strony obserwowane jest zainteresowanie inwestorów ukraińskich budową infrastruktury „silosów” do

magazynowania zbóż, wyhodowanych na terytorium Ukrainy, w rejonie południowo-wschodniej Polski. Na

poziomie rządowym i samorządowym podejmowane są działania zmierzające do zagospodarowania

przepływów zboża i udostępnienia możliwości dywersyfikacji szlaków eksportowych dla obszarów

objętych konfliktem zbrojnym. Z drugiej strony dla krajowych przedsiębiorstw z branży rolnej, za

pośrednictwem Agencji Restrukturyzacji i Modernizacji Rolnictwa, planowane jest uruchomienie dotacji z

KPO, umożliwiających pokrycie 50% kosztów poniesionych na realizację przedsięwzięć dotyczących

przetwarzania lub wprowadzania do obrotu produktów rolnych.

W okresie minionej pandemii Covid-19, a następnie w początkowym stadium rosyjskiej agresji na

Ukrainę, Spółka intensywnie pracowała również nad dodatkowym obszarem działalności. Dzięki

wnikliwej, ponad dwuletniej, obserwacji rynku oraz z pasji do jazdy rowerowej i chęci dostarczenia

polskim rowerzystom produktów najlepszej jakości w rozsądnej cenie, w ramach struktur Feerum

powstała nowa marka Madani. W sztandarowej ofercie marki znajdują się rowery, odzież rowerowa oraz

akcesoria rowerowe.

Strategia dywersyfikacji, którą stosuje Spółka, wchodząc w sektory działalności wymagające innego

zestawu umiejętności, gdzie zaspokajane są inne niż dotychczas potrzeby klientów jest odpowiedzią na

dzisiejsze wyzwania społeczno-gospodarcze.

Zarząd Spółki w sposób ciągły monitoruje sytuację rynkową, a realizowane kontrakty prowadzone są w

oparciu o uzgodnione z zamawiającymi harmonogramy. Sytuacja finansowa i płynnościowa Spółki

pozostaje stabilna.

c) Zmiany standardów lub interpretacji

MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych

Standardów Rachunkowości oraz Komisję ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości

Finansowej, zatwierdzone do stosowania w UE.

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2023 – 31.12.2023

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

13 / 82

Zmiany standardów lub interpretacji obowiązujące i zastosowane przez Spółkę od 2023 roku

Nowe lub znowelizowane standardy i interpretacje, które obowiązują od 1 stycznia 2023 roku oraz ich

wpływ na sprawozdanie Spółki:

Standard/interpretacja

Data wejścia w życie

Opis zmian standardu/interpretacji

Nowy MSSF 17

„Insurance Contracts”

Standard obowiązuje dla okresów

rocznych rozpoczynających się 1 stycznia

2023 roku lub później.

Nowy standard regulujący ujęcie,

wycenę, prezentację i ujawnienia

dotyczące umów ubezpieczeniowych i

reasekuracyjnych. Standard zastępuje

dotychczasowy MSSF 4.

Nowy standard nie wpłynął na

sprawozdania finansowe Spółki,

ponieważ nie prowadzi działalności

ubezpieczeniowej.

Zmiana do MSSF 17

„Umowy ubezpieczenia”

Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych

rozpoczynających się 1 stycznia 2023

roku lub później.

Rada ustanowiła przepisy przejściowe

dotyczące danych porównawczych dla

podmiotów, które równocześnie wdrażają

MSSF 17 i MSSF 9, aby zmniejszyć

potencjalne niedopasowania księgowe

wynikające z różnic między tymi

standardami.

Nowy standard nie wpłynął na

sprawozdania finansowe Spółki,

ponieważ nie prowadzi działalności

ubezpieczeniowej.

Zmiana MSR 1

„Prezentacja

sprawozdań

finansowych”

Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych

rozpoczynających się 1 stycznia 2023

roku lub później.

Rada MSR doprecyzowała, które

informacje dotyczące polityki

rachunkowości stosowanej przez

jednostkę są istotne i wymagają

ujawnienia w sprawozdaniu finansowym.

Zasady skupiają się na dostosowaniu

ujawnień do indywidualnych okoliczności

jednostki. Rada przestrzega przed

stosowaniem wystandaryzowanych

zapisów skopiowanych z MSSF oraz

oczekuje, że podstawa wyceny

instrumentów finansowych jest istotną

informacją.

Zmiana nie miała wpływu na

sprawozdanie finansowe Spółki.

Zmiana MSR 8 „Zasady

(polityka)

rachunkowości, zmiany

wartości szacunkowych i

korygowanie błędów”

Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych

rozpoczynających się 1 stycznia 2023

roku lub później.

Rada wprowadziła do standardu definicję

szacunku księgowego: Szacunki

księgowe to kwoty pieniężne w

sprawozdaniu finansowym, które

podlegają niepewności wyceny.

Zmiana nie miała wpływu na

sprawozdanie finansowe Spółki.

.

Zmiana do MSR 12

„Podatek dochodowy”

Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych

rozpoczynających się 1 stycznia 2023

roku lub później.

Rada wprowadziła zasadę, iż jeśli w

wyniku transakcji powstają równocześnie

dodatnie i ujemne różnice przejściowe w

tej samej kwocie, należy ująć aktywa i

rezerwę na odroczony podatek

dochodowy nawet wówczas, gdy

transakcja nie wynika z połączenia, ani

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2023 – 31.12.2023

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

14 / 82

Standard/interpretacja

Data wejścia w życie

Opis zmian standardu/interpretacji

nie ma wpływu na wynik księgowy lub

podatkowy. Oznacza to konieczność

ujmowania aktywów i rezerwy na podatek

odroczony np. gdy różnice przejściowe w

równych kwotach występują w przypadku

leasingu (odrębna różnica przejściowa od

zobowiązania i od prawa do użytkowania)

lub w przypadku zobowiązań z tytułu

rekultywacji. Nie została zmieniona

zasada mówiąca o tym, że aktywa i

zobowiązania z tytułu odroczonego

podatku dochodowego kompensuje się,

jeśli kompensacie podlegają aktywa i

zobowiązania z tytułu podatku bieżącego.

Zmiana nie miała wpływu na

sprawozdanie finansowe Spółki.

Zmiana do MSR 12

„Podatek dochodowy”

Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych

rozpoczynających się 1 stycznia 2023

roku lub później.

Zmiana wprowadza tymczasowe

zwolnienie z ujmowania podatku

odroczonego wynikającego z wdrożenia

międzynarodowej reformy podatkowej

(Filar II) i obowiązek wprowadzenia

dodatkowych ujawnień z tym związanych.

Zmiana nie miała wpływu na

sprawozdanie finansowe Spółki.

Standardy i interpretacje obowiązujące w wersji opublikowanej przez IASB, lecz nie zatwierdzone przez

Unię Europejską, wykazywane są poniżej w punkcie dotyczącym standardów i interpretacji, które nie

weszły w życie.

Zastosowanie standardu lub interpretacji przed datą ich wejścia w życie

W niniejszym sprawozdaniu finansowym nie skorzystano z dobrowolnego wcześniejszego zastosowania

standardu lub interpretacji.

Opublikowane standardy i interpretacje, które nie weszły w życie dla okresów rozpoczynających się 1

stycznia 2023 roku i ich wpływ na sprawozdanie Spółki

Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego zostały opublikowane nowe lub

znowelizowane standardy i interpretacje, obowiązujące dla okresów rocznych następujących po 2023

roku. Lista obejmuje również zmiany, standardy i interpretacje opublikowane, ale niezaakceptowane

jeszcze przez Unię Europejską.

Standard/interpretacja

Data wejścia w życie

Opis zmian standardu/interpretacji

Zmiana MSR 1 „Prezentacja

sprawozdań finansowych”

Zmiany obowiązują dla

okresów rocznych

rozpoczynających się 1

stycznia 2024 roku lub

później.

Rada MSR doprecyzowała zasady klasyfikacji

zobowiązań do długo- lub krótkoterminowych przede

wszystkim w dwóch aspektach: • doprecyzowano, że

klasyfikacja jest zależna od praw jakie posiada jednostka

na dzień bilansowy, • intencje kierownictwa w odniesieniu

do przyspieszenia lub opóźnienia płatności zobowiązania

nie są brane pod uwagę.

Spółka analizuje wpływ zmian na jej sprawozdanie

finansowe.

Zmiana MSR 1 „Prezentacja

Zmiana obowiązuje dla

okresów rocznych

rozpoczynających się 1

Zmiana doprecyzowuje, że na dzień bilansowy jednostka

nie bierze pod uwagę kowenantów, które będą musiały

być spełnione w przyszłości, rozważając klasyfikację

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2023 – 31.12.2023

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

15 / 82

Standard/interpretacja

Data wejścia w życie

Opis zmian standardu/interpretacji

sprawozdań finansowych”

stycznia 2024 roku lub

później.

zobowiązań do długo- lub krótkoterminowych. Jednostka

powinna natomiast ujawnić informacje o tych

kowenantach w notach objaśniających do sprawozdania

finansowego.

Spółka analizuje wpływ zmian na jej sprawozdanie

finansowe.

Zmiana do MSSF 16

„Leasing”

Zmiana obowiązuje dla

okresów rocznych

rozpoczynających się 1

stycznia 2024 roku lub

później.

Zmiana doprecyzowuje wymogi w odniesieniu do wyceny

zobowiązania leasingowego powstającego wskutek

transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego. Ma zapobiec

nieprawidłowemu ujmowaniu wyniku na transakcji w

części dotyczącej zachowanego prawa do użytkowania w

przypadku, gdy płatności leasingowe są zmienne i nie

zależą od indeksu lub stawki.

Spółka analizuje wpływ zmian na jej sprawozdanie

finansowe.

Zmiany do MSR 7

„Rachunek przepływów

pieniężnych” oraz MSSF 7

“Instrumenty finansowe –

ujawnianie informacji”

Zmiany obowiązują dla

okresów rocznych

rozpoczynających się 1

stycznia 2024 roku lub

później.

Zmiany doprecyzowują cechy umów finansowania

zobowiązań wobec dostawców (tzw. umowy faktoringu

odwrotnego) oraz wprowadzają obowiązek ujawniania

informacji na temat umów zawartych z dostawcami, w

tym ich warunki, kwoty tych zobowiązań, terminy

płatności i informacje o ryzyku płynności.

Spółka analizuje wpływ zmian na jej sprawozdanie

finansowe.

Zmiana do MSR 21 „Skutki

zmian kursów wymiany

walut obcych”

Zmiana obowiązuje dla

okresów rocznych

rozpoczynających się 1

stycznia 2025 roku lub

później.

Zmiana wyjaśnia, w jaki sposób jednostka powinna

ocenić, czy dana waluta jest wymienialna i jak powinna

ustalić kurs wymiany w przypadku braku wymienialności,

a także wymaga ujawnienia informacji, które pozwolą

użytkownikom sprawozdań finansowych zrozumieć wpływ

braku wymienialności waluty.

Spółka analizuje wpływ zmian na jej sprawozdanie

finansowe.

Spółka zamierza wdrożyć powyższe regulacje w terminach przewidzianych do zastosowania przez

standardy lub interpretacje.

Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds.

Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą

różnic się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia

do stosowania przez Unię Europejską.

d) Zasady rachunkowości

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego.

Prezentacja sprawozdań finansowych

Sprawozdanie finansowe prezentowane jest zgodnie z MSR 1. Spółka prezentuje odrębnie

„Sprawozdanie z wyniku”, które zamieszczone jest bezpośrednio przed „Sprawozdaniem z wyniku i

pozostałych całkowitych dochodów”.

„Sprawozdanie z wyniku” prezentowane jest w wariancie kalkulacyjnym, natomiast „Sprawozdanie z

przepływów pieniężnych” sporządzane jest metodą pośrednią.

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2023 – 31.12.2023

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

16 / 82

Segmenty operacyjne

Przy wyodrębnianiu segmentów operacyjnych Zarząd Spółki kieruje się liniami produktowymi, które

reprezentują główne usługi oraz wyroby dostarczane przez Spółkę. Każdy z segmentów jest zarządzany

odrębnie w ramach danej linii produktowej, z uwagi na specyfikę świadczonych usług oraz wytwarzanych

wyrobów wymagających odmiennych technologii, zasobów oraz podejścia do realizacji.

Wyniki segmentów operacyjnych wynikają z wewnętrznych raportów weryfikowanych okresowo przez

Zarząd Spółki (główny organ decyzyjny w Spółce). Zarząd Spółki analizuje wyniki segmentów

operacyjnych na poziomie zysku (straty) z działalności operacyjnej. Pomiar wyników segmentów

operacyjnych stosowany w kalkulacjach zarządczych zbieżny jest z zasadami rachunkowości

zastosowanymi przy sporządzaniu sprawozdania finansowego.

Przychody ze sprzedaży wykazane w sprawozdaniu z wyniku nie różnią się od przychodów

prezentowanych w ramach segmentów operacyjnych, za wyjątkiem przychodów nieprzypisanych do

segmentów oraz wyłączeń konsolidacyjnych dotyczących transakcji pomiędzy segmentami.

Aktywa Spółki, których nie można bezpośrednio przypisać do działalności danego segmentu

operacyjnego, nie są alokowane do aktywów segmentów operacyjnych. W prezentowanym sprawozdaniu

finansowym w zakresie danych na dzień 31 grudnia 2023 roku aktywa nie alokowane do segmentów nie

wystąpiły.

Transakcje w walutach obcych

Sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotym polskim (PLN), który jest również walutą

funkcjonalną Spółki.

Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy

zastosowaniu kursu średniego NBP obowiązującego w dniu poprzedzającym zawarcie transakcji.

Na dzień bilansowy pozycje pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na

złote polskie przy zastosowaniu kursu zamknięcia obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego

tj. średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.

Niepieniężne pozycje bilansowe ujmowane według kosztu historycznego, wyrażonego w walucie obcej,

są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji.

Niepieniężne pozycje bilansowe ewidencjonowane według wartości godziwej, wyrażonej w walucie obcej,

wyceniane są według kursu wymiany z dnia ustalenia wartości godziwej tj. średniego kursu ustalonego

dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.

Różnice kursowe powstałe z rozliczenia transakcji lub przeliczenia pozycji pieniężnych innych niż

instrumenty pochodne, ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów lub kosztów finansowych w

kwocie netto, za wyjątkiem różnic kursowych kapitalizowanych w wartości aktywów w przypadkach

określonych zasadami rachunkowości (przedstawione w punkcie dotyczącym kosztów finansowania

zewnętrznego).

Różnice kursowe z wyceny instrumentów pochodnych wyrażonych w walucie obcej ujmowane są w

sprawozdaniu z wyniku, o ile nie stanowią zabezpieczenia przepływów pieniężnych. Instrumenty

pochodne zabezpieczające przepływy pieniężne ujmowane są zgodnie z zasadami rachunkowości

zabezpieczeń.

Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu

dostosowywanego składnika aktywów, aktywuje się jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego

składnika aktywów. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki oraz zyski lub straty z

tytułu różnic kursowych do wysokości, która koryguje koszty odsetek.

Powyższe zasady Spółka stosuje prospektywnie począwszy od 1 stycznia 2009 roku.

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2023 – 31.12.2023

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

17 / 82

Wartości niematerialne

Wartości niematerialne obejmują znak towarowy, licencje, oprogramowanie komputerowe, koszty prac

rozwojowych oraz pozostałe wartości niematerialne, które spełniają kryteria ujęcia określone w MSR 38.

W pozycji tej wykazywane są również wartości niematerialne, które nie zostały jeszcze oddane do

użytkowania (wartości niematerialne w trakcie wytwarzania).

Wartości niematerialne na dzień bilansowy wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia

pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartości niematerialne o

określonym okresie użytkowania amortyzowane są metodą liniową przez okres ich ekonomicznej

użyteczności. Okresy użytkowania poszczególnych wartości niematerialnych poddawane są corocznej

weryfikacji, a w razie konieczności korygowane od początku następnego roku obrotowego.

Przewidywany okres użytkowania dla poszczególnych grup wartości niematerialnych wynosi:

Grupa

Okres

Znak towarowy

nieokreślony

Patenty i licencje

2 lata

Oprogramowanie komputerowe

2 lata

Zakończone prace rozwojowe

5-10 lat

Pozostałe wartości niematerialne

2 lata

Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania nie są amortyzowane, lecz corocznie są

poddawane testom na utratę wartości. Posiadane przez Spółkę wartości niematerialne o nieokreślonym

okresie użytkowania obejmują znak towarowy Feerum objęty rejestracją krajową R-221288 i R216459, a

także rejestracją międzynarodowa o numerze 1 185 877 (poprzez WIPO) na kraje Unii Europejskiej, Rosji

i Ukrainy. Spółka nie przewiduje ograniczenia czasowego, w którym składnik ten będzie generował

korzyści ekonomiczne na rzecz jednostki.

Koszty związane z utrzymaniem oprogramowania, ponoszone w okresach późniejszych, ujmowane są

jako koszt okresu w momencie ich poniesienia.

Koszty prac badawczych są ujmowane w sprawozdaniu z wyniku w momencie ich poniesienia.

W Spółce w latach 2015-2016 ukończone zostały następujące prace badawczo-rozwojowe:

• prace związane z opracowaniem energooszczędnej suszarni z odzyskiem ciepła i

zintegrowanym systemem odpylania, gdzie po zakończeniu fazy badawczo-rozwojowej Spółka

wprowadziła nowy produkt do swojej oferty produktowej. Nowa suszarnia wyróżnia się

mniejszym zużyciem energii oraz niższą wagą, jak również w mniejszym stopniu oddziałuje na

środowisko dzięki znaczącej redukcji hałasu oraz emisji pyłów,

• prace związane z opracowaniem innowacyjnych w skali świata konstrukcji lekkich silosów

stalowych i stalowo-tekstylnych, które obecnie wdrażane są do bieżącej działalności Spółki.

Nowy produkt, jaki został opracowany w ramach inwestycji charakteryzuje się znacząco

ulepszonymi właściwościami w porównaniu do produktów obecnie dostępnych na rynku

(innowacja produktowa zgodnie z podręcznikiem OECD Oslo Manual). W ramach realizacji

części badawczej Projektu przeprowadzono prace obejmujące badania przemysłowe i prace

rozwojowe. Część wdrożeniowa Projektu obejmowała włączenie nowego produktu do oferty

Spółki, gdzie wszystkie koszty związane z wdrożeniem nowego produktu ponoszone były w

całości ze środków własnych Spółki.

Nakłady bezpośrednio związane z pracami badawczo-rozwojowymi ujmowane są jako wartości

niematerialne, tylko wtedy gdy spełnione są następujące kryteria:

▪ ukończenie składnika wartości niematerialnych jest wykonalne z technicznego punktu widzenia

tak, aby nadawał się do użytkowania lub sprzedaży,

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2023 – 31.12.2023

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

18 / 82

▪ Spółka zamierza ukończyć składnik oraz jego użytkowanie bądź sprzedaż,

▪ Spółka jest zdolna do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych,

▪ składnik wartości niematerialnych będzie przynosił korzyści ekonomiczne, a Spółka potrafi tę

korzyść udowodnić m.in. poprzez istnienie rynku lub użyteczność składnika dla potrzeb Spółki,

▪ dostępne są Spółce środki techniczne, finansowe i inne niezbędne do ukończenia prac

rozwojowych w celu sprzedaży lub użytkowania składnika,

▪ nakłady poniesione w trakcie prac rozwojowych można wiarygodnie wycenić i przyporządkować

do danego składnika wartości niematerialnych.

Nakłady ponoszone na prace badawczo-rozwojowe wykonane w ramach danego przedsięwzięcia są

przenoszone na kolejny okres, jeżeli można uznać, że zostaną one w przyszłości odzyskane. Ocena

przyszłych korzyści odbywa się na podstawie zasad określonych w MSR 36.

Po początkowym ujęciu nakładów na prace badawczo-rozwojowe, stosuje się model kosztu

historycznego, zgodnie z którym składniki aktywów są ujmowane według cen nabycia lub kosztu

wytworzenia pomniejszonych o skumulowaną amortyzację i skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu

utraty wartości. Zakończone prace badawczo-rozwojowe są amortyzowane liniowo przez przewidywany

okres uzyskiwania korzyści, który przeciętnie wynosi 5-10 lat.

Zyski lub straty wynikłe ze zbycia wartości niematerialnych są określane jako różnica pomiędzy

przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych wartości niematerialnych i są ujmowane

w sprawozdaniu z wyniku w pozostałych przychodach lub kosztach operacyjnych.

Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe początkowo ujmowane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Cenę

nabycia zwiększają wszystkie koszty związane bezpośrednio z zakupem i przystosowaniem składnika

majątku do stanu zdatnego do użytkowania.

Po początkowym ujęciu rzeczowe aktywa trwałe, za wyjątkiem gruntów, wykazywane są według ceny

nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty

wartości. Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania nie podlegają amortyzacji do czasu

zakończenia budowy lub montażu i przekazania środka trwałego do używania.

Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika

aktywów, który dla poszczególnych grup rzeczowych aktywów trwałych wynosi:

Grupa

Okres

Budynki i budowle

2 - 67 lat

Maszyny i urządzenia

2 - 22 lat

Środki transportu

5 - 7 lat

Pozostałe środki trwałe

5 -10 lat

Rozpoczęcie amortyzacji następuje w miesiącu następującym, po miesiącu w którym środek trwały jest

dostępny do użytkowania. Ekonomiczne okresy użyteczności oraz metody amortyzacji są weryfikowane

raz w roku, powodując ewentualną korektę odpisów amortyzacyjnych w kolejnych latach.

Środki trwałe są dzielone na części składowe będące pozycjami o istotnej wartości, dla których można

przyporządkować odrębny okres ekonomicznej użyteczności. Częścią składową są również koszty

generalnych przeglądów oraz istotne części zamienne i wyposażenie, jeżeli będą wykorzystywane przez

okres dłuższy niż rok. Bieżące koszty utrzymania poniesione po dacie oddania środka trwałego do

używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, ujmowane są w sprawozdaniu z wyniku w momencie ich

poniesienia.

Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta ze sprawozdania z sytuacji finansowej

po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści

wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży,

likwidacji lub zaprzestania użytkowania środków trwałych są określane jako różnica pomiędzy

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2023 – 31.12.2023

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

19 / 82

przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych środków trwałych i są ujmowane w sprawozdaniu z

wyniku w pozostałych przychodach lub kosztach operacyjnych.

Aktywa i zobowiązania z tytułu leasingu

W styczniu 2016 roku Rada Międzynarodowych Standardów Rachunkowości wydała Międzynarodowy

Standard Sprawozdawczości Finansowej 16 Leasing („MSSF 16”), który zastąpił MSR 17 Leasing,

KIMSF 4 Ustalenie, czy umowa zawiera leasing, SKI 15 Leasing operacyjny – specjalne oferty

promocyjne oraz SKI 27 Ocena istoty transakcji wykorzystujących formę leasingu. MSSF 16 określa

zasady ujmowania dotyczące leasingu w zakresie wyceny, prezentacji i ujawniania informacji.

MSSF 16 obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 roku i później.

Wcześniejsze zastosowanie było dozwolone w przypadku jednostek, które stosują MSSF 15 od daty lub

przed datą pierwszego zastosowania MSSF 16.

Nowy standard zmienił zasady ujmowania umów, spełniających definicję leasingu. Główną zmianą jest

odejście od podziału na leasing finansowy i operacyjny dla leasingobiorcy. Wszystkie umowy spełniające

definicję leasingu są ujmowane co do zasady jak obecny leasing finansowy.

Wdrożenie standardu ma następujący efekt:

- w sprawozdaniu z sytuacji finansowej: wzrost wartości niefinansowych aktywów trwałych oraz

zobowiązań finansowych,

- w sprawozdaniu z całkowitych dochodów: zmniejszenie kosztów operacyjnych (innych niż amortyzacja),

wzrost kosztów amortyzacji oraz kosztów finansowych,

- wzrost długu netto oraz relacji długu netto do EBITDA z uwagi na proporcjonalnie wyższy wzrost

zobowiązań finansowych od zmniejszenia kosztów operacyjnych innych niż amortyzacja.

W zakresie MSSF 16 Leasing – Spółka stosuje następujące rozwiązania.

Identyfikacja leasingu

Na początku umowy Spółka ocenia, czy dana umowa zawiera leasing. Umowa jest leasingiem, jeżeli na

jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany

okres w zamian za wynagrodzenie.

Ujęcie w księgach leasingobiorcy

W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz

zobowiązanie z tytułu leasingu. W dacie rozpoczęcia Spółka wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w

wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe

wykazywane są w wartościach zgodnych z umownym harmonogramem rat leasingowych, natomiast w

przypadku braku harmonogramu wartość zobowiązania dyskontuje się z zastosowaniem krańcowej stopy

procentowej leasingobiorcy.

Koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje kwotę początkowej wyceny

zobowiązania z tytułu leasingu oraz:

• wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o

wszelkie otrzymane zachęty leasingowe,

• wszelkie początkowe koszty bezpośrednie,

• szacunek kosztów, które mają zostać poniesione w związku z demontażem i usunięcie bazowego

składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował, lub

przeprowadzeniem renowacji bazowego składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki

leasingu.

Po dacie rozpoczęcia leasingu Spółka wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu poprzez:

• zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu,

• zmniejszenie wartości bilansowej w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych oraz

• zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub

zmiany leasingu, w celu uwzględnienia zaktualizowanych zasadniczo stałych opłat leasingowych.

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2023 – 31.12.2023

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

20 / 82

Po dacie rozpoczęcia leasingu Spółka wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania według

kosztu pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne (umorzenie) i łączne straty z tytułu utraty wartości

oraz skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu.

Zwolnienia i praktyczne rozwiązania

Spółka będzie stosowała zwolnienia, które przywołuje standard dotyczące ujmowania leasingów o niskiej

wartości (nie przekraczającej 5.000 USD) oraz leasingów krótkoterminowych (nie przekraczających 12

miesięcy). Wybór zwolnienia z ujmowania leasingów krótkoterminowych został dokonany dla wszystkich

rodzajów aktywów z tytułu prawa do użytkowania.

Prezentacja

Spółka postanowiła prezentować aktywa z tytułu prawa do użytkowania w tych samych pozycjach

bilansowych, w których byłyby prezentowane gdyby Spółka była właścicielem tych aktywów.

Zobowiązania finansowe z tytułu leasingu są zaprezentowane w linii zobowiązania długoterminowe, bądź

krótkoterminowe – w zależności od terminu rozliczenia.

W wyniku zastosowania po raz pierwszy MSSF16 w roku 2019 Spółka przeprowadziła weryfikację

posiadanych umów pod kątem identyfikacji tych, które zawierają leasing lub komponent leasingowy

zgodnie z MSSF 16. Spółka nie stwierdziła istotnych umów, które wymagałyby zmiany dotychczasowego

sposobu prezentacji.

Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych

Corocznemu testowi na utratę wartości podlegają następujące składniki aktywów:

▪ wartość firmy, przy czym po raz pierwszy test na utratę wartości przeprowadza się do końca

okresu, w którym miało miejsce połączenie,

▪ wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz

▪ wartości niematerialne, które jeszcze nie są użytkowane.

W odniesieniu do pozostałych składników wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych

dokonywana jest coroczna ocena, czy wystąpiły przesłanki, które mogą świadczyć o utracie ich wartości.

W razie stwierdzenia, że jakieś zdarzenia lub okoliczności mogą wskazywać na trudność w odzyskaniu

wartości bilansowej danego składnika aktywów, przeprowadzany jest test na utratę wartości.

Dla potrzeb przeprowadzenia testu na utratę wartości aktywa grupowane są na najniższym poziomie, na

jakim generują przepływy pieniężne niezależnie od innych aktywów lub grup aktywów (tzw. ośrodki

wypracowujące przepływy pieniężne). Składniki aktywów samodzielnie generujące przepływy pieniężne

testowane są indywidualnie.

Wartość firmy jest alokowana do tych ośrodków wypracowujących środki pieniężne, z których oczekuje

się korzyści synergii wynikających z połączenia jednostek gospodarczych, przy czym ośrodkami

wypracowującymi przepływy pieniężne są co najmniej segmenty operacyjne.

Jeżeli wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną aktywów bądź ośrodków

wypracowujących środki pieniężne, do których aktywa te należą, wówczas wartość bilansowa jest

obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna odpowiada wyższej z następujących

dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej. Przy

ustalaniu wartości użytkowej, szacowane przyszłe przepływy pieniężne są dyskontowane do wartości

bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości

pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z danym składnikiem aktywów.

Odpis z tytułu utraty wartości w pierwszej kolejności przypisywany jest do wartości firmy. Pozostała kwota

odpisu obniża proporcjonalnie wartość bilansową aktywów wchodzących do ośrodka wypracowującego

przepływy.

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są ujmowane w sprawozdaniu z wyniku w pozycji

pozostałych kosztów operacyjnych.

Odpisy aktualizujące wartość firmy nie podlegają odwróceniu w kolejnych okresach. W przypadku

pozostałych składników aktywów, na kolejne dni bilansowe oceniane są przesłanki wskazujące na

możliwość odwrócenia odpisów aktualizujących. Odwrócenie odpisu ujmowane jest w sprawozdaniu z

wyniku w pozycji pozostałych przychodów operacyjnych.

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2023 – 31.12.2023

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

21 / 82

Instrumenty finansowe

Instrumentem finansowym jest każda umowa, która skutkuje powstaniem składnika aktywów finansowych

u jednej ze stron i jednocześnie zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej ze

stron.

Składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe jest wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji

finansowej wtedy i tylko wtedy, gdy Spółka staje się związana postanowieniami umowy instrumentu.

Standaryzowane transakcje kupna i sprzedaży aktywów i zobowiązań finansowych ujmuje się na dzień

zawarcia transakcji.

Składnik aktywów finansowych wyłącza się ze sprawozdania z sytuacji finansowej w przypadku, gdy

wynikające z zawartej umowy prawa do korzyści ekonomicznych i ryzyka z niej wynikające zostały

zrealizowane, wygasły lub Spółka się ich zrzekła.

Spółka wyłącza ze sprawozdania z sytuacji finansowej zobowiązanie finansowe wtedy, gdy zobowiązanie

wygasło, to znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł.

Na dzień bilansowy aktywa oraz zobowiązania finansowe wyceniane są według zasad przedstawionych

poniżej.

Aktywa finansowe

MSSF 9 zastąpił MSR 39 Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena i obowiązuje dla okresów rocznych

rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku i później. MSSF 9 adresuje trzy obszary związane z

instrumentami finansowymi: klasyfikację i wycenę, utratę wartości oraz rachunkowość zabezpieczeń.

Spółka zastosowała MSSF 9 od dnia wejścia w życie standardu.

a) Klasyfikacja i wycena

Dla celów wyceny aktywa finansowe Spółka klasyfikuje z podziałem na:

• aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu,

• aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy,

• aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej przez inne całkowite dochody

Spółka klasyfikuje składnik aktywów finansowych na podstawie modelu biznesowego jednostki w

zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz charakterystyki wynikających z umowy przepływów

pieniężnych dla składnika aktywów finansowych (tzw. „kryterium SPPI”). Spółka dokonuje reklasyfikacji

inwestycji w aktywa finansowe wtedy i tylko wtedy, gdy zmianie ulega model zarządzania tymi aktywami.

Kategorie te określają zasady wyceny na dzień bilansowy oraz ujęcie zysków lub strat z wyceny w wyniku

finansowym lub pozostałych całkowitych dochodach. Zyski lub straty ujmowane w wyniku finansowym

prezentowane są jako przychody lub koszty finansowe, za wyjątkiem odpisów aktualizujących i ich

odwrócenia dotyczących należności z tytułu dostaw i usług, które prezentowane są jako pozostałe koszty

operacyjne lub pozostałe przychody operacyjne.

b) Wycena na moment początkowego ujęcia

Z wyjątkiem niektórych należności z tytułu dostaw i usług, w momencie początkowego ujęcia Spółka

wycenia składnik aktywów finansowych w jego wartości godziwej, którą w przypadku aktywów

finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy powiększa się o koszty

transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia tych aktywów finansowych.

Należności z tytułu dostaw i usług, które nie zawierają istotnego składnika finansowania (rozumianego

zgodnie z MSSF 15) ujmowane są początkowo według ceny transakcyjnej.

c) Zaprzestanie ujmowania

Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych, w sytuacji gdy:

• prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych wygasły, lub

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2023 – 31.12.2023

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

22 / 82

• prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych zostały przeniesione, a

Spółka dokonała przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich

własności.

d) Wycena po początkowym ujęciu

Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe klasyfikowane są do jednej z trzech

kategorii:

• aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie

• aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,

• aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie

Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe

warunki:

• składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem

jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z

umowy, oraz

• warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych

terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty

głównej pozostałej do spłaty.

Do kategorii aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem Spółka klasyfikuje:

• należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności,

• pożyczki spełniające test klasyfikacyjny SPPI, które zgodnie z modelem biznesowym wykazywane

są jako utrzymywane w celu uzyskania przepływów pieniężnych,

• środki pieniężne i ekwiwalenty.

Spółka do wyceny aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie stosuje metodę

efektywnej stopy procentowej. Odpowiednią wartość oblicza się przez zastosowanie efektywnej stopy

procentowej do wartości bilansowej brutto składnika aktywów finansowych. Przychody z tytułu odsetek

obliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej wykazuje się w sprawozdaniu z

całkowitych dochodów w przychodach finansowych.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody

Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, jeśli

spełnione są oba poniższe warunki:

• składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem

jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż

składników aktywów finansowych, oraz

• warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych

terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty

głównej pozostałej do spłaty.

Przychody z tytułu odsetek, różnice kursowe oraz zyski i straty z tytułu utraty wartości ujmowane są w

wyniku finansowym i obliczane w taki sam sposób jak w przypadku aktywów finansowych wycenianych

zamortyzowanym kosztem. Pozostałe zmiany wartości godziwej ujmowane są przez inne całkowite

dochody.

W momencie zaprzestania ujmowania składnika aktywów finansowych łączny zysk lub strata uprzednio

rozpoznana w innych całkowitych dochodach zostają przeklasyfikowane z pozycji kapitału własnego do

wyniku finansowego.

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2023 – 31.12.2023

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

23 / 82

Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i

wykazuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w przychodach finansowych.

Spółka nie posiada takich tytułów aktywów na dzień 31 grudnia 2023 roku.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Składniki aktywów finansowych, które nie spełniają kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu

lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, wycenia się w wartości godziwej przez wynik

finansowy.

Zysk lub stratę z wyceny inwestycji dłużnych do wartości godziwej ujmuje się w wyniku finansowym.

Dywidendy ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów wtedy, gdy powstaje uprawnienie

jednostki do otrzymania dywidendy.

Spółka nie posiada takich tytułów aktywów na dzień 31 grudnia 2023 roku.

e) Utrata wartości

Zastosowanie MSSF 9 zasadniczo zmienia podejście do utraty wartości aktywów finansowych poprzez

odejście od koncepcji straty poniesionej na rzecz straty oczekiwanej, gdzie całość oczekiwanej straty

kredytowej jest rozpoznawana ex-ante.

W przypadku aktywów finansowych innych niż należności handlowe oraz aktywa rozpoznawane zgodnie

z MSSF 15 Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w

kwocie równej oczekiwanym stratom w całym okresie życia, jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym

instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia.

W przypadku pozostałych aktywów finansowych, takich jak pożyczki, gwarancje i poręczenia, Spółka

wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom

kredytowym. Jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od

momentu początkowego ujęcia, Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu

instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia.

W przypadku należności handlowych oraz aktywów rozpoznawanych zgodnie z MSSF 15 Spółka stosuje

uproszczone podejście i wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe zawsze w kwocie równej

oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia. Spółka wykorzystuje swoje dane historyczne

dotyczące strat kredytowych, skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących

przyszłości.

Przy ustalaniu, czy ujęcie oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia jest konieczne, Spółka

uwzględnia racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje, które są dostępne bez nadmiernych

kosztów lub starań i które mogą wpłynąć na ryzyko kredytowe związane z instrumentem finansowym.

Analiza przeprowadzanego ryzyka kredytowego stanowi wieloczynnikową i całościową analizę w

zależności od rodzaju kontrahenta, obszaru geograficznego oraz indywidulanych zapisów umowy

Spółka wycenia oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentów finansowych w sposób

uwzględniający:

• nieobciążoną i ważoną prawdopodobieństwem kwotę, którą ustala się oceniając szereg możliwych

wyników,

• racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje, które są dostępne bez nadmiernych

kosztów lub starań na dzień sprawozdawczy, dotyczące przyszłych zdarzeń, obecnych warunków i

prognoz dotyczących przyszłych warunków gospodarczych.

Spółka stosuje trzystopniowy podział utraty wartości dla aktywów finansowych innych niż należności z

tytułu dostaw i usług:

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2023 – 31.12.2023

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

24 / 82

I – obejmuje salda, dla których ryzyko kredytowe nie wzrosło znacząco od początkowego ujęcia,

oczekiwane straty kredytowe określa się na podstawie prawdopodobieństwa niewypełnienia

zobowiązania w ciągu 12 miesięcy.

II - obejmuje salda, dla których nastąpił znaczny wzrost ryzyka kredytowego od początkowego

ujęcia, ale brak jest obiektywnych przesłanek utraty wartości, oczekiwane straty kredytowe określa

się na podstawie prawdopodobieństwa niewypełnienia zobowiązania przez cały umowny okres życia

danego aktywa,

III - obejmuje salda, w przypadku których zidentyfikowano indywidualną utratę wartości.

Należności handlowe Spółka zalicza do II lub III stopnia.

Stopień II - obejmuje należności handlowe, do których zastosowano podejście uproszczone do wyceny

oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia należności, z wyjątkiem pewnych należności z

tytułu dostaw i usług zaliczonych do Stopnia III

Stopień III - obejmuje należności z tytułu dostaw i usług przeterminowane o ponad 365 dni i w przypadku

których zidentyfikowano indywidulaną utratę wartości.

Spółka ujmuje w wyniku finansowym, jako zysk lub stratę z tytułu utraty wartości, kwotę oczekiwanych

strat kredytowych (lub kwotę rozwiązanej rezerwy) jaka jest wymagana, aby dostosować odpis na

oczekiwane straty kredytowe na dzień sprawozdawczy.

Zobowiązania finansowe

a) Klasyfikacja zobowiązań finansowych

Spółka klasyfikuje wszystkie zobowiązania finansowe jako wyceniane po początkowym ujęciu w

zamortyzowanym koszcie, z wyjątkiem zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez

wynik finansowy. Takie zobowiązania, w tym instrumenty pochodne będące zobowiązaniami, wycenia się

po początkowym ujęciu w wartości godziwej.

b) Wycena w początkowym ujęciu

W momencie początkowego ujęcia jednostka wycenia zobowiązanie finansowe w jego wartości godziwej,

którą w przypadku zobowiązań finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy

powiększa się lub pomniejsza o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do tych

zobowiązań finansowych.

c) Wycena zobowiązań finansowych po początkowym ujęciu

Po początkowym ujęciu jednostka wycenia zobowiązanie finansowe zgodnie z zamortyzowanym koszcie,

z wyjątkiem zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, pod

warunkiem, że efekt dyskonta jest istotny. W przypadku gdy efekt dyskonta jest nieznaczący

zobowiązania finansowe wycenia się w wartości wymagającej zapłaty.

Zobowiązania finansowe inne niż instrumenty pochodne zabezpieczające, wykazywane są w

następujących pozycjach sprawozdania z sytuacji finansowej:

• kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne,

• leasing finansowy,

• zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania oraz

• pochodne instrumenty finansowe.

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

Krótkoterminowe należności z tytułu dostaw i usług są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie

zafakturowanych, z uwzględnieniem odpisu na oczekiwane straty kredytowe w całym okresie życia.

W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość należności jest ustalana

poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy

zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w

czasie oraz ryzyko kredytowego danego kontrahenta. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2023 – 31.12.2023

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

25 / 82

dyskontowaniu, zwiększenie należności w związku z upływem czasu jest ujmowane jako przychody

finansowe.

Zaliczki są prezentowane zgodnie z charakterem aktywów, do jakich się odnoszą – odpowiednio jako

aktywa trwałe lub obrotowe. Jako aktywa niepieniężne zaliczki nie podlegają dyskontowaniu.

Należności budżetowe prezentowane są w ramach pozostałych należności, z wyjątkiem należności z

tytułu podatku dochodowego od osób prawnych, które stanowią w bilansie odrębną pozycję.

Zapasy

Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/ kosztu wytworzenia oraz wartości

netto możliwej do uzyskania. Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia składają się koszty zakupu, koszty

przetworzenia oraz inne koszty poniesione w trakcie doprowadzenia zapasów do ich aktualnego miejsca i

stanu.

Koszt wytworzenia wyrobów gotowych i produkcji w toku obejmuje koszty bezpośrednie (głównie

materiały i robociznę) powiększone o narzut pośrednich kosztów produkcji ustalony przy założeniu

normalnego wykorzystania mocy produkcyjnych.

Rozchód wyrobów gotowych w trakcie roku ustala się na podstawie cen ewidencyjnych, na dzień 31

grudnia po sporządzeniu i rozliczeniu inwentaryzacji możliwe jest ustalenie faktycznej wartości wyrobów

gotowych i produkcji w toku oraz odchyleń od cen ewidencyjnych.

Zapasy materiałów i towarów wycenia się w cenie nabycia. Cena nabycia obejmuje obliczoną przez

dostawcę cenę zakupu materiałów i towarów łącznie z niepodlegającym odliczeniu VAT, powiększoną

o koszty poniesione w związku z zakupem tj. cło i transport.

Wartość netto możliwa do uzyskania jest to szacowana cena sprzedaży ustalana w toku zwykłej

działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i koszty niezbędne do doprowadzenia

sprzedaży do skutku.

W ocenie Zarządu z uwagi na fakt, że wyroby Spółki wyprodukowane są ze stali ocynkowanej lub

nierdzewnej oraz zapewnione są dobre i bezpieczne warunki składowania, posiadane zapasy nie tracą

na wartości w trakcie magazynowania. W sytuacji stwierdzenia zaawansowanych zmian

technologicznych, następuje weryfikacja zapasów, gdzie analizowana jest perspektywiczna przydatność

wyrobu. Stwierdzona nieprzydatność wyrobu skutkuje jego likwidacją z jednoczesnym uwzględnieniem

procesu odzysku.

W zakresie zapasu towarów asortymentu sportowego, który wyceniany jest w cenie nabycia, Zarząd

kontroluje składnik aktywów pod kątem jego wartości handlowej. W przypadku stwierdzenia trwałej utraty

wartości tworzony jest odpis aktualizujący. Sprzęt sportowy stanowi asortyment o stałych parametrach

użytkowych, a możliwa utrata wartości związana jest z rynkowymi trendami modowymi. Towary

składowane są w sposób zapewniający utrzymanie pierwotnych cech, parametrów i jakości.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują gotówkę w kasie i na rachunkach bankowych, depozyty

płatne na żądanie oraz krótkoterminowe inwestycje o dużej płynności (do 3 miesięcy), łatwo wymienialne

na gotówkę, dla których ryzyko zmiany wartości jest nieznaczne.

Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży

Aktywa trwałe (grupy aktywów trwałych) są klasyfikowane przez Spółkę jako przeznaczone do sprzedaży,

jeżeli ich wartość bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w wyniku transakcji sprzedaży a nie

poprzez dalsze użytkowanie. Warunek ten uznaje się za spełniony wyłącznie wówczas, gdy składnik

aktywów (grupa aktywów) jest dostępny w swoim obecnym stanie do natychmiastowej sprzedaży, z

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2023 – 31.12.2023

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

26 / 82

zachowaniem normalnych i zwyczajowo przyjętych warunków sprzedaży, a wystąpienie transakcji

sprzedaży jest wysoce prawdopodobne w ciągu roku od momentu zmiany klasyfikacji.

Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży wyceniane są w niższej z dwóch

wartości: wartości bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia. Niektóre aktywa

trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży, takie jak aktywa finansowe oraz aktywa z tytułu

odroczonego podatku dochodowego, wyceniane są według tych samych zasad rachunkowości, jakie były

stosowane przez Spółkę przed zaklasyfikowaniem do aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży.

Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży nie podlegają amortyzacji.

Kapitał własny

Kapitał podstawowy wykazywany jest w wartości nominalnej wyemitowanych akcji, zgodnie ze statutem

Spółki oraz wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego.

Akcje własne wyceniane są w cenie nabycia.

Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej powstaje z nadwyżki ceny emisyjnej ponad

wartość nominalną akcji, pomniejszonej o koszty emisji.

Pozostałe kapitały obejmują:

▪ kapitał z tytułu ujęcia wyceny programów płatności akcjami oraz

▪ kapitał z kumulacji innych całkowitych dochodów obejmujących, wycenę aktywów finansowych

dostępnych do sprzedaży (patrz podpunkt dotyczący instrumentów finansowych),

W zyskach zatrzymanych wykazywane są wyniki z lat ubiegłych (również te przekazane na kapitał

uchwałami akcjonariuszy) oraz wynik finansowy bieżącego roku.

Wszystkie transakcje z właścicielami Spółki prezentowane są osobno w „Sprawozdaniu ze zmian w

kapitale własnym”.

Świadczenia pracownicze

Wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej zobowiązania i rezerwy na świadczenia pracownicze

obejmują następujące tytuły:

• krótkoterminowe świadczenia pracownicze z tytułu wynagrodzeń (wraz z premiami) oraz składek

na ubezpieczenia społeczne,

• rezerwy na niewykorzystane urlopy oraz

• inne długoterminowe świadczenia pracownicze, do których Spółka zalicza odprawy emerytalne.

Krótkoterminowe świadczenia pracownicze

Wartość zobowiązań z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych ustala się bez dyskonta i

wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kwocie wymaganej zapłaty.

Rezerwy na niewykorzystane urlopy

Spółka tworzy rezerwę na koszty kumulowanych płatnych nieobecności, które będzie musiała ponieść w

wyniku niewykorzystanego przez pracowników uprawnienia, a które to uprawnienie narosło na dzień

bilansowy. Rezerwa na niewykorzystane urlopy stanowi rezerwę krótkoterminową i nie podlega

dyskontowaniu.

Odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe

Zgodnie z systemami wynagradzania obowiązującymi w Spółce pracownicy mają prawo do odpraw

emerytalnych. Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę.

Wysokość odpraw emerytalnych zależy od stażu pracy oraz średniego wynagrodzenia pracownika.

Spółka tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu

przyporządkowania kosztów do okresów nabywania uprawnień przez pracowników. Wartość bieżąca

rezerw jest szacowana na każdy dzień bilansowy. Naliczone rezerwy są równe zdyskontowanym

płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane i dotyczą okresu do dnia bilansowego. Informacje

demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są na danych historycznych.

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2023 – 31.12.2023

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

27 / 82

Zyski i straty z obliczeń oraz koszty przeszłego zatrudnienia rozpoznawane są bezzwłocznie w

sprawozdaniu z wyniku.

Nagrody jubileuszowe są świadczeniem o charakterze fakultatywnym. Spółka nie posiada i nie stosuje

polityki w zakresie nagród jubileuszowych. Nie wypłaca świadczeń jubileuszowych i nie tworzy rezerwy z

tego tytułu.

Rezerwy, zobowiązania i aktywa warunkowe

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo

oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego

obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego

oszacowania kwoty tego zobowiązania. Termin poniesienia oraz kwota wymagająca uregulowania może

być niepewna.

Rezerwy tworzy się m.in. na następujące tytuły:

▪ udzielone gwarancje obsługi posprzedażowej produktów i wykonanych usług,

▪ toczące się postępowania sądowe oraz sprawy sporne,

▪ straty z umów budowlanych ujmowane zgodnie z MSR 11,

▪ restrukturyzacja, tylko jeżeli na podstawie odrębnych przepisów Spółka jest zobowiązana do jej

przeprowadzenia lub zawarto w tej sprawie wiążące umowy.

Nie tworzy się rezerw na przyszłe straty operacyjne.

Rezerwy ujmuje się w wartości szacowanych nakładów niezbędnych do wypełnienia obecnego

obowiązku, na podstawie najbardziej wiarygodnych dowodów dostępnych na dzień sporządzenia

sprawozdania finansowego, w tym dotyczących ryzyka oraz stopnia niepewności. W przypadku, gdy

wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie

prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy

dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego

ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na

dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszt finansowy.

W pozycji pozostałe rezerwy ujmowane są również prawdopodobne przyszłe zobowiązania z tytułu

napraw gwarancyjnych. Spółka na podstawie analizy danych historycznych ustaliła, że koszty napraw

gwarancyjnych stanowią średnio 1,5% wartości przychodów ze sprzedaży wyrobów. Rezerwy na

gwarancję tworzone są dla kontraktów o wartości powyżej 100.000 zł z wyłączeniem kwoty usług

budowlanych, dla których Spółka nie przewiduje prawdopodobnych zobowiązań gwarancyjnych.

Jeżeli Spółka spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy

ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wówczas, gdy

istnieje wystarczająca pewność, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Jednakże wartość tego aktywa nie

może przewyższyć kwoty rezerwy.

W przypadku gdy wydatkowanie środków w celu wypełnienia obecnego obowiązku nie jest

prawdopodobne, kwoty zobowiązania warunkowego nie ujmuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej,

za wyjątkiem zobowiązań warunkowych identyfikowanych w procesie połączenia jednostek

gospodarczych zgodnie z MSSF 3.

Informację o aktywach i zobowiązaniach warunkowych ujawnia się w części opisowej sprawozdania

finansowego w nocie nr 24.

Możliwe wpływy zawierające korzyści ekonomiczne dla Spółki, które nie spełniają jeszcze kryteriów ujęcia

jako aktywa, stanowią aktywa warunkowe, których nie ujmuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.

Informację o aktywach warunkowych ujawnia się w dodatkowych notach objaśniających.

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2023 – 31.12.2023

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

28 / 82

Rozliczenia międzyokresowe

Spółka wykazuje w aktywach sprawozdania z sytuacji finansowej w pozycji „Rozliczenia

międzyokresowe” opłacone z góry koszty dotyczące przyszłych okresów sprawozdawczych, w tym

przede wszystkim polisy.

W pozycji „Rozliczeń międzyokresowych” zawartej w pasywach sprawozdania z sytuacji finansowej

prezentowane są przychody przyszłych okresów, w tym również środki pieniężne otrzymane na

sfinansowanie środków trwałych, które rozliczane są zgodnie z MSR 20 „Dotacje rządowe”.

Pozostałe bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów wykazywane są w ramach „Zobowiązań z tytułu

dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań”.

Dotacje ujmowane są wyłącznie wówczas, gdy istnieje wystarczająca pewność, że Spółka spełni warunki

związane z daną dotacją oraz że dana dotacja zostanie faktycznie otrzymana.

Dotacja dotycząca danej pozycji kosztowej jest ujmowana jako przychód w sposób współmierny do

kosztów, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować.

Dotacja finansująca składnik aktywów jest stopniowo ujmowana w sprawozdaniu z wyniku jako przychód

na przestrzeni okresów proporcjonalnie do odpisów amortyzacyjnych dokonywanych od tego składnika

aktywów. Spółka dla celów prezentacji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej nie odejmuje dotacji od

wartości bilansowej aktywów, lecz wykazuje dotacje jako przychody przyszłych okresów w pozycji

„Rozliczenia międzyokresowe”.

Odsetki i dywidendy

Przychody z tytułu odsetek ujmowane są sukcesywnie w miarę ich narastania zgodnie z metodą

efektywnej stopy procentowej. Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub

udziałowców do ich otrzymania.

Koszty operacyjne

Koszty operacyjne są ujmowane w sprawozdaniu z wyniku zgodnie z zasadą współmierności przychodów

i kosztów. Spółka prezentuje w sprawozdaniu finansowym koszty według miejsc powstawania.

Podatek dochodowy (wraz z podatkiem odroczonym)

Obciążenie podatkowe wyniku finansowego obejmuje podatek dochodowy bieżący oraz odroczony, który

nie został ujęty w innych dochodach całkowitych lub bezpośrednio w kapitale.

Spółka działa na terenie Legnickiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej – podstrefa Chojnów. Produkcję w

nowo wybudowanym zakładzie Spółka rozpoczęła w styczniu 2010 roku. W dniu 3 lutego 2022 roku

zezwolenie strefowe zostało wygaszone na wniosek Spółki, z uwagi na wykorzystania limitu dostępnej

pomocy publicznej.

Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy

opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku

(straty) brutto w związku z czasowym przesunięciem przychodów podlegających opodatkowaniu i

kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów do innych okresów oraz wyłączeniem pozycji

kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są

wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.

Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w

przyszłości na różnicach pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów a odpowiadającymi im

wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania.

Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych

podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest

rozpoznawany do wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2023 – 31.12.2023

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

29 / 82

podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe. Nie ujmuje się aktywów ani rezerwy, jeśli różnica

przejściowa wynika z początkowego ujęcia składnika aktywów lub zobowiązań w transakcji, która nie jest

połączeniem jednostek gospodarczych oraz która w czasie jej wystąpienia nie ma wpływu ani na wynik

podatkowy ani na wynik księgowy. Nie ujmuje się rezerwy na podatek odroczony od wartości firmy, która

nie podlega amortyzacji na gruncie przepisów podatkowych.

Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać

w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub rezerwa rozliczona, przyjmując za

podstawę przepisy prawne obowiązujące na dzień bilansowy.

Wartość składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a

w przypadku, gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika

aktywów lub jego części następuje jego odpis.

Przychody z umów z klientami

Z dniem 1 stycznia 2018 r wszedł w życie Międzynarodowy Standard Sprawozdawczości Finansowej 15

"Przychody z umów z klientami" (MSSF 15). Standard ten zastąpił dotychczasowe podstawowe regulacje

międzynarodowe dotyczące ujmowania przychodów.

Podstawową zasadą MSSF 15 jest ujmowanie przychodów w momencie transferu dóbr i usług do klienta,

w wartości odzwierciedlającej cenę oczekiwaną przez jednostkę, w zamian za przekazanie tych dóbr i

usług. Zasady te są stosowane przy wykorzystaniu modelu pięciu kroków:

• zidentyfikowano umowę z klientem,

• zidentyfikowano zobowiązania do wykonania świadczenia w ramach umowy z klientem,

• określono cenę transakcji,

• dokonano alokacji ceny transakcji do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczenia,

• ujęto przychody w momencie realizacji zobowiązania wynikającego z umowy.

Zastosowanie MSSF 15 wymaga od Zarządu Spółki dokonywania szeregu subiektywnych ocen na

każdym z pięciu kroków ustanowionego modelu, w szczególności w zakresie określenia terminu

spełnienia zobowiązań do wykonania świadczenia oraz pomiaru stopnia całkowitego spełnienia

zobowiązań do wykonania świadczenia, wpływających na moment ujęcia i wielkość ujawnianych

przychodów.

Na podstawie umów zawieranych z klientami Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron

dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane oraz warunki płatności za te dobra lub usługi.

Zawierane umowy mają treść ekonomiczną, tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie

ryzyko, rozkład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych jednostki. Oceniając

prawdopodobieństwo otrzymania kwoty wynagrodzenia Spółka uwzględnia jedynie zdolność i zamiar

zapłaty kwoty wynagrodzenia przez klienta w odpowiednim terminie.

W momencie zawarcia umowy Spółka dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z

klientem i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania

na rzecz klienta dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić lub grupy

odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i w przypadku których przekazanie na rzecz

klienta ma taki sam charakter.

W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią

zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie z

oczekiwaniem Spółki – będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług

na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich (na przykład niektórych

podatków od sprzedaży).

Podział ceny transakcyjnej na poszczególne zobowiązania do wykonania świadczenia (jeżeli występuje

więcej niż jedno zobowiązanie) dokonywany jest na podstawie poniesionych nakładów. Precyzyjna ocena

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2023 – 31.12.2023

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

30 / 82

na podstawie analizy cen rynkowych na podobne dobra i usługi ze względu na wyrób niestandardowy jest

niemożliwa. To samo dotyczy wynagrodzenia zmiennego (np. upustów).

Spółka w zasadniczej części działalności operacyjnej dostarcza produkty pod konkretne zamówienia,

realizując na rzecz klientów specjalistyczne projekty, zawiera umowy dotyczące kompleksowych

świadczeń. W ocenie Spółki na podstawie warunków umownych i ogólnych warunków współpracy Spółka

posiada prawo do uzyskania wynagrodzenia za wykonane prace w proporcji w jakiej zostały wykonane.

Spółka przeprowadza analizy umów z tytułu długoterminowych kontraktów (segment elewatory zbożowe i

usługi budowlano-montażowe) i uważa, że w wyniku wykonania świadczenia przez jednostkę nie

powstaje składnik aktywów alternatywnym zastosowaniu dla jednostki, a jednostce przysługuje

egzekwowalne prawo do zapłaty za dotychczas wykonane świadczenie.

W konsekwencji Spółka przenosi kontrolę i tym samym spełnia zobowiązanie do wykonania świadczenia

w miarę upływu czasu. Do pomiaru stopnia realizacji zobowiązań do wykonania świadczenia z tytułu

tych umów Spółka stosuje metodę opartą na nakładach, zgodnie z którą ujmuje przychody w oparciu o

poniesione koszty w stosunku do całkowitych oczekiwanych nakładów koniecznych do wypełnienia

zobowiązania do wykonania świadczenia (tj. jako procentowy stosunek kosztów poniesionych do

szacowanych kosztów niezbędnych do zrealizowania zlecenia). Budżety poszczególnych kontraktów

podlegają formalnemu procesowi aktualizacji (rewizji) w oparciu o bieżące informacje. Jeśli poniesiony

koszt nie jest proporcjonalny do stopnia spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia, aby lepiej

odzwierciedlić stopień spełnienia zobowiązania, Spółka dostosowuje metodę opartą na nakładach w taki

sposób, aby ująć wyłącznie te przychody, które odpowiadają poniesionym kosztom.

Podstawą przyjęcia metody opartej na ponoszonych nakładach jest przeświadczenie Spółki, że ta metoda

najlepiej obrazuje przekazanie odbiorcom dóbr i usług z uwagi, iż prawo do dochodzenie wynagrodzenia

za świadczone zobowiązanie i jego wysokości jest nierozerwalnie związana z udokumentowanymi

nakładami.

Przychody rozpoznawane w miarę upływu czasu w tym przypadku rozpatrywane są proporcjonalnie do

ponoszonych nakładów, a Spółka dokonuje oceny zgodności poniesionych nakładów z przyjętym

budżetem związanym ze zobowiązaniem do wykonania świadczenia oraz ocenę prawdopodobieństwa

osiągnięcia planowanego przychodu.

Jeżeli istnieje prawdopodobieństwo, że łączne koszty umowy przekroczą łączne przychody z danego

kontraktu, przewidywaną stratę ujmuje się bezzwłocznie jako koszt.

Spółka oceniła, że w przypadku umów z klientami, dla których okres pomiędzy przekazaniem

przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi a momentem zapłaty za dobro lub usługę przekracza jeden rok

przez co daje którejkolwiek ze stron istotne korzyści związane z finansowaniem, uznaje się, że umowa

zawiera istotny element finansowania. W celu ustalenia ceny transakcyjnej, Spółka koryguje

przyrzeczoną kwotę wynagrodzenia o istotny komponent finansowania stosując stopę dyskontową, która

zostałaby zastosowana w przypadku zawarcia oddzielnej transakcji finansowania pomiędzy jednostką a

jej klientem w momencie zawarcia umowy.

Spółka zdecydowała się nie korygować przyrzeczonej kwoty wynagrodzenia o wpływ istotnego elementu

finansowania, jeżeli w momencie zawarcia umowy oczekuje, że okres od momentu przekazania

przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi do momentu zapłaty za dobro lub usługę przez klienta

wyniesie nie więcej niż jeden rok.

Spółka przeanalizowała zapisy umów zawieranych z klientami i oceniła, że w opisywanym aspekcie

umowy nie zawierają istotnego elementu finansowania, gdyż spełniony jest warunek określony w MSSF

15.62 art., tj. przedpłata zaliczek w istotnej wysokości wynika z powodów innych niż udostępnienie

finansowania klientowi oraz różnica między przyrzeczonym wynagrodzeniem a ceną sprzedaży

gotówkowej jest proporcjonalna do jej przyczyny. Zaliczki stanowią zabezpieczenie przed brakiem

właściwego wywiązania się z części zobowiązań umownych, tj. należnej zapłaty, przez klienta.

Spółka ujmuje następujące koszty w momencie ich poniesienia:

a) koszty ogólne i administracyjne (chyba że koszty te – zgodnie z umową – wyraźnie obciążają

klienta;

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2023 – 31.12.2023

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

31 / 82

b) koszty strat materiałów, siły roboczej lub innych zasobów zużytych do wykonania umowy, które nie

zostały odzwierciedlone w cenie określonej w umowie;

c) koszty związane ze spełnionymi (w części lub całości) zobowiązaniami do wykonania świadczenia

określonymi w umowie (tj. koszty odnoszące się do wyników osiągniętych w przeszłości); oraz

d) koszty, co do których jednostka nie jest w stanie rozróżnić, czy związane są z niespełnionymi czy

spełnionymi zobowiązaniami do wykonania świadczenia (lub częściowo spełnionymi zobowiązaniami

do wykonania świadczenia).

W ramach działalności operacyjnej Spółki występują również przypadki zobowiązań do wykonania

świadczenie w określonym momencie (segment sprzedaż towarów i materiałów, usług serwisowych

oraz pozostałe), gdzie przy ocenie momentu uzyskania przez klienta kontroli nad przyrzeczonymi

dobrami i usługami kieruje się zarówno faktem fizycznego przekazania dobra lub wyświadczenia usługi

jak i uwarunkowaniami prawnymi, tj: momentem ustalenia prawa do zapłaty lub momentem przejścia

tytułu prawnego na nabywcę.

Kwoty brutto należne od zamawiających z tytułu prac wynikających z umów prezentowane są w aktywach

sprawozdania z sytuacji finansowej w pozycji „Aktywa z tytułu umów z klientami”.

Kwoty brutto należne zamawiającym z tytułu prac wynikających z umów prezentowane są w

sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako zobowiązania w ramach pozycji „Zobowiązania z tytułu umów

z klientami”.

Subiektywne oceny Zarządu oraz niepewność szacunków

Przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Zarząd Spółki kieruje się osądem przy dokonywaniu

licznych szacunków i założeń, które mają wpływ na stosowane zasady rachunkowości oraz

prezentowane wartości aktywów, zobowiązań, przychodów oraz kosztów. Faktycznie zrealizowane

wartości mogą różnić się od szacowanych przez Zarząd. Informacje o dokonanych szacunkach i

założeniach, które są znaczące dla sprawozdania finansowego, zostały zaprezentowane poniżej.

Okresy ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych

Zarząd Spółki dokonuje corocznej weryfikacji okresów ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych,

podlegających amortyzacji. Na dzień 31.12.2023 roku Zarząd ocenia, że okresy użyteczności aktywów

przyjęte przez Spółkę dla celów amortyzacji odzwierciedlają oczekiwany okres przynoszenia korzyści

ekonomicznych przez te aktywa w przyszłości. Jednakże faktyczne okresy przynoszenia korzyści przez te

aktywa w przyszłości mogą różnić się od zakładanych, w tym również ze względu na techniczne starzenie

się majątku. Wartość bilansowa aktywów trwałych podlegających amortyzacji prezentowana jest w notach

nr 4 i 5.

Przychody z umów z klientami (z tytułu usług budowlanych)

Pod pojęciem „usługa budowlana” Spółka identyfikuje, w uzależnieniu od przedmiotu umowy,

wyprodukowane elementy, ich transport i montaż na miejscu wskazanym przez inwestora.

Na kwotę przychodów z umów z klientami oraz wynagrodzenia za świadczone zobowiązanie ujęte w

sprawozdaniu finansowym wpływają szacunki Zarządu, oparte o najlepszą na dany moment wiedzę,

dotyczące stopnia zaawansowania kontraktów budowlanych oraz marży, jaką planuje się osiągnąć na

poszczególnych kontraktach. Szacunki te obarczone są niepewnością i podlegają rewizji w kolejnym roku

obrotowym. Skutek zmiany szacunku odnoszony jest prospektywnie w wynik kolejnego roku obrotowego.

Budżetowane koszty pozostające do poniesienia w związku z realizacją poszczególnych zadań są na

bieżąco monitorowane przez kadrę kierowniczą nadzorującą postęp prac budowlanych, w efekcie czego

budżety poszczególnych kontraktów podlegają aktualizacji przynajmniej w okresach miesięcznych.

Jednakże pozostające do poniesienia koszty oraz rentowność realizowanych prac obarczona jest

pewnym stopniem niepewności, zwłaszcza w przypadku zadań budowlanych o dużym stopniu złożoności,

prowadzonych w okresach kilkuletnich.

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2023 – 31.12.2023

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

32 / 82

Budżetowane przez Zarząd wyniki z umów o usługę budowlaną, które były realizowane w roku 2023

przedstawiają się następująco:

31.12.2023

31.12.2022

Kwota przychodów z usług budowlanych początkowo ustalona w umowie

79 673

112 236

Zmiana przychodów z umowy

-

Łączna kwota przychodów z umowy

79 673

112 236

Koszty umowy poniesione do dnia bilansowego

51 543

62 386

Koszty pozostające do realizacji umowy

14 125

27 403

Szacunkowe łączne koszty umowy

65 668

89 789

Szacunkowe łączne wyniki z umów o usługę budowlaną, w tym:

14 005

22 447

zyski

14 005

22 447

straty (-)

-

Wykazana w sprawozdaniu finansowym łączna kwota aktywów z tytułu umów z klientami wyniosła 6.340

tys. PLN (2022: 1.292 tys. PLN), a ujęte z tego tytułu przychody odzwierciedlają najlepsze szacunki

Zarządu co do wyników oraz stopnia zaawansowania poszczególnych kontraktów budowlanych.

Rezerwy

Rezerwy na świadczenia pracownicze – odprawy emerytalne – szacowane są przy zastosowaniu metod

aktuarialnych. Wykazana w sprawozdaniu finansowym kwota rezerw na świadczenia pracownicze 549

tys. PLN (2022: 583 tys. PLN) wynika z oszacowania dokonanego przez Spółkę przy zastosowaniu

metod aktuarialnych. Na poziom rezerw wpływ mają założenia dotyczące stopy dyskonta oraz wskaźnika

wzrostu wynagrodzeń. Przyjęto wskaźnik wzrostu wynagrodzeń na poziomie 1% oraz dyskonto 3,5%.

Spadek stopy dyskonta o 1 p.p. oraz wzrost wskaźnika wzrostu wynagrodzeń o 1 p.p. wpłynąłby na

wzrost rezerw ustalonych na dzień 31.12.2023 roku o kwotę 114 tys. PLN.

Rezerwy pozostałe - obsługa posprzedażowa produktów i wykonanych usług

W pozycji tej ujmowane są prawdopodobne przyszłe zobowiązania z tytułu napraw gwarancyjnych.

Spółka na podstawie analizy danych historycznych ustaliła, że koszty napraw gwarancyjnych stanowią

średnio 1,5% wartości przychodu ze sprzedaży wyrobów. Rezerwy na gwarancję tworzone są dla

kontraktów o wartości powyżej 100.000 zł z wyłączeniem kwoty usług budowlanych, dla których Spółka

nie przewiduje prawdopodobnych zobowiązań gwarancyjnych.

Rezerwy na sprawy sądowe

Spółka jest stroną postępowań sądowych. Zarząd Spółki dokonuje szczegółowej analizy potencjalnych

ryzyk związanych z prowadzonymi sprawami i na tej podstawie podejmuje decyzję o konieczności ujęcia

skutków tych postępowań w księgach rachunkowych oraz wysokości rezerw.

Zgodnie z informacjami posiadanymi przez Zarząd na dzień zatwierdzenia sprawozdania nie toczyły się

żadne istotne postępowania administracyjne ani postępowania przed sądami administracyjnymi, karnymi

lub arbitrażowymi przeciwko lub z udziałem Spółki, które miały lub mogłyby istotnie wpłynąć lub ostatnio

wpłynęły na sytuację finansową lub wyniki Spółki. W normalnych warunkach rynkowych Spółka jest

podmiotem różnych postępowań sądowych i roszczeń. W oparciu o opracowania prawne Zarząd Spółki

podjął decyzję o niezawiązywaniu rezerwy na sprawy sądowe, gdyż ostateczna wartość takich

postępowań, indywidualnie lub łącznie, nie ma materialnego wpływu na działalność lub kondycję

finansową Spółki.

Aktywa na podatek odroczony

Prawdopodobieństwo rozliczenia składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego z przyszłymi zyskami

podatkowymi opiera się na prognozach finansowych Zarządu Spółki. Jeżeli prognozowane wyniki

finansowe wskazują, że Spółka osiągnie wystarczający dochód do opodatkowania, aktywa na podatek

odroczony ujmowane są w pełnej wysokości.

Utrata wartości aktywów niefinansowych

Na każdy dzień bilansowy Spółka dokonuje analizy indywidulanych przesłanek utraty wartości należności

handlowych takich jak: należności sporne, należności dochodzone na drodze sądowej, należności od

spółek w upadłości lub likwidacji oraz inne. Na tej podstawie dokonuje się indywidulanych odpisów

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2023 – 31.12.2023

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

33 / 82

aktualizujących należności a pozostałe należności Spółka obejmuje ewentualnym odpisem na

oczekiwane straty kredytowe.

W celu określenia wartości użytkowej Zarząd szacuje prognozowane przepływy pieniężne oraz stopę,

którą przepływy dyskontowane są do wartości bieżącej (patrz podpunkt dotyczący utraty wartości

aktywów niefinansowych). W procesie wyceny wartości bieżącej przyszłych przepływów dokonywane są

założenia dotyczące prognozowanych wyników finansowych. Założenia te odnoszą się do przyszłych

zdarzeń i okoliczności. Faktycznie zrealizowane wartości mogą różnić się od szacowanych, co w

kolejnych okresach sprawozdawczych może przyczynić się do znaczących korekt wartości aktywów

Spółki.

Niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi

Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz

obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Te częste zmiany

powodują brak odpowiednich punktów odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione

precedensy, które mogłyby mieć zastosowanie. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności,

które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno

pomiędzy organami państwowymi jak i organami państwowymi i przedsiębiorstwami. Rozliczenia

podatkowe oraz inne obszary działalności mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są

do nakładania wysokich kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe, wynikające z

kontroli, muszą zostać zapłacone wraz z wysokimi odsetkami. Te warunki powodują, że ryzyko

podatkowe w Polsce jest większe niż w krajach o bardziej dojrzałym systemie podatkowym. W

konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w

przyszłości w wyniku ostatecznej decyzji organu kontroli podatkowej.

Spółka ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku

dochodowego przy zastosowaniu wymogów MSR 12 Podatek dochodowy w oparciu o zysk (stratę

podatkową), podstawę opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i

stawki podatkowe, uwzględniając ocenę niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi.

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2023 – 31.12.2023

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

34 / 82

1. Istotne zdarzenia mające wpływ na sytuację finansową Spółki w roku 2023

W 2023 roku Spółka pomimo zanotowania spadku przychodów o około 18,8% w stosunku do roku

ubiegłego, osiągnęła dodatnie wyniki finansowe na wszystkich pozycjach wynikowych, potwierdzając

operacyjną efektywność funkcjonowania oraz znaczący potencjał rozwojowy.

Głównymi czynnikami, które przełożyły się na obniżenie obrotów roku 2023 jest fakt trwającej od 24

lutego 2022 roku inwazji wojsk Federacji Rosyjskiej na Ukrainę. Z uwagi na dynamikę sytuacji oraz dużą

niepewność towarzyszącą prowadzeniu działalności gospodarczej w tym regionie, Zarząd Spółki istotnie

ograniczył skalę działań z kontrahentami ukraińskimi.

Wyniki finansowe zawierają odzwierciedlenie wzrostów cen surowców i materiałów wywołanych

czynnikami inflacyjnymi. Z uwagi na fakt iż, jednym ze strategicznych rynków dla Spółki jest rynek stali,

gdzie w minionych okresach zaobserwowano problem jej niedoboru, a w konsekwencji wzrosty cen,

Zarząd stale pracuje nad rentownością kontraktowanych umów sprzedaży, dokonując dynamicznej

aktualizacji ceny oferowanych produktów. Efektywny system zarządzania umożliwił obniżenie poziomu

kosztów działalności operacyjnej.

Pomimo trudności z łańcuchami dostaw, spowodowanymi trwającą inwazją wojsk Federacji Rosyjskiej na

Ukrainę, dzięki konsekwentnemu działaniu w kluczowych obszarach, Spółka wypracowała zysk netto na

poziomie 2,8 mln zł. Obecnie obserwowany jest pewien poziom stabilizacji i większej dostępności na

kluczowym dla Spółki rynku stali.

Rolnictwo na świecie to sektor dużych możliwości. W obecnie zaistniałej sytuacji polityczno-gospodarczej

ten aspekt jest szczególnie widoczny. Okres pandemii, a teraz także okres rosyjskich działań wojennych

na terenie Ukrainy, ujawniają znaczące zaburzenia kanałów dystrybucji i łańcuchów dostaw, a tym

samym potwierdzają zasadność rozbudowy wewnętrznych, krajowych obiektów magazynowych,

umożliwiających zabezpieczenie rezerw żywnościowych.

Jak pokazują dzisiejsze realia - prawidłowe przechowywanie żywności jest tutaj wielką potrzebą i

jednocześnie wyzwaniem. System właściwego i bezpiecznego magazynowania żywności to dla

gospodarek krajowych sposób na wzmocnienie i uniezależnienie od reszty świata. Według ocen Zarządu

kolejne kontrakty we wschodniej części Europy są jedynie kwestią czasu. Ofertę FEERUM wyróżnia

pełna kompleksowość, innowacyjność i duże doświadczenie w realizacji obiektów w niezwykle

zróżnicowanych warunkach. Warto również podkreślić, że w czasach rosnących kosztów pracy i

problemów ze znalezieniem odpowiedniej kadry, nasze rozwiązania oparte na automatycznym

zarządzaniu całym kompleksem magazynowym pozostają bezkonkurencyjne.

W okresie minionej pandemii Covid-19, a następnie w początkowym stadium rosyjskiej agresji na

Ukrainę, Spółka intensywnie pracowała również nad dodatkowym obszarem działalności. Dzięki

wnikliwej, ponad dwuletniej, obserwacji rynku oraz z pasji do jazdy rowerowej i chęci dostarczenia

polskim rowerzystom produktów najlepszej jakości w rozsądnej cenie, w ramach struktur Feerum

powstała nowa marka Madani. W sztandarowej ofercie marki znajdują się rowery, odzież rowerowa oraz

akcesoria rowerowe. Rok 2023 obejmuje pierwszy pełny sezon sprzedaży tego asortymentu i w związku

z czynnikami inflacyjnymi notuje niższą od pierwotnie oczekiwanej wartość obrotów. Strategia

dywersyfikacji, którą stosuje Spółka, wchodząc w sektory działalności wymagające innego zestawu

umiejętności, gdzie zaspokajane są inne niż dotychczas potrzeby klientów jest odpowiedzią na dzisiejsze

wyzwania społeczno-gospodarcze.

Zarząd zakłada, że tymczasowe odcięcie od ważnego obszaru rynku ukraińskiego rekompensowane

będzie poprzez wzmożony popyt na produkty Feerum na krajowym rynku. Z jednej strony obserwowane

jest zainteresowanie inwestorów ukraińskich budową infrastruktury „silosów” do magazynowania zbóż,

wyhodowanych na terytorium Ukrainy, w rejonie południowo-wschodniej Polski. Na poziomie rządowym i

samorządowym podejmowane są działania zmierzające do zagospodarowania przepływów zboża i

udostępnienia możliwości dywersyfikacji szlaków eksportowych dla obszarów objętych konfliktem

zbrojnym. Z drugiej strony dla krajowych przedsiębiorstw z branży rolnej, za pośrednictwem Agencji

Restrukturyzacji i Modernizacji Rolnictwa, planowane jest uruchomienie dotacji z KPO, umożliwiających

pokrycie 50% kosztów poniesionych na realizację przedsięwzięć dotyczących przetwarzania lub

wprowadzania do obrotu produktów rolnych.

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2023 – 31.12.2023

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

35 / 82

Aktualnie wysiłki Spółki skupiają się przede wszystkim na utrzymaniu satysfakcjonującej rentowności

kontraktowanych projektów oraz odpowiedniego zaplecza finansowego pod zapotrzebowanie wynikające

z ich realizacji.

Wieloletnie doświadczenie oraz nowatorskie rozwiązania techniczne opracowywane i wdrażane przez

Spółkę w procesie produkcji pozwoliły uzyskać status jednego z największych graczy na polskim rynku

elewatorów, budując tym samym wartość Spółki.

W okresie objętym sprawozdaniem Spółka nie zakwalifikowała żadnego ze zdarzeń czy transakcji jako

niepowodzenia.

2. Korekta błędu oraz zmiana zasad rachunkowości

W przedstawionym sprawozdaniu finansowym dane za okres porównawczy nie zostały zmienione w

stosunku do danych pierwotnie zatwierdzonych i opublikowanych.

3. Segmenty operacyjne

Zasadniczym przedmiotem działalności Spółki jest produkcja, sprzedaż oraz montaż suszarni zbożowych,

silosów, a także innych urządzeń wykorzystywanych w kompleksach magazynowo-suszarniczych

produkcji rolnej. Spółka realizuje całościowe projekty opracowywane w odpowiedzi na konkretne potrzeby

poszczególnych klientów, zapewniając kompleksowe rozwiązania „pod klucz”. Obejmując swą

działalnością produkcję urządzeń, projektowanie i wdrażanie nowoczesnych technologii suszenia i

magazynowania płodów rolnych Spółka dysponuje jednym z najszerszych na polskim rynku

asortymentów produktów i podzespołów umożliwiającym bardzo kompleksowo zaspokoić

zapotrzebowanie zgłaszane przez klientów. Zgodnie z wiedzą Zarządu Spółka jest jednym z

największych producentów oferujących konstrukcje z blachy falistej w Polsce. Silosy z blachy falistej

charakteryzują się lepszą wytrzymałością, pozwalając na budowę obiektów o większej pojemności, tj. od

2 tys. ton do 16 tys. ton w jednym zbiorniku.

Przy wyodrębnianiu segmentów operacyjnych Zarząd kieruje się liniami produktowymi, które reprezentują

główne wyroby dostarczane przez Spółkę oraz świadczone usługi. Każdy z segmentów jest zarządzany

odrębnie w ramach danej linii produktowej, z uwagi na specyfikę świadczonych usług/wytwarzanych

wyrobów wymagających odmiennych technologii, zasobów oraz podejścia do realizacji.

Spółka dzieli działalność na następujące segmenty operacyjne:

▪ elewatory zbożowe

▪ sprzedaż towarów i materiałów,

▪ pozostałe usługi,

▪ sprzedaż złomu.

Zgodnie z MSSF 8 wyniki segmentów operacyjnych wynikają z wewnętrznych raportów weryfikowanych

okresowo przez Zarząd Spółki. Zarząd Spółki analizuje wyniki segmentów operacyjnych na poziomie

zysku (straty) z działalności operacyjnej. Pomiar wyników segmentów operacyjnych stosowany w

kalkulacjach zarządczych zbieżny jest z zasadami rachunkowości zastosowanymi przy sporządzaniu

sprawozdania finansowego.

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2023 – 31.12.2023

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

36 / 82

Przychody ze sprzedaży wykazane w sprawozdaniu z wyniku nie różnią się od przychodów

prezentowanych w ramach segmentów operacyjnych.

Przychody, wyniki oraz aktywa segmentów

operacyjnych

Elewatory

zbożowe

Towary i

materiały

Usługi

Złom

Pozostałe

Ogółem

za okres od 01.01 do 31.12.2023 roku

Przychody od klientów zewnętrznych

52 651

1 640

1 606

662

-

56 559

Przychody ze sprzedaży między segmentami

-

Przychody ogółem

52 651

1 640

1 606

662

-

56 559

Wynik operacyjny segmentu

10 286

611

1 379

36

-

12 312

Pozostałe informacje:

Amortyzacja

6 709

-

537

7 246

Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych

-

Aktywa segmentu operacyjnego

119 964

-

30 314

150 278

Nakłady na aktywa trwałe segmentu operacyjnego

-

za okres od 01.01 do 31.12.2022 roku

Przychody od klientów zewnętrznych*

65 300

815

2 170

1 362

-

69 647

Przychody ze sprzedaży między segmentami

-

Przychody ogółem

65 300

815

2 170

1 362

-

69 647

Wynik operacyjny segmentu*

13 599

250

1 912

77

-

15 838

Pozostałe informacje:

Amortyzacja

6 479

-

275

6 754

Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych

-

Aktywa segmentu operacyjnego*

128 230

-

41 721

169 951

Nakłady na aktywa trwałe segmentu operacyjnego

-

Przychody Spółki w segmencie elewatory zbożowe i usługi budowlano-montażowe rozpoznawane są w

miarę upływu czasu proporcjonalnie do stopnia całkowitego spełnienia zobowiązania do wykonania

świadczenia związanego z danym kontraktem i korzyści przekazywanych klientowi. Przychody w

segmencie towary i materiały, złom oraz pozostałe rozpoznawane są w określonym momencie czasu.

Przychody segmentów operacyjnych

wg terminu przekazania dóbr

Elewatory

zbożowe

Towary i

materiały

Usługi

Złom

Pozostałe

Ogółem

za okres od 01.01 do 31.12.2023 roku

w określonym momencie

6 681

1 640

1 606

662

-

10 590

w miarę upływu czasu

45 970

-

45 970

Razem

52 651

1 640

1 606

662

-

56 559

Z uwagi na ogólnoświatową sytuację polityczno-gospodarczą udział sprzedaży zagranicznej w

przychodach Spółki w minionym roku utrzymywał się na niskim poziomie. Rynek krajowy wykazał istotną

przewagę, osiągając wartość 94,8%. Przychody Spółki uzyskiwane od klientów zewnętrznych oraz

aktywa trwałe zaprezentowano w przekroju obszarów geograficznych, które wyodrębniane są przez

Spółkę według kryterium lokalizacji klientów zewnętrznych.

od 01.01 do 31.12.2023

od 01.01 do 31.12.2022

Przychody

Aktywa trwałe

Przychody

Aktywa trwałe

Kraj, Polska

53 601

66 317

64 219

72 920

Kraj Tanzania

-

Kraj Litwa

1 499

-

2 932

-

Kraj Ukraina

441

-

2 407

-

Inne kraje

1 018

-

88

-

Ogółem

56 559

66 317

69 647

72 920

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2023 – 31.12.2023

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

37 / 82

Odbiorcami, których udział w kwocie przychodów Spółki przekracza 10% są: Farma Redło Sp. z o.o. (RB

4/2023), Świerkot Sp. z o.o. (RB 19/2022), REST Usługi Remontowo-Budowlane i Specjalistyczne

M.Jamróz, J.Nowak, Spółka Jawna (RB 17/2022) oraz Fortune Sp. z o.o. (RB 12/2023). Łączny udział

kontrahentów w sprzedaży Spółki w okresie objętym sprawozdaniem wyniósł 65%. Nie istnieją żadne

znane Zarządowi, formalne powiązania odbiorców ze Spółką.

Uzgodnienie łącznych wartości przychodów, wyniku oraz aktywów segmentów operacyjnych z

analogicznymi pozycjami sprawozdania finansowego Spółki przedstawia się następująco:

od 01.01 do

31.12.2023

od 01.01 do

31.12.2022

Przychody segmentów

Łączne przychody segmentów operacyjnych

56 559

69 647

Przychody nie przypisane do segmentów

-

Wyłączenie przychodów z transakcji pomiędzy segmentami

-

Przychody ze sprzedaży

56 559

69 647

Wynik segmentów

Wynik operacyjny segmentów

12 312

15 838

Korekty:

Koszty sprzedaży

(1 038)

(954)

Koszty ogólnego zarządu

(7 013)

(7 600)

Pozostałe przychody operacyjne

315

277

Pozostałe koszty operacyjne

(524)

(674)

Pozostałe przychody nie przypisane do segmentów

-

Pozostałe koszty nie przypisane do segmentów (-)

-

Wyłączenie wyniku z transakcji pomiędzy segmentami

-

Zysk (strata) z działalności operacyjnej

4 052

6 887

Przychody finansowe

2 550

894

Koszty finansowe (-)

(3 614)

(2 860)

Udział w wyniku finansowym jednostek wycenianych metodą praw własności (+/-)

-

Zysk (strata) przed opodatkowaniem

2 988

4 920

Aktywa segmentów

Łączne aktywa segmentów operacyjnych

150 278

169 951

Aktywa nie alokowane do segmentów

-

Wyłączenie transakcji pomiędzy segmentami

-

Aktywa razem

150 278

169 951

Przychody osiągane przez Spółkę ze sprzedaży poszczególnych grup produktów, usług oraz towarów i

materiałów przedstawiają się następująco:

od 01.01 do

31.12.2023

od 01.01 do

31.12.2022

Produkty

Silosy i suszarnie z oprzyrządowaniem

52 651

65 300

Złom

662

1 362

Przychody ze sprzedaży produktów

53 313

66 662

Usługi

1 606

2 170

Przychody ze sprzedaży usług

1 606

2 170

Towary i materiały

1 640

815

Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów

1 640

815

Przychody ze sprzedaży

56 559

69 647

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2023 – 31.12.2023

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

38 / 82

4. Wartości niematerialne

Wartości niematerialne użytkowane przez Spółkę obejmują znaki towarowe, oprogramowanie

komputerowe, wytworzone we własnym zakresie prace rozwojowe oraz pozostałe wartości niematerialne.

Wartości niematerialne, które nie zostały do dnia bilansowego oddane do użytkowania prezentowane są

w pozycji „Wartości niematerialnych w trakcie wytwarzania”.

Znaki

towarowe

Oprogramowanie

komputerowe

Koszty

prac

rozwojowych

Pozostałe

wartości

niematerialne

Wartości

niematerialne

w trakcie

wytwarzania

Razem

Stan na 31.12.2023

Wartość bilansowa brutto

20 800

3 461

24 498

78

-

48 837

Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące

-

(3 239)

(20 691)

(78)

-

(24 008)

Wartość bilansowa netto

20 800

222

3 807

0

-

24 829

Stan na 31.12.2022

Wartość bilansowa brutto

20 800

3 193

24 498

78

-

48 569

Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące

-

(3 177)

(18 184)

(78)

-

(21 439)

Wartość bilansowa netto

20 800

16

6 314

0

-

27 131

Poniższa tabela przedstawia nabycia i zbycia oraz odpisy aktualizujące wartość wartości niematerialnych:

Znaki

towarowe

Oprogramowanie

komputerowe

Koszty

prac

rozwojowych

Pozostałe

wartości

niematerialne

Wartości

niematerialne

w trakcie

wytwarzania

Razem

za okres od 01.01 do 31.12.2023 roku

Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2023 roku

20 800

16

6 314

0

-

27 131

Nabycie przez połączenie jednostek gospodarczych

-

Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing)

-

268

-

268

Sprzedaż spółki zależnej (-)

-

Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-)

-

Inne zmiany (reklasyfikacje, przemieszczenia itp.)

-

Przeszacowanie do wartości godziwej (+/-)

-

Amortyzacja (-)

-

(62)

(2 507)

-

(2 569)

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (-)

-

Odwrócenie odpisów aktualizujących

-

Różnice kursowe netto z przeliczenia (+/-)

-

Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2023 roku

20 800

222

3 807

0

-

24 829

Znaki

towarowe

Oprogramowanie

komputerowe

Koszty

prac

rozwojowych

Pozostałe

wartości

niematerialne

Wartości

niematerialne

w trakcie

wytwarzania

Razem

za okres od 01.01 do 31.12.2022 roku

Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2022 roku

20 800

2

8 919

0

-

29 720

Nabycie przez połączenie jednostek gospodarczych

-

Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing)

-

23

-

23

Sprzedaż spółki zależnej (-)

-

Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-)

-

Inne zmiany (reklasyfikacje, przemieszczenia itp.)

-

Przeszacowanie do wartości godziwej (+/-)

-

Amortyzacja (-)

-

(9)

(2 604)

-

(2 613)

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (-)

-

Odwrócenie odpisów aktualizujących

-

Różnice kursowe netto z przeliczenia (+/-)

-

Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2022 roku

20 800

16

6 314

0

-

27 131

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2023 – 31.12.2023

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

39 / 82

Amortyzacja wartości niematerialnych została ujęta w sprawozdaniu z wyniku w następujących

pozycjach:

od 01.01 do

31.12.2023

od 01.01 do

31.12.2022

Koszt własny sprzedaży

2 383

2 379

Koszty ogólnego zarządu

186

234

Koszty sprzedaży

-

Inne

-

Amortyzacja wartości niematerialnych razem

2 569

2 613

Najistotniejszym składnikiem wartości niematerialnych jest znak towarowy „Feerum”, którego wartość

bilansowa na dzień 31.12.2023 wynosiła 20.800 tys. PLN. Składnik nie podlega amortyzacji ze względu

na nieokreślony okres użytkowania. W bieżącym okresie sprawozdawczym Spółka przy użyciu metody

DCF (Discounted Cash Flow) przeprowadziła coroczny test na utratę wartości tych składników, który nie

wykazał konieczności objęcia ich odpisem aktualizującym.

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2023 – 31.12.2023

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

40 / 82

5. Rzeczowe aktywa trwałe

Grunty

Budynki i

budowle

Maszyny

i

urządzenia

Środki

transportu

Pozostałe

środki

trwałe

Rzeczowe

aktywa

trwałe w

trakcie

wytwarzania

Razem

Stan na 31.12.2023

Wartość bilansowa brutto

1 609

41 892

50 942

7 690

3 813

1 127

107 073

Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące

-

(13 410)

(45 185)

(6 801)

(3 809)

-

(69 205)

Wartość bilansowa netto

1 609

28 481

5 757

889

4

1 127

37 867

Stan na 31.12.2022

Wartość bilansowa brutto

1 609

41 832

50 135

7 958

3 813

1 151

106 499

Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące

-

(12 271)

(42 214)

(6 580)

(3 800)

-

(64 865)

Wartość bilansowa netto

1 609

29 561

7 922

1 378

13

1 151

41 634

Grunty

Budynki i

budowle

Maszyny

i urządzenia

Środki

transportu

Pozostałe

środki

trwałe

Rzeczowe

aktywa

trwałe w

trakcie

wytwarzania

Razem

za okres od 01.01 do 31.12.2023 roku

Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2023 roku

1 609

29 561

7 922

1 378

13

1 151

41 634

Nabycie przez połączenie jednostek gospodarczych

-

Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing)

-

60

875

-

(24)

910

Sprzedaż spółki zależnej (-)

-

Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-)

-

(268)

-

(268)

Inne zmiany (reklasyfikacje, przemieszczenia itp.)

-

Przeszacowanie do wartości godziwej (+/-)

-

Amortyzacja (-)

-

(1 140)

(3 039)

(489)

(9)

-

(4 677)

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (-)

-

Odwrócenie odpisów aktualizujących

-

268

-

268

Różnice kursowe netto z przeliczenia (+/-)

-

Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2023 roku

1 609

28 481

5 757

889

4

1 127

37 867

Grunty

Budynki i

budowle

Maszyny

i urządzenia

Środki

transportu

Pozostałe

środki

trwałe

Rzeczowe

aktywa

trwałe w

trakcie

wytwarzania

Razem

za okres od 01.01 do 31.12.2022 roku

Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2022 roku

1 609

30 700

10 343

1 799

30

1 136

45 617

Nabycie przez połączenie jednostek gospodarczych

-

Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing)

-

42

101

-

15

158

Sprzedaż spółki zależnej (-)

-

Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-)

-

(509)

-

(509)

Inne zmiany (reklasyfikacje, przemieszczenia itp.)

-

Przeszacowanie do wartości godziwej (+/-)

-

Amortyzacja (-)

-

(1 139)

(2 463)

(521)

(18)

-

(4 141)

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (-)

-

Odwrócenie odpisów aktualizujących

-

509

-

509

Różnice kursowe netto z przeliczenia (+/-)

-

Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2022 roku

1 609

29 561

7 922

1 378

13

1 151

41 634

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2023 – 31.12.2023

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

41 / 82

Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych została ujęta w następujących pozycjach sprawozdania z wyniku:

od 01.01 do

31.12.2023

od 01.01 do

31.12.2022

Koszt własny sprzedaży

4 178

3 619

Koszty ogólnego zarządu

431

472

Koszty sprzedaży

67

50

Cena nabycia (koszt wytworzenia) innych aktywów

-

Inne

-

Razem amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych

4 677

4 141

W 2023 roku Zarząd Spółki nie stwierdził przesłanek wymagających dokonania dodatkowych odpisów

aktualizujących z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych. Wartość bilansowa środków trwałych

zlokalizowanych w Tanzanii pozostaje zmniejszona o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości dokonane w roku

2020.

Utrata wartości zachodzi wtedy, gdy istnieje duże prawdopodobieństwo, że kontrolowany przez jednostkę

składnik aktywów nie przyniesie w przyszłości w znaczącej części lub w całości przewidywanych korzyści

ekonomicznych. Utratę wartości środków trwałych zlokalizowanych w tanzańskim oddziale Spółki,

spowodowało wycofanie środków z używania w wyniku: odstąpienia przez Spółkę od kontraktu z tanzańskim

NFRA, utraty kontroli przez Spółkę, przejęcia kontroli nad lokalizacjami przez NFRA, braku uzasadnionej

ekonomicznie możliwości sprowadzenia środków na teren RP oraz braku możliwości sprzedaży środków na

terenie Tanzanii. Łączny odpis z powyższego tytułu wyniósł 5,87 mln zł.

Zarząd stwierdził, iż powyższe przesłanki uzasadniają dokonanie odpisu aktualizującego doprowadzającego

wartość składnika aktywów wynikającą z ksiąg rachunkowych do wartości godziwej.

Informację o zabezpieczeniach zobowiązań zaprezentowano nocie nr 7.3.

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2023 – 31.12.2023

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

42 / 82

6. Aktywa i zobowiązania z tytułu leasingu

Spółka jako leasingobiorca użytkuje rzeczowe aktywa trwałe na podstawie umów leasingu finansowego.

Wartość bilansowa aktywów będących przedmiotem umów leasingu finansowego przedstawia się

następująco:

Środki

transportu

Razem

Stan na 31.12.2023

Wartość bilansowa brutto

3 795

Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące

(2 621)

Wartość bilansowa netto

1 174

Stan na 31.12.2022

Wartość bilansowa brutto

3 848

Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące

(2 143)

Wartość bilansowa netto

1 705

Pozostające do spłaty przyszłe minimalne opłaty leasingowe według stanu na dzień bilansowy wynoszą:

Opłaty z tytułu umów leasingu finansowego płatne

w okresie:

Razem

do 1 roku

od 1 roku do 5

lat

powyżej 5 lat

Stan na 31.12.2023

Przyszłe minimalne opłaty leasingowe

378

239

-

617

Koszty finansowe (-)

(6)

(1)

-

(7)

Wartość bieżąca przyszłych minimalnych opłat leasingowych

372

239

-

610

Stan na 31.12.2022

Przyszłe minimalne opłaty leasingowe

535

699

-

1 234

Koszty finansowe (-)

(18)

(7)

-

(25)

Wartość bieżąca przyszłych minimalnych opłat leasingowych

517

692

-

1 209

W okresie objętym sprawozdaniem finansowym nie ujęto żadnych kosztów z tytułu warunkowych opłat

leasingowych oraz nie występują opłaty subleasingowe, ponieważ aktywa użytkowane są wyłącznie przez

Spółkę. W wyniku zastosowania MSSF 16 Spółka przeprowadza weryfikację zawieranych umów pod kątem

identyfikacji tych, które zawierają leasing lub komponent leasingowy zgodnie z MSSF 16. Spółka nie

stwierdziła istotnych umów, które wymagałyby zmiany dotychczasowego sposobu prezentacji.

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2023 – 31.12.2023

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

43 / 82

7. Aktywa oraz zobowiązania finansowe

7.1 Kategorie aktywów oraz zobowiązań finansowych

Wartość aktywów finansowych prezentowana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej odnosi się do

następujących kategorii instrumentów finansowych określonych w MSSF 9:

1 – aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu (AZK)

2 - aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy (AWG-W)

3 - aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody (AWG-D)

4 – aktywa finansowe poza zakresem MSSF 9 (Poza MSSF 9)

Nota

Kategorie instrumentów finansowych wg MSSF 9

Razem

AZK

AWG-W

AWG-D

Poza

MSSF 9

Stan na 31.12.2023

Aktywa trwałe:

Należności i pożyczki

10

1 374

-

1 374

Pochodne instrumenty finansowe

-

Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe

4

-

4

Aktywa obrotowe:

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

10

10 331

-

281

10 612

Pożyczki

-

Pochodne instrumenty finansowe

-

Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe

-

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

11

1 603

-

1 603

Kategoria aktywów finansowych razem

13 312

-

281

13 593

Nota

Kategorie instrumentów finansowych wg MSSF 9

Razem

AZK

AWG-W

AWG-D

Poza

MSSF 9

Stan na 31.12.2022

Aktywa trwałe:

Należności i pożyczki

10

2 286

-

2 286

Pochodne instrumenty finansowe

-

Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe

4

-

4

Aktywa obrotowe:

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

10

13 661

-

1 028

14 688

Pożyczki

-

Pochodne instrumenty finansowe

-

Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe

-

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

11

12 866

-

12 866

Kategoria aktywów finansowych razem

28 816

-

1 028

29 843

W ramach pozostałych długoterminowych aktywów finansowych Spółka wycenia w cenie nabycia z

uwzględnieniem utraty wartości udziały i akcje spółek nienotowanych, ze względu na brak możliwości

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2023 – 31.12.2023

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

44 / 82

wiarygodnego oszacowania ich wartości godziwej. Spółka nie zamierza zbyć nienotowanych udziałów i akcji

w najbliższej przyszłości.

Wartość zobowiązań finansowych prezentowana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej odnosi się do

następujących kategorii instrumentów finansowych określonych w MSSF 9:

1 - zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu (ZZK)

2 - zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik (ZWG-W)

3 - zobowiązania finansowe poza zakresem MSSF 9 (Poza MSSF 9)

Nota

Kategorie instrumentów finansowych wg

MSSF 9

Razem

ZWG-W

ZZK

Poza

MSSF 9

Stan na 31.12.2023

Zobowiązania długoterminowe:

Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne

7.2

-

Leasing finansowy

6

-

239

-

239

Pochodne instrumenty finansowe

-

Pozostałe zobowiązania

14

-

Zobowiązania krótkoterminowe:

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

zobowiązania

14

-

2 243

5 620

7 863

Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne

7.2

-

18 415

-

18 415

Leasing finansowy

6

-

372

-

372

Pochodne instrumenty finansowe

-

Kategoria zobowiązań finansowych razem

-

21 268

5 620

26 888

Nota

Kategorie instrumentów finansowych wg

MSSF 9

Razem

ZWG-W

ZZK

Poza

MSSF 9

Stan na 31.12.2022

Zobowiązania długoterminowe:

Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne

7.2

-

3 510

-

3 510

Leasing finansowy

6

-

692

-

692

Pochodne instrumenty finansowe

-

Pozostałe zobowiązania

14

-

Zobowiązania krótkoterminowe:

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

zobowiązania

14

-

3 270

5 722

8 991

Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne

7.2

-

28 472

-

28 472

Leasing finansowy

6

-

517

-

517

Pochodne instrumenty finansowe

-

Kategoria zobowiązań finansowych razem

-

36 461

5 722

42 182

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2023 – 31.12.2023

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

45 / 82

7.2 Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne

Wartość kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych ujętych w sprawozdaniu finansowym

prezentuje poniższa tabela:

Zobowiązania

krótkoterminowe

Zobowiązania

długoterminowe

31.12.2023

31.12.2022

31.12.2023

31.12.2022

Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu:

Kredyty w rachunku kredytowym

3 510

5 101

-

3 510

Kredyty w rachunku bieżącym

11 704

19 171

-

Pożyczki

3 200

4 200

-

Dłużne papiery wartościowe

-

Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu

18 415

28 472

-

3 510

Zobowiązania finansowe wyznaczone do wyceny w wartości godziwej przez wynik:

Kredyty w rachunku kredytowym

-

Dłużne papiery wartościowe

-

Pozostałe

-

Zobowiązania finansowe wyznaczone do wyceny w wartości godziwej przez wynik

-

Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne razem

18 415

28 472

-

3 510

Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu

Spółka nie zalicza żadnych instrumentów z klasy kredytów i pożyczek do zobowiązań finansowych

wyznaczonych do wyceny w wartości godziwej przez wynik. Wszystkie kredyty, pożyczki i inne

instrumenty dłużne wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy

procentowej. Wartość godziwą kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych zaprezentowano w

nocie nr 7.4.

Informacje dotyczące charakteru i zakresu ryzyka, na które narażona jest Spółka z tytułu zaciągniętych

kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych prezentuje poniższa tabela (patrz również nota nr 25

dotycząca ryzyk):

Waluta

Oprocentowanie

Termin

wymagalności

Wartość bilansowa

Zobowiązanie

w walucie

w PLN

krótkoterminowe

długoterminowe

Stan na 31.12.2023

Kredyt w rachunku bieżącym

PLN

WIBOR 1M +marża

30.06.2024

-

7 740

-

Kredyt w rachunku bieżącym

PLN

WIBOR 1M +marża

30.06.2024

-

3 846

-

Kredyt w rachunku kredytowym

PLN

WIBOR 1M +marża

31.08.2024

-

285

-

Pożyczki

PLN

WIBOR 1M +marża

31.12.2024

-

3 200

-

Kredyt w rachunku kredytowym

PLN

WIBOR 1M +marża

30.09.2024

-

1 196

-

Kredyt w rachunku kredytowym

PLN

WIBOR 1M +marża

30.09.2024

-

2 030

-

Odnawialny limit kredytowy

PLN

WIBOR 1M +marża

31.07.2024

-

119

-

Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne razem wg stanu na dzień 31.12.2023

18 415

-

Stan na 31.12.2022

Kredyt w rachunku bieżącym

PLN

WIBOR 1M +marża

30.06.2024

-

14 578

-

Kredyt w rachunku bieżącym

PLN

WIBOR 1M +marża

31.05.2023

-

4 593

-

Kredyt w rachunku kredytowym

PLN

WIBOR 1M +marża

31.08.2024

-

585

300

285

Kredyt w rachunku kredytowym

PLN

WIBOR 1M +marża

29.06.2023

-

409

-

Pożyczki

PLN

WIBOR 1M +marża

31.12.2023

-

4 200

-

Kredyt w rachunku kredytowym

PLN

WIBOR 1M +marża

30.09.2024

-

2 828

1 632

1 196

Kredyt w rachunku kredytowym

PLN

WIBOR 1M +marża

30.09.2024

-

4 790

2 760

2 030

Odnawialny limit kredytowy

PLN

WIBOR 1M +marża

30.07.2023

-

Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne razem wg stanu na dzień 31.12.2022

31 982

28 472

3 510

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2023 – 31.12.2023

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

46 / 82

Większość kredytów oprocentowana jest na bazie zmiennych stóp procentowych w oparciu o

referencyjną stopę WIBOR 1M, które według stanu na dzień 31.12.2023 kształtowała się na poziomie

5,80% (31.12.2022 roku 6,93%).

7.3 Zabezpieczenie spłaty zobowiązań oraz zobowiązań warunkowych

Zaciągnięte przez Spółkę zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, innych instrumentów dłużnych oraz

z tytułu leasingu finansowego objęte są następującymi zabezpieczeniami spłaty (według stanu na dzień

bilansowy):

▪ hipoteka umowna łączna na nieruchomościach do kwoty 75.800 tys. PLN (2022 rok: 75.800 tys.

PLN),

▪ hipoteka umowna łączna na nieruchomościach do kwoty 6.363 tys. EUR (2022 rok: 6.363 tys.

EUR),

▪ zastaw rejestrowy na maszynach i urządzeniach do kwoty 13.072 tys. PLN (2022 rok – 13.072

tys. PLN),

▪ zastaw rejestrowy na zapasach 40.594 tys. PLN (2022 rok: 40.594 tys. PLN), chociaż jego skład

byłby zmienny,

▪ cesja praw z polis ubezpieczenia ww. składników majątku,

▪ weksle in blanco wraz z deklaracją wekslową,

▪ oświadczenie o poddaniu się egzekucji,

▪ pełnomocnictwo do dysponowania obecnymi i przyszłymi wpływami na rachunek bankowy.

Na 31.12.2023 roku następujące aktywa Spółki (w wartości bilansowej) stanowiły zabezpieczenie spłaty

zobowiązań oraz zobowiązań warunkowych (patrz nota 24):

Nota nr

31.12.2023

31.12.2022

Wartości niematerialne

3 807

6 314

Rzeczowe aktywa trwałe, w tym w leasingu

25 898

32 026

Aktywa finansowe (inne niż należności)

-

Zapasy

33 587

37 730

Należności z tytułu dostaw i usług i inne

-

Środki pieniężne

-

Wartość bilansowa aktywów stanowiących zabezpieczenie razem

63 292

76 070

7.4 Pozostałe informacje dotyczące instrumentów finansowych

7.4.1 Informacja o wartości godziwej instrumentów finansowych

Spółka odstąpiła od ustalenia wartości godziwej niektórych udziałów i akcji spółek nienotowanych w

związku z trudnością wiarygodnego oszacowania ich wartości godziwej. Udziały i akcje niektórych

nienotowanych spółek ujęte w kategorii aktywów finansowych wycenianych wg zamortyzowanego kosztu,

dla których nie ma możliwości ustalenia wartości godziwej, wyceniane są w cenie nabycia z

uwzględnieniem utraty wartości (patrz nota 7.1)

Wartość godziwa definiowana jest jako kwota, za jaką na warunkach rynkowych dany składnik aktywów

mógłby zostać wymieniony, a zobowiązanie wykonane, pomiędzy dobrze poinformowanymi,

zainteresowanymi i niepowiązanymi stronami. W przypadku instrumentów finansowych, dla których

istnieje aktywny rynek, ich wartość godziwą ustala się na podstawie parametrów pochodzących z

aktywnego rynku (ceny sprzedaży i zakupu). W przypadku instrumentów finansowych, dla których nie

istnieje aktywny rynek, wartość godziwa ustalana jest na podstawie technik wyceny, przy czym jako dane

wejściowe modelu w maksymalnym stopniu wykorzystywane są zmienne pochodzące z aktywnych

rynków (kursy walutowe, stopy procentowe itd.).

Wartość godziwą aktywów oraz zobowiązań finansowych, które zgodnie z polityką rachunkowości Spółka

ujmuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej według zamortyzowanego kosztu, a dla których nie istnieje

aktywny rynek, ustalono na potrzeby sporządzenia noty jako wartość bieżącą przyszłych przepływów

pieniężnych, zdyskontowanych rynkową stopą procentową.

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2023 – 31.12.2023

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

47 / 82

Spółka nie dokonywała wyceny wartości godziwej należności oraz zobowiązań z tytułu dostaw i usług –

ich wartość bilansowa uznawana jest przez Spółkę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej.

7.4.2 Przekwalifikowanie

Spółka nie dokonała przekwalifikowania składników aktywów finansowych, które spowodowałoby zmianę

zasad wyceny tych aktywów pomiędzy wartością godziwą a ceną nabycia lub metodą zamortyzowanego

kosztu.

7.4.3 Wyłączenie ze sprawozdania z sytuacji finansowej

Na dzień 31.12.2023 Spółka nie posiadała aktywów finansowych, których przeniesienia kwalifikują się do

wyłączenia ze sprawozdania z sytuacji finansowej.

8. Aktywa oraz rezerwa na podatek odroczony

Aktywa oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w następujący sposób wpływa na

sprawozdanie finansowe:

31.12.2023

31.12.2022

Saldo na początek okresu:

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

1 861

2 589

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

1 665

2 598

Podatek odroczony per saldo na początek okresu

196

(9)

Zmiana stanu w okresie wpływająca na:

Wynik (+/-)

(189)

205

Pozostałe całkowite dochody (+/-)

-

Rozliczenie połączenia jednostek gospodarczych

-

Pozostałe (w tym różnice kursowe netto z przeliczenia)

-

Podatek odroczony per saldo na koniec okresu, w tym:

8

196

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

2 238

1 861

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

2 230

1 665

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2023 – 31.12.2023

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

48 / 82

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego:

Tytuły różnic przejściowych

Saldo na

początek

okresu

Zmiana stanu:

Saldo na

koniec

okresu

wynik

inne

dochody

całkowite

rozliczenie

połączenia

Stan na 31.12.2023

Aktywa:

Wartości niematerialne

-

Rzeczowe aktywa trwałe

-

Nieruchomości inwestycyjne

-

Pochodne instrumenty finansowe

-

Zapasy

-

Należności z tytułu dostaw i usług

-

Kontrakty budowlane

281

(281)

-

Inne aktywa

2

158

-

160

Zobowiązania:

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

195

(11)

-

185

Rezerwy na świadczenia pracownicze

-

Pozostałe rezerwy

939

(797)

-

142

Pochodne instrumenty finansowe

-

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

14

-

14

Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne

230

(114)

-

116

Inne zobowiązania

200

876

-

1 076

Inne:

Nierozliczone straty podatkowe

-

546

-

546

Razem

1 861

376

-

2 238

Stan na 31.12.2022

Aktywa:

Wartości niematerialne

-

Rzeczowe aktywa trwałe

-

Nieruchomości inwestycyjne

-

Pochodne instrumenty finansowe

-

Zapasy

247

(247)

-

Należności z tytułu dostaw i usług

-

Kontrakty budowlane

-

281

-

281

Inne aktywa

142

(140)

-

2

Zobowiązania:

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

205

(10)

-

195

Rezerwy na świadczenia pracownicze

-

Pozostałe rezerwy

978

(39)

-

939

Pochodne instrumenty finansowe

-

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

11

2

-

14

Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne

383

(154)

-

230

Inne zobowiązania

622

(422)

-

200

Inne:

Nierozliczone straty podatkowe

-

Razem

2 589

(728)

-

1 861

Spółka, ponosząc stratę podatkową, tworzy aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, których

realizacja uzależniona jest od uzyskania w przyszłości dochodu podatkowego w wysokości

przekraczającej dochód z tytułu odwrócenia dodatnich różnic przejściowych. Podstawą ujęcia aktywów są

sporządzone przez Zarząd Spółki prognozy przyszłych wyników finansowych oraz strategia działalności

Spółki.

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2023 – 31.12.2023

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

49 / 82

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego:

Tytuły różnic przejściowych

Saldo na

początek

okresu

Zmiana stanu:

Saldo na

koniec

okresu

wynik

inne

dochody

całkowite

rozliczenie

połączenia

Stan na 31.12.2023

Aktywa:

Wartości niematerialne

745

(282)

-

463

Rzeczowe aktywa trwałe

675

(113)

-

562

Nieruchomości inwestycyjne

-

Pochodne instrumenty finansowe

-

Należności z tytułu dostaw i usług

-

Kontrakty budowlane

-

1 205

-

1 205

Inne aktywa

245

(245)

-

Zobowiązania:

Pochodne instrumenty finansowe

-

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

-

Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne

-

Inne zobowiązania

-

Razem

1 665

565

-

2 230

Stan na 31.12.2022

Aktywa:

Wartości niematerialne

1 026

(282)

-

745

Rzeczowe aktywa trwałe

794

(119)

-

675

Nieruchomości inwestycyjne

-

Pochodne instrumenty finansowe

-

Należności z tytułu dostaw i usług

-

Kontrakty budowlane

778

(778)

-

Inne aktywa

-

245

-

245

Zobowiązania:

Pochodne instrumenty finansowe

-

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

-

Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne

-

Inne zobowiązania

-

Razem

2 598

(933)

-

1 665

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2023 – 31.12.2023

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

50 / 82

9. Zapasy

W sprawozdaniu finansowym Spółki ujęte są następujące pozycje zapasów:

31.12.2023

31.12.2022

Materiały

15 770

21 246

Półprodukty i produkcja w toku

10 634

7 396

Wyroby gotowe

25 045

25 555

Towary

13 114

13 679

Wartość bilansowa zapasów razem

64 563

67 875

W ocenie Zarządu z uwagi na fakt, że wyroby Spółki wyprodukowane są ze stali ocynkowanej lub

nierdzewnej oraz zapewnione są dobre i bezpieczne warunki składowania, posiadane zapasy nie tracą

na wartości w trakcie magazynowania. W sytuacji stwierdzenia zaawansowanych zmian

technologicznych, następuje weryfikacja zapasów, gdzie analizowana jest perspektywiczna przydatność

wyrobu. Stwierdzona nieprzydatność wyrobu skutkuje jego likwidacją z jednoczesnym uwzględnieniem

procesu odzysku.

W zakresie zapasu towarów asortymentu sportowego, który wyceniany jest w cenie nabycia, Zarząd

kontroluje składnik aktywów pod kątem jego wartości handlowej. W przypadku stwierdzenia trwałej utraty

wartości tworzony jest odpis aktualizujący. Sprzęt sportowy stanowi asortyment o stałych parametrach

użytkowych, a możliwa utrata wartości związana jest z rynkowymi trendami modowymi. Towary

składowane są w sposób zapewniający utrzymanie pierwotnych cech, parametrów i jakości.

Odpisy aktualizujące wartość zapasów prezentuje poniższa tabela

31.12.2023

31.12.2022

Stan na początek okresu

-

1 301

Odpisy ujęte jako koszt w okresie

-

Odpisy wykorzystane w okresie (-)

-

(589)

Inne zmiany

-

(712)

Stan na koniec okresu

-

Informację o zapasach stanowiących zabezpieczenia zobowiązań zaprezentowano w nocie nr 7.3.

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2023 – 31.12.2023

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

51 / 82

10. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności, ujmowane przez Spółkę w ramach kategorii

długoterminowych przedstawiają się następująco:

31.12.2023

31.12.2022

Kwoty zatrzymane (kaucje) z tytułu umów o usługę budowlaną

-

Kaucje wpłacone z innych tytułów

-

Pozostałe należności

1 374

2 286

Odpisy na oczekiwane straty wartości należności (-)

-

Należności długoterminowe razem

1 374

2 286

Spółka w okresie objętym sprawozdaniem nie tworzyła odpisów na oczekiwane straty kredytowe z tytułu

należności długoterminowych.

Należności ukraińskiego kontrahenta Epicentr K LLC, wchodzące w skład salda bilansowego pozostałych

długoterminowych należności, objęte programem wspierania eksportu, ubezpieczone zostały polisami

KUKE S.A., obejmującymi swoim zakresem ryzyko braku płatności z powodów politycznych w wysokości

100% (tzw. ryzyko polityczne).

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności, ujmowane przez Spółkę w ramach kategorii

krótkoterminowych przedstawiają się następująco:

31.12.2023

31.12.2022

Aktywa finansowe (MSSF 9):

Należności z tytułu dostaw i usług

6 117

14 264

Odpisy na oczekiwane straty kredytowe należności z tytułu dostaw i usług (-)

(2 119)

(2 209)

Należności z tytułu dostaw i usług netto

3 998

12 054

Należności ze sprzedaży aktywów trwałych

-

Kwoty zatrzymane (kaucje) z tytułu umów z klientami

7 923

Kaucje wpłacone z innych tytułów

-

Inne należności

6 333

1 606

Odpisy na oczekiwane straty kredytowe pozostałych należności finansowych(-)

(7 923)

Pozostałe należności finansowe netto

6 333

1 606

Należności finansowe MSSF 9

10 331

13 661

Aktywa finansowe (poza MSSF 9):

Należności z tytułu podatków i innych świadczeń

41

289

Przedpłaty i zaliczki

230

698

Pozostałe należności finansowe

10

40

Odpisy na oczekiwane straty kredytowe należności finansowych (-)

-

Należności finansowe poza MSSF 9

281

1 028

Należności krótkoterminowe razem

10 612

14 688

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2023 – 31.12.2023

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

52 / 82

Odpisy aktualizujące wartość krótkoterminowych należności finansowych prezentuje poniższa tabela:

od 01.01 do

31.12.2023

od 01.01 do

31.12.2022

Stan na początek okresu

10 133

10 131

Odpisy ujęte jako koszt w okresie

46

1

Odpisy odwrócone ujęte jako przychód w okresie (-)

-

Odpisy wykorzystane (-)

(136)

(0)

Inne zmiany (różnice kursowe netto z przeliczenia)

-

Stan na koniec okresu

10 042

10 133

Bieżące i zaległe wartości krótkoterminowych należności finansowych prezentuje poniższa tabela:

31.12.2023

31.12.2022

Bieżące

Zaległe

Bieżące

Zaległe

Należności krótkoterminowe:

Należności z tytułu dostaw i usług

11 400

8 973

21 073

2 720

Odpisy na oczekiwane straty należności z tytułu dostaw i usług (-)

(7 923)

(2 119)

(9 022)

(1 110)

Należności z tytułu dostaw i usług netto

3 477

6 854

12 051

1 610

Pozostałe należności finansowe

281

-

1 028

-

Odpisy na oczekiwane straty pozostałych należności (-)

-

Pozostałe należności finansowe netto

281

-

1 028

-

Krótkoterminowe należności finansowe

3 758

6 854

13 078

1 610

Wartość bilansowa należności z tytułu dostaw i usług uznawana jest przez Spółkę za rozsądne

przybliżenie wartości godziwej (patrz nota nr 7.4). Informację o należnościach stanowiących

zabezpieczeniach zobowiązań zaprezentowano w nocie nr 7.3.

Mając na względzie złożone przez Spółkę w dniu 1 grudnia 2020 roku pisemne oświadczenie o

odstąpieniu od kontraktu zawartego z NFRA, Spółka w roku 2020 dokonała istotnego odpisu na

należności wynikające z kontraktu, obejmujące kwoty zatrzymane (10% wartości każdej faktury

sprzedaży) podlegające, zgodnie z warunkami kontraktu, wypłacie na rzecz Spółki, w połowie, po

podpisaniu końcowego protokołu odbioru, a w pozostałej części po upływie okresu gwarancji jakości

upływającego po roku od dnia podpisania końcowego protokołu odbioru. Bezpośrednią podstawą

odstąpienia były opóźnienia w płatnościach oraz niemożność realizacji prac z powodów niezależnych od

Spółki. Łączna kwota należności zatrzymanych wyniosła 7,9 mln zł. Na dzień publikacji nie dokonano

przedmiotowego rozliczenia, dlatego też Zarząd utrzymał w mocy odpis dokonany w roku 2020.

Ryzyko kredytowe Spółki związane jest głównie z należnościami z tytułu dostaw i usług. Spółka na rynku

krajowym znaczące transakcje zawiera głównie z klientami, którzy korzystają z celowego dofinansowania

ze środków unijnych, natomiast w zakresie istotnych kontraktów na rynku ukraińskim, Spółka korzystała z

ubezpieczenia KUKE S.A., gdzie płatności z kontraktów zostały rozłożone na pięć lat, a ubezpieczone

należności wykupił Bank Gospodarstwa Krajowego. Są to pierwsze tego typu transakcje w Polsce w

zakresie współpracy z kontrahentem z Ukrainy. W efekcie tego typu kontrakty finansowane są kredytem

dostawcy z wykorzystaniem rządowego programu wsparcia eksportu, co w znacznym stopniu niweluje

ryzyko kredytowe. Ponadto klienta, który został zaakceptowany przez wszystkie instytucje biorące udział

w rządowym programie można uznać jako kontrahenta wysokiej wiarygodności i weryfikowalnej zdolności

kredytowej. Dlatego też narażenie Spółki na ryzyko nieściągalnych należności jest nieznaczne.

W związku z faktem, iż Bank Centralny Ukrainy, na podstawie wydanej w dniu 24 lutego 2022 roku

uchwały nr 18, wprowadził moratorium na transgraniczne płatności dewizowe, ukraiński partner - spółka

Epicentr K LLC - nie dokonał płatności rat przypadających do zapłaty zgodnie z harmonogramem.

Umowy ubezpieczenia KUKE S.A. kwalifikują takie zdarzenie jako ryzyko polityczne.

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2023 – 31.12.2023

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

53 / 82

W skład salda bilansowego krótkoterminowych należności wchodzą m.in. wierzytelności ukraińskiego

kontrahenta Epicentr K LLC objęte programem wspierania eksportu, w tym:

− należności z kontraktów 963/SILO oraz 963/2/SILO wynikające z udziału własnego Spółki

obejmującego 5% wierzytelności z przedmiotowych kontraktów, w zakresie rat pozostałych do

spłaty, ubezpieczonych przez KUKE S.A. w 100% na wypadek ryzyka politycznego;

− należności z kontraktów 1337/SILO oraz 1340/SILO wynikające z potrąceń regresowych,

zastosowanych przez Bank Gospodarstwa Krajowego wobec Spółki, obejmujące wierzytelności

w zakresie 10% rat, dla których KUKE S.A. uznało i wypłaciło odszkodowanie na rzecz Banku

Gospodarstwa Krajowego.

Epicentr K LLC regularnie obsługiwał swoje zadłużenie z tytułu powyższych kontraktów, do czasu inwazji

wojsk Federacji Rosyjskiej na Ukrainę, która rozpoczęła się w dniu 24 lutego 2022 roku. W związku

inwazją, Prezydent Ukrainy Wołodymyr Zełenski ogłosił wprowadzenie na terenie całego kraju stanu

wojennego, a Bank Centralny Ukrainy wprowadził moratorium na transgraniczne płatności dewizowe.

Skutkiem obowiązywania moratorium było m.in. zaprzestanie regulowania przez podmioty ukraińskie

zobowiązań w walutach obcych wobec podmiotów zagranicznych, w szczególności zaprzestanie

regulowania przez Epicentr K LLC bieżących rat płatnych w walucie euro.

W dniu 16 czerwca 2023 roku Narodowy Bank Ukrainy zniósł częściowo ograniczenia wynikające z

moratorium. Z informacji uzyskanych od KUKE S.A. wynika, że moratorium w aktualnej wersji umożliwia

Epicentr K LLC zapłatę rat z tytułu kontraktu 963/2/SILO, pozostawiając jednocześnie w zawieszeniu

możliwość spłaty zaległości z tytułu pozostałych trzech kontraktów. Po częściowym zniesieniu ograniczeń

płatniczych wynikających z moratorium, Epicentr K LLC uregulował zaległe zobowiązania z tytułu

kontraktu 963/2/SILO.

W związku z faktem, iż informacje uzyskane od KUKE S.A. oraz Banku Gospodarstwa Krajowego

potwierdzają zakwalifikowanie obecnych opóźnień płatniczych jako przypadku ryzyka politycznego

spowodowanego obowiązującym moratorium oraz jednocześnie sygnalizują, iż na szczeblu

międzynarodowym trwają rozmowy nad dalszym ograniczeniem rygorów moratorium, Zarząd Spółki

mając na uwadze dobrą kondycję finansową Epicentr K LLC, podjął decyzję o nietworzeniu odpisów na

oczekiwane straty kredytowe z tytułu należności krótkoterminowych dotyczących należności od Epicentr

K LLC.

W związku z zastosowaniem ujednoliconego sposobu prezentacji informacji, zgodnego ze standardem

ESEF, Spółka dokonała dostosowania terminologii oraz reklasyfikacji i agregacji wybranych pozycji w

sprawozdaniu z sytuacji finansowej. W ramach pozycji należności z tytułu dostaw i usług oraz inne

należności zaklasyfikowano również rozliczenia międzyokresowe, które w ramach not prezentowane są

odrębnie (patrz nota 16).

11. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

31.12.2023

31.12.2022

Środki pieniężne na rachunkach bankowych prowadzonych w PLN

481

517

Środki pieniężne na rachunkach bankowych walutowych

1 099

12 301

Środki pieniężne w kasie

23

48

Depozyty krótkoterminowe

-

Inne

-

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty razem

1 603

12 866

Spółka dla celów sporządzenia sprawozdania z przepływów pieniężnych klasyfikuje środki pieniężne w

sposób przyjęty do prezentacji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Wartościowe uzgodnienie środków

pieniężnych wykazanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz sprawozdaniu z przepływów

pieniężnych przedstawiono w nocie nr 22.

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2023 – 31.12.2023

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

54 / 82

12. Kapitał własny

12.1. Kapitał podstawowy

Na dzień 31.12.2023 kapitał podstawowy Spółki wynosił 33.383 tys. PLN (2022 rok: 33.383 tys. PLN) i

dzielił się na 9.537.916 akcji (2022 rok: 9.537.916) o wartości nominalnej 3,5 PLN każda. Wszystkie akcje

zostały w pełni opłacone. Wszystkie akcje w równym stopniu uczestniczą w podziale dywidendy oraz

każda akcja daje prawo do jednego głosu na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy.

Zmiany liczby akcji w okresie objętym sprawozdaniem finansowym wynikają z następujących transakcji z

właścicielami:

od 01.01 do

31.12.2023

od 01.01 do

31.12.2022

Akcje wyemitowane i w pełni opłacone:

Liczba akcji na początek okresu

9 537 916

Emisja akcji w związku z realizacją opcji (program płatności akcjami)

-

Emisja akcji

-

Umorzenie akcji (-)

-

Liczba akcji na koniec okresu

9 537 916

12.2. Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej

W 2013 roku Spółka przeprowadziła emisję 2.200.000 akcji serii E, oferując 1 akcję za cenę 8,5 PLN.

Wartość emisyjna sprzedanych akcji wyniosła zatem 18.700 tys. PLN. Spółka poniosła koszty

przeprowadzenia emisji w kwocie 1.634 tys. PLN oraz utworzyła rezerwę w wysokości 32 tys. PLN na

przyszłe wydatki związane z emisją. Powyższa rezerwa została rozwiązana w roku 2015 zwiększając

wartość kapitału ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej o 32 tys. PLN. Zatem pozyskana

nadwyżka ze sprzedaży akcji serii E powyżej ich wartości nominalnej wyniosła 9.366 tys. PLN.

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2023 – 31.12.2023

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

55 / 82

13. Świadczenia pracownicze

13.1. Koszty świadczeń pracowniczych

od 01.01 do

31.12.2023

od 01.01 do

31.12.2022

Koszty wynagrodzeń

12 544

12 368

Koszty ubezpieczeń społecznych

2 956

2 872

Koszty programów płatności akcjami

-

Koszty przyszłych świadczeń (rezerwy na nagrody jubileuszowe, odprawy emerytalne)

34

61

Koszty świadczeń pracowniczych razem

15 534

15 300

13.2. Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych

Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej

obejmują:

Zobowiązania i rezerwy

krótkoterminowe

Zobowiązania i rezerwy

długoterminowe

31.12.2023

31.12.2022

31.12.2023

31.12.2022

Krótkoterminowe świadczenia pracownicze:

Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń

851

858

-

Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych

702

662

-

Rezerwy na niewykorzystane urlopy

258

326

-

Krótkoterminowe świadczenia pracownicze

1 811

1 845

-

Inne długoterminowe świadczenia pracownicze:

Rezerwy na nagrody jubileuszowe

-

Rezerwy na odprawy emerytalne

-

291

257

Pozostałe rezerwy

-

Inne długoterminowe świadczenia pracownicze

-

291

257

Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych razem

1 811

1 845

291

257

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2023 – 31.12.2023

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

56 / 82

Na zmianę stanu innych długoterminowych świadczeń pracowniczych wpływ miały następujące pozycje:

Rezerwy na inne długoterminowe świadczenia pracownicze

nagrody

jubileuszowe

odprawy

emerytalne

pozostałe

razem

za okres od 01.01 do 31.12.2023 roku

Stan na początek okresu

-

257

-

257

Zmiany ujęte w wyniku:

-

Koszty zatrudnienia

-

34

-

34

Koszty odsetek

-

Ponowna wycena zobowiązania

-

Zmiany bez wpływu na wynik:

-

Wypłacone świadczenia (-)

-

Zwiększenie przez połączenie jednostek gospodarczych

-

Pozostałe zmiany (różnice kursowe netto z przeliczenia)

-

Wartość bieżąca rezerw na dzień 31.12.2023 roku

-

291

-

291

za okres od 01.01 do 31.12.2022 roku

Stan na początek okresu

-

196

-

196

Zmiany ujęte w wyniku:

-

Koszty zatrudnienia

-

61

-

61

Koszty odsetek

-

Ponowna wycena zobowiązania

-

Zmiany bez wpływu na wynik:

-

Wypłacone świadczenia (-)

-

Zwiększenie przez połączenie jednostek gospodarczych

-

Pozostałe zmiany (różnice kursowe netto z przeliczenia)

-

Wartość bieżąca rezerw na dzień 31.12.2022 roku

-

257

-

257

Wartość bieżącą rezerw ujęto w oparciu o wycenę sporządzoną przez Spółkę z wykorzystaniem metod

aktuarialnych, gdzie przyjęto przy wycenie świadczeń następujące założenia (patrz również punkt dotyczący

niepewności szacunków - podpunkt c) w punkcie „Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości”):

31.12.2023

31.12.2022

Stopa dyskonta

3,5%

Przewidywany wskaźnik wzrostu wynagrodzeń

1%

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2023 – 31.12.2023

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

57 / 82

14. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (patrz również nota nr 7) przedstawiają

się następująco:

Zobowiązania długoterminowe:

31.12.2023

31.12.2022

Zobowiązania z tytułu zakupu aktywów trwałych

-

Kaucje otrzymane

-

Inne zobowiązania finansowe

-

Pozostałe zobowiązania długoterminowe razem

-

Zobowiązania krótkoterminowe:

31.12.2023

31.12.2022

Zobowiązania finansowe (MSSF 9):

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

2 243

3 270

Zobowiązania z tytułu zakupu aktywów trwałych

-

Inne zobowiązania finansowe

-

Zobowiązania finansowe wg MSSF 9

2 243

3 270

Zobowiązania finansowe (poza MSSF 9):

Zobowiązania z tytułu podatków i innych świadczeń

-

Przedpłaty i zaliczki otrzymane na dostawy

5 318

5 246

Zaliczki otrzymane na usługi budowlane

-

Inne zobowiązania finansowe

302

476

Zobowiązania finansowe poza MSSF 9

5 620

5 722

Zobowiązania krótkoterminowe razem

7 863

8 991

Wartość bilansowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług uznawana jest przez Spółkę za rozsądne przybliżenie

wartości godziwej (patrz nota nr 7.4).

Informacja o zobowiązaniach z tytułu umów z klientami została zaprezentowana w nocie nr 17.

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2023 – 31.12.2023

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

58 / 82

15. Rezerwy

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo

oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku

spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania

kwoty tego zobowiązania. Termin poniesienia oraz kwota wymagająca uregulowania może być niepewna.

Poza rezerwami na świadczenia pracownicze opisanymi w nocie 13 Spółka utworzyła rezerwy z tytułu

obsługi posprzedażowej produktów i wykonanych usług. Spółka udziela gwarancji na sprzedane produkty,

która stanowi zapewnienie klienta, że dany produkt jest zgodny z ustaloną przez strony specyfikacją. Spółka

ujmuje takie gwarancje zgodnie z MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe.

Stany pozostałych rezerw z poszczególnych tytułów prezentuje poniższe zestawienie:

Rezerwy krótkoterminowe

Rezerwy długoterminowe

31.12.2023

31.12.2022

31.12.2023

31.12.2022

Rezerwy na sprawy sądowe

-

Rezerwy na straty z umów budowlanych

-

Rezerwy na koszty restrukturyzacji

-

Inne rezerwy

323

3 770

424

924

Pozostałe rezerwy razem

323

3 770

424

924

W pozycji Inne rezerwy ujmowane są prawdopodobne przyszłe zobowiązania z tytułu napraw

gwarancyjnych.

Na zmianę stanu pozostałych rezerw wpływ miały następujące pozycje:

Rezerwy na:

sprawy

sądowe

straty z umów

budowlanych

koszty

restrukturyzacji

inne

razem

za okres od 01.01 do 31.12.2023 roku

Stan na początek okresu

-

4 694

Zwiększenie rezerw ujęte jako koszt w okresie

-

593

Rozwiązanie rezerw ujęte jako przychód w okresie (-)

-

(4 039)

Wykorzystanie rezerw (-)

-

(501)

Zwiększenie przez połączenie jednostek gospodarczych

-

Pozostałe zmiany (różnice kursowe netto z przeliczenia)

-

Stan rezerw na dzień 31.12.2023 roku

-

747

za okres od 01.01 do 31.12.2022 roku

Stan na początek okresu

-

4 912

Zwiększenie rezerw ujęte jako koszt w okresie

-

1 029

Rozwiązanie rezerw ujęte jako przychód w okresie (-)

-

(763)

Wykorzystanie rezerw (-)

-

(484)

Zwiększenie przez połączenie jednostek gospodarczych

-

Pozostałe zmiany (różnice kursowe netto z przeliczenia)

-

Stan rezerw na dzień 31.12.2022 roku

-

4 694

Spółka na podstawie analizy danych historycznych ustaliła, że koszty napraw gwarancyjnych stanowią

średnio 1,5% wartości przychodu ze sprzedaży wyrobów. Rezerwy na gwarancję tworzone są dla kontraktów

o wartości powyżej 100.000 zł z wyłączeniem kwoty usług budowlanych, dla których Spółka nie przewiduje

prawdopodobnych zobowiązań gwarancyjnych.

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2023 – 31.12.2023

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

59 / 82

16. Rozliczenia międzyokresowe

Rozliczenia krótkoterminowe

Rozliczenia długoterminowe

31.12.2023

31.12.2022

31.12.2023

31.12.2022

Aktywa - rozliczenia międzyokresowe:

Czynsze najmu

-

Inne koszty opłacone z góry

253

310

-

Aktywa - rozliczenia międzyokresowe razem

253

310

-

Pasywa - rozliczenia międzyokresowe:

Dotacje otrzymane

1 513

1 549

4 068

5 558

Przychody przyszłych okresów

-

Inne rozliczenia

72

320

-

Pasywa - rozliczenia międzyokresowe razem

1 585

1 869

4 068

5 558

• W m-cu czerwcu 2015 roku Spółka zakończyła realizację projektu pn.: Opracowanie energooszczędnej

suszarni z odzyskiem ciepła i zintegrowanym systemem odpylania dofinansowanego w ramach

Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka, Wsparcie projektów celowych: (Działanie 1.4).

Umowę o dofinansowanie podpisano w dniu 20 listopada 2012 r. z Narodowym Centrum Badań i

Rozwoju. Łączna wartość wydatków kwalifikowanych projektu wyniosła 7,27 mln zł, natomiast kwota

dofinansowania 4,02 mln zł.

Do dnia zatwierdzenia sprawozdania do publikacji Spółka otrzymała i rozliczyła całość przyznanego

dofinansowania. Korzyść z tytułu dotacji ujmowana będzie przez okres amortyzacji wartości

niematerialnych i prawnych objętych projektem. W okresie 2023 roku Spółka ujęła przychody z tego

tytułu w kwocie 392 tys. PLN w pozycji „przychody ze sprzedaży”.

Na dzień bilansowy nie istnieją żadne niespełnione warunki, które mogłyby przyczynić się do

konieczności zwrotu uzyskanej dotacji.

• W m-cu grudniu 2015 roku Spółka zakończyła realizację projektu pn. Zintegrowany kompleks

magazynowo-suszarniczy oparty na opatentowanym rozwiązaniu” dofinansowanego w ramach

Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka, lata 2007-2013, Priorytet 4. Inwestycje w

innowacyjne przedsięwzięcia, (Działanie: 4.4.) Nowe inwestycje o wysokim potencjale innowacyjnym.

Umowę o dofinansowanie podpisano w dniu 20 czerwca 2014 roku z Polską Agencją Rozwoju

Przedsiębiorczości. Łączna wartość wydatków kwalifikowanych projektu wyniosła 13,8 mln zł, natomiast

kwota dofinansowania 5,07 mln zł.

Do dnia zatwierdzenia sprawozdania do publikacji Spółka otrzymała i rozliczyła płatności o łącznej

wartości 5,07 mln zł. Korzyść z tytułu dotacji ujmowana jest przez okres amortyzacji poszczególnych

środków trwałych objętych projektem. W okresie 2023 roku Spółka ujęła przychody z tego tytułu w

kwocie 303 tys. PLN w pozycji „przychody ze sprzedaży”.

Na dzień bilansowy nie istnieją żadne niespełnione warunki, które mogłyby przyczynić się do

konieczności zwrotu uzyskanej dotacji.

• W m-cu grudniu 2015 roku Spółka zakończyła realizację projektu pn. Opracowanie innowacyjnych

konstrukcji lekkich silosów stalowych i stalowo-tekstylnych dofinansowanego w ramach Programu

Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka na lata 2007-2013, Priorytet 1. Badania i rozwój nowoczesnych

technologii, Działanie: 1.4. Wsparcie projektów celowych. Umowę o dofinansowanie podpisano w dniu 2

czerwca 2014 roku z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju. Projekt rozpoczął się 10 lutego 2014 r.,

część badawcza projektu trwała do 31 grudnia 2015 r., a część wdrożeniowa do grudnia 2016 r. (RB nr

16/2014)(RB nr 29/2014). Łączna wartość wydatków kwalifikowanych projektu wyniosła 7,6 mln zł,

natomiast kwota dofinansowania 4,2 mln zł.

Do dnia zatwierdzenia sprawozdania do publikacji Spółka otrzymała i rozliczyła płatności o łącznej

wartości 4,2 mln zł. Korzyść z tytułu dotacji ujmowana będzie przez okres amortyzacji wartości

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2023 – 31.12.2023

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

60 / 82

niematerialnych i prawnych objętych projektem. W okresie 2023 roku Spółka ujęła przychody z tego

tytułu w kwocie 422 tys. PLN w pozycji „przychody ze sprzedaży”.

Na dzień bilansowy nie istnieją żadne niespełnione warunki, które mogłyby przyczynić się do

konieczności zwrotu uzyskanej dotacji.

• W m-cu grudniu 2014 roku Spółka zakończyła realizację projektu polegającego na wdrożeniu

opatentowanego spiralnego wymiennika ciepła w produkcji energooszczędnych suszarni zbożowych.

Projekt obejmował: rozbudowę hali produkcyjnej/ magazynu wyrobów gotowych o ponad 8 tys. m

2

oraz

zakup maszyn i urządzeń niezbędnych do produkcji suszarni. Dotację przyznano w ramach Programu

Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka, Priorytet 4. Inwestycje w innowacyjne

przedsięwzięcia.(Działanie 4.6). Umowę z PARP o dofinansowanie projektu podpisano 21 maja 2013 r.

Łączna wartość wydatków kwalifikowanych projektu wyniosła 18,7 mln zł, natomiast kwota

dofinansowania 9,4 mln zł.

Do dnia zatwierdzenia sprawozdania do publikacji Spółka otrzymała i rozliczyła płatności o łącznej

wartości 9,4 mln PLN. Korzyść z tytułu dotacji ujmowana jest przez okres amortyzacji poszczególnych

środków trwałych objętych projektem. W okresie 2023 roku Spółka ujęła przychody z tego tytułu w

kwocie 397 tys. PLN w pozycji „przychody ze sprzedaży”.

Na dzień bilansowy nie istnieją żadne niespełnione warunki, które mogłyby przyczynić się do

konieczności zwrotu uzyskanej dotacji.

• W czerwcu 2014 roku Spółka zakończyła realizację projektu polegającego na rozbudowie działu badań

i rozwoju dofinansowanego w ramach Regionalnego Programu Operacyjnego dla Województwa

Dolnośląskiego na lata 2007-2013 schemat 1.1.C. Umowę o dofinansowanie podpisano w maju 2013 r.

(Działanie 1.1.C). Łączna wartość wydatków kwalifikowanych projektu wyniosła 0,8 mln zł, natomiast

kwota dofinansowania 0,4 mln zł. Spółka w okresie 2014 roku uzyskała pełną wartość dofinansowania

wysokości 408 tys.

Korzyść z tytułu dotacji ujmowana jest przez okres amortyzacji poszczególnych środków trwałych

objętych projektem. W okresie 2023 roku Spółka ujęła przychody z tego tytułu w kwocie 9,5 tys. PLN w

pozycji „przychody ze sprzedaży”.

Na dzień bilansowy nie istnieją żadne niespełnione warunki, które mogłyby przyczynić się do

konieczności zwrotu uzyskanej dotacji.

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2023 – 31.12.2023

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

61 / 82

17. Aktywa i zobowiązania z tytułu umów z klientami

Spółka przeprowadza analizy umów z tytułu kontraktów (segment elewatory zbożowe i usługi budowlano-

montażowe) i uważa, że w wyniku wykonania świadczenia przez jednostkę nie powstaje składnik

aktywów alternatywnym zastosowaniu dla jednostki, a jednostce przysługuje egzekwowalne prawo do

zapłaty za dotychczas wykonane świadczenie.

Spółka w zasadniczej części działalności operacyjnej dostarcza produkty pod konkretne zamówienia,

realizując na rzecz klientów specjalistyczne projekty, zawiera umowy dotyczące kompleksowych świadczeń.

W ocenie Spółki na podstawie warunków umownych i ogólnych warunków współpracy Spółka posiada prawo

do uzyskania wynagrodzenia za wykonane prace w proporcji w jakiej zostały wykonane.

Kwoty ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej dotyczą umów z klientami będących w trakcie realizacji na

dzień bilansowy. Kwoty aktywów (zobowiązań) z tytułu umów z klientami zostały ustalone jako suma

poniesionych kosztów z tytułu kontraktów budowlanych powiększona o zysk (lub pomniejszona o poniesione

straty) oraz pomniejszona o faktury częściowe (patrz punkt dotyczący zasad rachunkowości - podpunkt c) w

punkcie „Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości”).

Wartość aktywów oraz zobowiązań z tytułu umów z klientami prezentuje poniższa tabela:

31.12.2023

31.12.2022

Koszty umowy poniesione do dnia bilansowego

51 543

62 386

Zyski narastająco ujęte do dnia bilansowego (+)

-

Straty narastająco ujęte do dnia bilansowego (-)

-

Przychody z umowy narastająco ujęte do dnia bilansowego

63 295

85 328

Kwoty zafakturowane do dnia bilansowego (faktury częściowe)

56 955

85 516

Rozliczenie z tytułu umów na dzień bilansowy (per saldo), w tym:

6 340

(189)

należności z tytułu umów z klientami

6 340

1 292

zobowiązania z tytułu umów z klientami

-

1 480

Pozycje sprawozdania finansowego dotyczące umów z klientami są wartościami opartymi na najlepszych

szacunkach Zarządu Spółki, jednakże są obarczone pewnym stopniem niepewności, co zostało omówione w

punkcie dotyczącym niepewności szacunków (patrz podpunkt c) „Podstawa sporządzenia oraz zasady

rachunkowości”).

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2023 – 31.12.2023

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

62 / 82

18. Przychody i koszty operacyjne

18.1. Koszty według rodzaju

Nota

od 01.01 do

31.12.2023

od 01.01 do

31.12.2022

Amortyzacja

4;5

7 246

6 754

Świadczenia pracownicze

13

15 534

15 300

Zużycie materiałów i energii

17 338

26 071

Usługi obce

11 457

13 961

Podatki i opłaty

1 141

1 345

Koszty prac badawczych i rozwojowych nieujęte w wartościach niematerialnych

-

Pozostałe koszty rodzajowe

755

823

Koszty według rodzaju razem

53 470

64 254

Wartość sprzedanych towarów i materiałów

1 655

1 850

Zmiana stanu produktów, produkcji w toku (+/-)

(2 827)

(3 742)

Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby (-)

-

Koszt własny sprzedaży, koszty sprzedaży oraz koszty ogólnego zarządu

52 298

62 363

18.2. Pozostałe przychody operacyjne

Nota

od 01.01 do

31.12.2023

od 01.01 do

31.12.2022

Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych

59

117

Wycena nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej

-

Odwrócenie odpisów z tytułu utraty wartości środków trwałych i wartości niematerialnych

-

Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość należności finansowych

-

Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość należności niefinansowych

-

Odwrócenie odpisów aktualizujacych wartość zapasów

-

Rozwiązanie niewykorzystanych rezerw

-

Otrzymane kary i odszkodowania

67

134

Dotacje otrzymane

16

-

Inne przychody

190

25

Pozostałe przychody operacyjne razem

315

277

18.3. Pozostałe koszty operacyjne

Nota

od 01.01 do

31.12.2023

od 01.01 do

31.12.2022

Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych

-

Wycena nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej

-

Odpisy z tytułu utraty wartości wartości firmy

-

Odpisy z tytułu utraty wartości środków trwałych i wartości niematerialnych

-

Odpisy aktualizujące wartość należności finansowych

46

1

Odpisy aktualizujące wartość należności niefinansowych

-

Odpisy aktualizujące wartość zapasów

-

Odwrócenie odpisów aktualizujacych wartość zapasów (-)

-

(589)

Utworzenie rezerw

-

Zapłacone kary i odszkodowania

207

1

Inne koszty

271

1 261

Pozostałe koszty operacyjne razem

524

674

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2023 – 31.12.2023

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

63 / 82

19. Przychody i koszty finansowe

19.1. Przychody finansowe

Nota

od 01.01 do

31.12.2023

od 01.01 do

31.12.2022

Przychody z odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy:

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (lokaty)

11

-

1

Pożyczki i należności

50

41

Przychody z odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w wartości

godziwej przez wynik finansowy

50

42

Zyski z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik:

Zyski z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych wycenianych w wartości

godziwej przez wynik

-

Zyski (straty) (+/-) z tytułu różnic kursowych:

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

11

-

Pożyczki i należności

-

Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu

-

Zyski (straty) (+/-) z tytułu różnic kursowych

-

Inne przychody finansowe (dywidenda)

2 500

852

Przychody finansowe razem

2 550

894

19.2. Koszty finansowe

Nota

od 01.01 do

31.12.2023

od 01.01 do

31.12.2022

Koszty odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy:

Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego

6

52

76

Kredyty w rachunku kredytowym

7.2

746

790

Kredyty w rachunku bieżącym

7.2

1 546

1 664

Pożyczki

318

330

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

14

0

Koszty odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w wartości

godziwej przez wynik finansowy

2 661

2 860

Straty z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik:

Straty z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych wycenianych w wartości

godziwej przez wynik

-

Zyski (straty) (-/+) z tytułu różnic kursowych:

Zyski (straty) (-/+) z tytułu różnic kursowych

952

-

Koszty finansowe razem

3 614

2 860

Odpisy aktualizujące wartość należności dotyczących działalności operacyjnej ujmowane są przez Spółkę

jako pozostałe koszty operacyjne (patrz nota nr 18).

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2023 – 31.12.2023

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

64 / 82

20. Podatek dochodowy

Nota

od 01.01 do

31.12.2023

od 01.01 do

31.12.2022

Podatek bieżący:

Rozliczenie podatku za okres sprawozdawczy

(9)

1 449

Korekty obciążenia podatkowego za poprzednie okresy

-

Podatek bieżący

(9)

1 449

Podatek odroczony:

Powstanie i odwrócenie różnic przejściowych

8

189

(205)

Rozliczenie niewykorzystanych strat podatkowych

8

-

Podatek odroczony

189

(205)

Podatek dochodowy razem

180

1 243

Uzgodnienie podatku dochodowego obliczonego stawką 19 % od wyniku przed opodatkowaniem z

podatkiem dochodowym wykazanym w sprawozdaniu z wyniku przedstawia się następująco:

Nota

od 01.01 do

31.12.2023

od 01.01 do

31.12.2022

Wynik przed opodatkowaniem

2 988

4 920

Stawka podatku stosowana przez Spółkę

19%

Podatek dochodowy wg stawki krajowej Spółki

568

935

Uzgodnienie podatku dochodowego z tytułu:

Dochód wygenerowany w SSE

-

Przychodów nie podlegających opodatkowaniu (-)

1 927

252

Kosztów trwale nie stanowiących kosztów uzyskania przychodów (+)

(3 040)

262

Podatek odroczony (-)

189

(205)

Nierozpoznanego aktywa na podatek odroczony od ujemnych różnic przejściowych

(+)

-

Nierozpoznanego aktywa na podatek odroczony od strat podatkowych (+)

546

-

Korekty obciążenia podatkowego za poprzednie okresy (+/-)

(9)

-

Podatek dochodowy

180

1 243

Zastosowana średnia stawka podatkowa

6%

25%

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2023 – 31.12.2023

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

65 / 82

21. Zysk na akcję i wypłacone dywidendy

21.1. Zysk na akcję

Zysk na akcję liczony jest według formuły zysk netto przypadający akcjonariuszom Spółki podzielony

przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych występujących w danym okresie.

Przy wyliczeniu zarówno podstawowego jak i rozwodnionego zysku (straty) na akcję Spółka stosuje w

liczniku kwotę zysku (straty) netto przypadającego akcjonariuszom Spółki tzn. nie występuje efekt

rozwadniający wpływający na kwotę zysku (straty).

Kalkulację podstawowego oraz rozwodnionego zysku (straty) na akcję wraz z uzgodnieniem średniej

ważonej rozwodnionej liczby akcji przedstawiono poniżej.

od 01.01 do

31.12.2023

od 01.01 do

31.12.2022

Liczba akcji stosowana jako mianownik wzoru

Średnia ważona liczba akcji zwykłych

9 537 916

Rozwadniający wpływ opcji zamiennych na akcje

-

Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych

9 537 916

Działalność kontynuowana

Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej

2 808

3 677

Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN)

0,29

0,39

Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN)

0,29

0,39

Działalność zaniechana

Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej

-

Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN)

-

Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN)

-

Działalność kontynuowana i zaniechana

Zysk (strata) netto

2 808

3 677

Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN)

0,29

0,39

Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN)

0,29

0,39

21.2. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty

Spółka Feerum S.A. i spółka zależna Feerum Yellow Energy Sp. z o.o. nie wypłaciły ani nie

zadeklarowały zaliczkowych wypłat dywidendy za rok 2023.

Uchwałą Zwyczajnego Zgromadzenia Wspólników spółki zależnej Feerum Yellow Energy Sp. z o.o.

osiągnięty w roku 2022 zysk netto w wysokości 1.058.935,35 zł został przeznaczony w całości na wypłatę

dywidendy dla udziałowców. Zgromadzenie postanowiło również przeznaczyć dodatkową kwotę

1.441.064,65 zł pochodzącą z istniejącego w Spółce kapitału zapasowego utworzonego z zysku

osiągniętego w roku 2021. Wypłata dywidendy w łącznej kwocie 2.500.000,00 zł nastąpiła w dniu 29

września 2023r. Spółka jest 100% właścicielem spółki zależnej Feerum Yellow Energy Sp. z o.o.

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2023 – 31.12.2023

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

66 / 82

22. Przepływy pieniężne

W celu ustalenia przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej dokonano następujących korekt zysku

(straty) przed opodatkowaniem:

od 01.01 do

31.12.2023

od 01.01 do

31.12.2022

Korekty:

Amortyzacja i odpisy aktualizujące rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne

7 246

6 754

Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości środków trwałych

-

Zysk (strata) ze sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych

(59)

(117)

Koszty odsetek

2 662

2 530

Przychody z odsetek

(50)

(42)

Przychody z dywidend

(2 500)

-

Inne korekty

-

Zmiana stanu zapasów

3 313

(15 982)

Zmiana stanu należności

5 044

1 189

Zmiana stanu zobowiązań

(3 123)

(3 396)

Zmiana stanu rezerw

(3 725)

(362)

Zmiana stanu aktywów z tytułu umów z klientami

(5 048)

2 802

Zmiana stanu zobowiązań z tytułu umów z klientami

(1 480)

1 480

Korekty i zmiany w kapitale obrotowym

2 279

(5 142)

Spółka dla celów sporządzenia sprawozdania z przepływów pieniężnych klasyfikuje środki pieniężne w

sposób przyjęty do prezentacji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej (patrz nota nr 11). Wpływ na różnicę w

wartości środków pieniężnych wykazanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz sprawozdaniu z

przepływów mają:

31.12.2023

31.12.2022

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej

1 603

12 866

Korekty:

Różnice kursowe z wyceny bilansowej środków pieniężnych w walucie

-

Niezrealizowane odsetki od środków pieniężnych (-)

-

Inne

-

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w CF

1 603

12 866

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2023 – 31.12.2023

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

67 / 82

23. Transakcje z podmiotami powiązanymi

Podmioty powiązane ze Spółką obejmują kluczowy personel kierowniczy, członków Rady Nadzorczej oraz

spółkę zależną Feerum Yellow Energy Sp. z o.o. Nierozliczone salda należności oraz zobowiązań zazwyczaj

regulowane są w środkach pieniężnych.

Informacje o zobowiązaniach warunkowych dotyczących podmiotów powiązanych prezentowane są w nocie

nr 24.

Do kluczowego personelu kierowniczego Spółka zalicza członków Zarządu. Spółka nie udzieliła kluczowemu

personelowi kierowniczemu żadnych pożyczek w okresie objętym sprawozdaniem finansowym.

Szczegółowe informacje o wynagrodzeniach Zarządu Spółki przedstawiono w nocie nr 28.

23.1. Sprzedaż

W okresie objętym sprawozdaniem finansowym ujęto następujące kwoty przychodów ze sprzedaży oraz

należności od jednostek powiązanych:

Przychody z działalności operacyjnej

Należności

od 01.01 do

31.12.2023

od 01.01 do

31.12.2022

31.12.2023

31.12.2022

Sprzedaż do:

Jednostki dominującej

-

Jednostki zależnej

829

1 504

29

115

Akcjonariusza

-

Wspólnego przedsięwzięcia

-

Kluczowego personelu kierowniczego

20

15

1

Pozostałych podmiotów powiązanych

-

Razem

849

1 520

30

116

Nie dokonywano odpisów aktualizujących wartość należności od podmiotów powiązanych, w związku z czym

nie ujęto z tego tytułu żadnych kosztów w sprawozdaniu z wyniku.

23.2. Zakup

W okresie objętym sprawozdaniem finansowym ujęto następujące kwoty zakupów oraz zobowiązań wobec

jednostek powiązanych:

Zakup (koszty, aktywa)

Zobowiązania

od 01.01 do

31.12.2023

od 01.01 do

31.12.2022

31.12.2023

31.12.2022

Zakup od:

Jednostki dominującej

187

172

359

172

Jednostki zależnej

131

157

2

157

Akcjonariusza

-

Wspólnego przedsięwzięcia

-

Kluczowego personelu kierowniczego

1 077

1 070

86

Pozostałych podmiotów powiązanych

-

Razem

1 395

1 399

448

416

23.3. Pożyczki w ramach Grupy Kapitałowej.

W dniu 20 stycznia 2022 roku Spółka zależna Feerum Yellow Energy Spółka z ograniczoną

odpowiedzialnością z siedzibą w Chojnowie (jako pożyczkodawca) zawarła ze Spółką (jako pożyczkobiorcą)

umowę pożyczki. Przedmiotem Umowy była pożyczka pieniężna w kwocie 2.000 tys. PLN. Od kwoty

udzielonej pożyczki Spółka zapłaciła w stosunku rocznym odsetki w wysokości WIBOR 3M powiększonej o

marżę w wysokości 2%. Odsetki naliczane były w okresach miesięcznych. Zgodnie z Umową (z późniejszymi

zmianami), Spółka zobowiązała się do spłaty udzielonej pożyczki wraz z należnymi odsetkami do dnia 31

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2023 – 31.12.2023

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

68 / 82

grudnia 2023 roku. W dniu 26 września 2023 roku Spółka dokonała całkowitej spłaty pożyczki wraz z

odsetkami.

W dniu 18 grudnia 2023 roku Spółka zależna Feerum Yellow Energy Spółka z ograniczoną

odpowiedzialnością z siedzibą w Chojnowie (jako pożyczkodawca) zawarła ze Spółką (jako pożyczkobiorcą)

umowę pożyczki. Przedmiotem Umowy jest pożyczka pieniężna w kwocie 1.000 tys. PLN. Od kwoty

udzielonej pożyczki Spółka zapłaci w stosunku rocznym odsetki w wysokości WIBOR 3M powiększonej o

marżę w wysokości 2%. Odsetki naliczane są w okresach miesięcznych. Zgodnie z Umową, Spółka

zobowiązała się do spłaty udzielonej pożyczki wraz z należnymi odsetkami do dnia 31 grudnia 2024 roku.

23.4. Pożyczki w ramach pozostałych podmiotów powiązanych.

W dniu 27 stycznia 2022 roku Spółka (jako pożyczkobiorca) zawarła z akcjonariuszem Spółką Danmag

Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (jako pożyczkodawcą) umowę pożyczki. Przedmiotem Umowy jest

pożyczka pieniężna w kwocie 2.200 tys. PLN. Od kwoty udzielonej pożyczki Spółka zapłaci w stosunku

rocznym odsetki w wysokości WIBOR 3M powiększonej o marżę w wysokości 2%. Odsetki naliczane są w

okresach miesięcznych. Zgodnie z Umową (z późniejszymi zmianami), Spółka zobowiązała się do spłaty

udzielonej pożyczki wraz z należnymi odsetkami do dnia 31 grudnia 2024 roku.

24. Aktywa oraz zobowiązania warunkowe

Zobowiązania warunkowe z tytułu umów wykupu wierzytelności

W dniu 16 października 2019 roku Spółka podpisała z Bankiem Gospodarstwa Krajowego z siedzibą w

Warszawie umowę dodatkową finansowania wykupu wierzytelności dotyczącą wierzytelności pieniężnych z

tytułu umowy sprzedaży pięciu kompleksów silosów zbożowych z dnia 27 listopada 2018 roku (z

późniejszymi zmianami) zawartej pomiędzy Epicentr K LLC z siedzibą w Kijowie (Ukraina) a Spółką,

nabytych przez Bank od Spółki na podstawie umowy wykupu wierzytelności z dnia 6 marca 2019 roku (z

późniejszymi zmianami) zawartej pomiędzy Bankiem a Spółką i ubezpieczonych przez Korporację

Ubezpieczeń Kredytów Eksportowych Spółka Akcyjna na podstawie umowy ubezpieczenia z dnia 20 grudnia

2018 roku (z późniejszymi zmianami). Spółka informowała o: Umowie Sprzedaży w raportach bieżących nr

26/2018 z dnia 28 listopada 2018 roku, 30/2018 z dnia 20 grudnia 2018 roku i 2/2019 z dnia 11 stycznia

2019 roku; o Umowie Wykupu w raporcie bieżącym nr 4/2019 z dnia 6 marca 2019; oraz o Umowie

Ubezpieczenia w raportach bieżących nr 32/2018 z dnia z dnia 20 grudnia 2018 roku i nr 5/2019 z dnia 6

marca 2019 roku.

Zgodnie z Umową, łączna cena z tytułu nabycia wierzytelności pieniężnych wynikających z Umowy

Sprzedaży, nabytych przez Bank Gospodarstwa Krajowego od Spółki na podstawie Umowy Wykupu, uległa

podwyższeniu o kwotę 3.024.971,70 euro (tj. 12.998.303,39 zł według średniego kursu Narodowego Banku

Polskiego z dnia 16 października 2019 roku) (co stanowiło równowartość 10% kwoty głównej Wierzytelności,

w odniesieniu do której KUKE S.A. nie gwarantuje pokrycia szkody na podstawie Umowy Ubezpieczenia)

pomniejszoną o dyskonto określone według stopy procentowej wskazanej w Umowie.

Powyższa kwota, należna Spółce z tytułu podwyższenia ceny, została wypłacona przez Bank Gospodarstwa

Krajowego w 2019 roku. Zgodnie z Umową, w przypadku braku płatności przez Zamawiającego w terminach

określonych w Umowie Sprzedaży, Bankowi przysługuje regres w stosunku do Spółki w zakresie

niespłaconej kwoty głównej Wierzytelności w maksymalnej wysokości 3.024.971,70 euro (tj. 12.998.303,39 zł

według średniego kursu Narodowego Banku Polskiego z dnia 16 października 2019 roku) powiększonej o

ustawowe odsetki za opóźnienie.

Zabezpieczeniem zobowiązań Spółki z tytułu w/w roszczeń regresowych Banku Gospodarstwa Krajowego

są:

▪ hipoteka umowna łączna do wysokości 4.540.000,00 euro (tj. 19.508.380,00 zł według średniego kursu

Narodowego Banku Polskiego z dnia 16 października 2019 roku) na nieruchomościach Spółki

położonych w Chojnowie,

▪ zastaw rejestrowy z najwyższą sumą zabezpieczenia w wysokości 6.050.000,00 euro (tj. 25.996.850,00

zł według średniego kursu Narodowego Banku Polskiego z dnia 16 października 2019 roku) na

wybranych produkcyjnych maszynach i urządzeniach Spółki,

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2023 – 31.12.2023

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

69 / 82

▪ zastaw rejestrowy z najwyższą sumą zabezpieczenia w wysokości 6.050.000,00 euro (tj. 25.996.850,00

zł według średniego kursu Narodowego Banku Polskiego z dnia 16 października 2019 roku) na

zapasach zlokalizowanych w określonych magazynach Spółki, gdzie Spółka jest zobowiązana do

stałego utrzymywania zapasów o wartości minimalnej 10 mln zł,

▪ przelew praw z polis ubezpieczeniowych dotyczących majątku Spółki obciążonego w/w

zabezpieczeniami.

Majątek obciążony w/w zabezpieczeniami jest równocześnie przedmiotami zabezpieczeń spłaty kredytów

udzielonych przez Bank Gospodarstwa Krajowego, o których Spółka informowała w raporcie bieżącym nr

10/2019 z dnia 30 kwietnia 2019 roku.

Ponadto w związku z ewentualnymi zobowiązaniami z tytułu Umowy Spółka zobowiązana była do

przekazania Bankowi Gospodarstwa Krajowego:

▪ weksla własnego in blanco Spółki wraz z deklaracją wekslową,

▪ oświadczenia Spółki o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego w

zakresie zapłaty zobowiązań z tytułu Umowy oraz wydania przedmiotów obciążonych w/w zastawami,

▪ pełnomocnictwa do dysponowania rachunkami bankowymi Spółki prowadzonymi w Banku

Gospodarstwa Krajowego.(RB 31/2019)

W wyniku zawarcia powyższej umowy powstało zobowiązania warunkowe Spółki względem Banku

Gospodarstwa Krajowego. Na dzień bilansowy zobowiązanie warunkowe wynosiło 907.491,51 EUR.

W dniu 21 maja 2020 roku Spółka podpisała z Bankiem Gospodarstwa Krajowego z siedzibą w Warszawie

umowę dodatkową finansowania wykupu wierzytelności dotyczącą wierzytelności pieniężnych z tytułu

umowy sprzedaży kompleksu silosów zbożowych z dnia 27 listopada 2018 roku (z późniejszymi zmianami)

zawartej pomiędzy Epicentr K LLC z siedzibą w Kijowie (Ukraina) a Spółką, nabytych przez Bank od Spółki

na podstawie umowy wykupu wierzytelności z dnia 16 października 2019 roku zawartej pomiędzy Bankiem

Gospodarstwa Krajowego a Spółką i ubezpieczonych przez Korporację Ubezpieczeń Kredytów

Eksportowych Spółka Akcyjna na podstawie umowy ubezpieczenia z dnia 20 grudnia 2018 roku (z

późniejszymi zmianami).

Zgodnie z Umową, łączna cena z tytułu nabycia wierzytelności pieniężnych wynikających z Umowy

Sprzedaży, nabytych przez Bank Gospodarstwa Krajowego od Spółki na podstawie Umowy Wykupu, ulega

podwyższeniu o kwotę 1.215.500,00 euro (tj. 5.535.387,00 zł według średniego kursu Narodowego Banku

Polskiego z dnia 20 maja 2020 roku) (co stanowi równowartość 10% kwoty głównej Wierzytelności, w

odniesieniu do której KUKE S.A. nie gwarantuje pokrycia szkody na podstawie Umowy Ubezpieczenia)

pomniejszoną o dyskonto określone według stopy procentowej wskazanej w Umowie.

Powyższa kwota, należna Spółce z tytułu podwyższenia ceny, została wypłacona przez Bank Gospodarstwa

Krajowego po ustanowieniu opisanych poniżej zabezpieczeń roszczeń regresowych Banku.

Zgodnie z Umową, w przypadku braku płatności przez Zamawiającego w terminach określonych w Umowie

Sprzedaży, Bankowi Gospodarstwa Krajowego przysługuje regres w stosunku do Spółki w zakresie

niespłaconej kwoty głównej Wierzytelności w maksymalnej wysokości 1.215.500,00 euro (tj. 5.535.387,00 zł

według średniego kursu Narodowego Banku Polskiego z dnia 20 maja 2020 roku) powiększonej o ustawowe

odsetki za opóźnienie.

Zabezpieczeniem zobowiązań Spółki z tytułu w/w roszczeń regresowych Banku Gospodarstwa Krajowego

są:

▪ hipoteka umowna łączna do wysokości 1.823.250,00 euro (tj. 8.303.080,50 zł według średniego kursu

Narodowego Banku Polskiego z dnia 20 maja 2020 roku) na nieruchomościach Spółki położonych w

Chojnowie,

▪ zastaw rejestrowy z najwyższą sumą zabezpieczenia w wysokości 2.431.000,00 euro (tj. 11.070.774,00

zł według średniego kursu Narodowego Banku Polskiego z dnia 20 maja 2020 roku) na wybranych

produkcyjnych maszynach i urządzeniach Spółki,

▪ zastaw rejestrowy z najwyższą sumą zabezpieczenia w wysokości 2.431.000,00 euro (tj. 11.070.774,00

zł według średniego kursu Narodowego Banku Polskiego z dnia 20 maja 2020 roku) na zapasach

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2023 – 31.12.2023

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

70 / 82

zlokalizowanych w określonych magazynach Spółki, gdzie Spółka jest zobowiązana do stałego

utrzymywania zapasów o wartości minimalnej 10 mln zł,

▪ przelew praw z polis ubezpieczeniowych dotyczących majątku Spółki obciążonego w/w

zabezpieczeniami.

Składniki majątkowe obciążone w/w zabezpieczeniami są równocześnie przedmiotami zabezpieczeń spłaty

kredytów udzielonych Spółce przez Bank Gospodarstwa Krajowego, o których Spółka informowała w

raporcie bieżącym nr 10/2019 z dnia 30 kwietnia 2019 roku, a także roszczeń regresowych Banku

Gospodarstwa Krajowego wynikających z umowy dodatkowej finansowania wykupu wierzytelności z dnia 16

października 2019 roku, o której Spółka informowała w raporcie bieżącym nr 31/2019 z dnia 16 października

2019 roku.

Ponadto Spółka zobowiązana była do przekazania Bankowi Gospodarstwa Krajowego, w związku z

ewentualnymi zobowiązaniami z tytułu Umowy:

▪ weksla własnego in blanco Spółki wraz z deklaracją wekslową,

▪ oświadczenia Spółki o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego w

zakresie zapłaty zobowiązań z tytułu Umowy oraz wydania przedmiotów obciążonych w/w zastawami,

▪ pełnomocnictwa do dysponowania rachunkami bankowymi Spółki prowadzonymi w Banku

Gospodarstwa Krajowego (RB 15/2020)

Na dzień publikacji raportu zabezpieczenia zostały ustanowione.

W wyniku zawarcia powyższej umowy powstało zobowiązania warunkowe Spółki względem Banku

Gospodarstwa Krajowego. Na dzień bilansowy zobowiązanie warunkowe wynosiło 486.200,00 EUR.

W związku z faktem, iż Bank Centralny Ukrainy, na podstawie wydanej w dniu 24 lutego 2022 roku uchwały

nr 18, wprowadził moratorium na transgraniczne płatności dewizowe, ukraiński partner - spółka Epicentr K

LLC - nie dokonał płatności rat przypadających do zapłaty zgodnie z harmonogramem. Umowy

ubezpieczenia KUKE S.A. kwalifikują takie zdarzenie jako ryzyko polityczne. W odniesieniu do

wierzytelności, które zostały ubezpieczone polisami KUKE S.A. w 90% Bank Gospodarstwa Krajowego w

roku 2023 skorzystał z prawa regresu względem Spółki i zastosował potrącenia w łącznej wysokości 1,27

mln EUR (równowartość 5,53 mln zł na dzień bilansowy). W wyniku realizacji przez Bank Gospodarstwa

Krajowego roszczeń regresowych w powyższym zakresie, wierzytelności z tytułu potrąconych rat stały się

powrotnie własnością Spółki.

W dniu 13 lipca 2023 r. Bank Gospodarstwa Krajowego oraz Spółka zawarły aneksy do Umów dodatkowych

oraz „Porozumienie dodatkowe” dotyczące Umów Dodatkowych, na podstawie których zmodyfikowano

warunki na jakich Spółka zaspokoi ewentualne roszczenia regresowe. Zgodnie z powyżej powołanymi

umowami, strony uzgodniły m.in., że roszczenia regresowe powstaną w przypadku zaistnienia

następujących okoliczności: braku terminowej zapłaty przez Dłużnika danej raty z tytułu kontraktów;

późniejszego złożenia przez Bank Gospodarstwa Krajowego do KUKE S.A. wniosku o wypłatę

odszkodowania z tytułu niezapłaconych rat; oraz wypłaty albo odmowy wypłaty przez KUKE S.A.

stosownego odszkodowania. Powyższe zmiany zbliżają aktualne warunki dotyczące roszczeń regresowych

do warunków, które strony pierwotnie określiły w Umowach dodatkowych oraz przyczyniają się do realnego

wydłużenia terminów powstania roszczeń regresowych.

Powyższe okoliczności generują ryzyko powstawania dalszych roszczeń regresowych Banku Gospodarstwa

Krajowego w stosunku do Spółki w roku 2024.

Aktywa warunkowe z tytułu istotnych spraw sądowych prowadzonych z powództwa Spółki dominującej

L.p.

Opis

przedmiotu

sporu

Wartość przedmiotu

sporu

Nazwa strony

przeciwnej

Nazwa organu,

przed którym

toczy się

postępowanie

Etap sprawy

1.

O zapłatę

27.936.520,00 zł wraz z

odsetkami ustawowymi za

opóźnienie liczonymi od

dnia wniesienia pozwu do

dnia zapłaty

„Unia” sp. z

o.o. w

Grudziądzu

Sąd Okręgowy we

Wrocławiu, sygn.

akt X GC 891/17

Sprawa o odszkodowanie z tytułu

naruszenia uczciwej konkurencji przez

pozwaną. W trakcie postępowania

dowodowego – przed decyzją co do

dowodów z opinii biegłych. Sprawa oczekuje

na wyznaczenie kolejnego posiedzenia.

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2023 – 31.12.2023

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

71 / 82

25. Ryzyko dotyczące instrumentów finansowych

Spółka narażona jest na wiele ryzyk związanych z instrumentami finansowymi. Aktywa oraz zobowiązania

finansowe Spółki w podziale na kategorie zaprezentowano w nocie nr 7.1. Ryzykami, na które narażona jest

Spółka są:

▪ ryzyko rynkowe obejmujące ryzyko walutowe oraz ryzyko stopy procentowej,

▪ ryzyko kredytowe oraz

▪ ryzyko płynności.

Zarządzanie ryzykiem finansowym Spółki koordynowane jest przez Zarząd. W procesie zarządzania

ryzykiem najważniejszą wagę mają następujące cele:

▪ zabezpieczenie krótkoterminowych oraz średnioterminowych przepływów pieniężnych,

▪ stabilizacja wahań wyniku finansowego Spółki,

▪ wykonanie zakładanych prognoz finansowych poprzez spełnienie założeń budżetowych,

▪ osiągnięcie stopy zwrotu z długoterminowych inwestycji wraz z pozyskaniem optymalnych źródeł

finansowania działań inwestycyjnych.

Spółka nie zawiera transakcji na rynkach finansowych w celach spekulacyjnych. Od strony ekonomicznej

przeprowadzane transakcje mają charakter zabezpieczający przed określonym ryzykiem.

Poniżej przedstawiono najbardziej znaczące ryzyka, na które narażona jest Spółka.

25.1. Ryzyko rynkowe

Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe

W roku 2023 przeważającą część kontraktów sprzedażowych realizowano na rynku polskim w walucie

krajowej. Ekspozycja Spółki na ryzyko walutowe wynika z zagranicznych transakcji sprzedaży oraz zakupu,

które zawierane są przede wszystkim w EUR oraz USD.

Aktywa oraz zobowiązania finansowe Spółki, inne niż instrumenty pochodne wyrażone w walutach obcych,

przeliczone na PLN kursem zamknięcia obowiązującym na dzień bilansowy przedstawiają się następująco:

Nota

Wartość wyrażona w walucie

(w tys.):

Wartość po

przeliczeniu

EUR

USD

TZS

Stan na 31.12.2023

Aktywa finansowe (+):

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe

10

1 821

11

-

7 960

Pozostałe aktywa finansowe

-

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

11

249

10

-

1 122

Zobowiązania finansowe (-):

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

finansowe

(85)

(36)

-

(511)

Ekspozycja na ryzyko walutowe razem

1 986

(16)

-

8 571

Stan na 31.12.2022

Aktywa finansowe (+):

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe

10

878

64

-

4 401

Pozostałe aktywa finansowe

-

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

11

2 622

5

-

12 322

Zobowiązania finansowe (-):

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

finansowe

(164)

-

(771)

Ekspozycja na ryzyko walutowe razem

3 336

69

-

15 952

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2023 – 31.12.2023

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

72 / 82

Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości wyniku finansowego oraz innych całkowitych dochodów w

odniesieniu do aktywów oraz zobowiązań finansowych Spółki oraz wahań kursu EUR do PLN oraz USD do

PLN.

Analiza wrażliwości zakłada wzrost lub spadek kursów EUR/PLN oraz USD/PLN o 10% w stosunku do kursu

zamknięcia obowiązującego na poszczególne dni bilansowe. Należy wziąć pod uwagę, że instrumenty

pochodne walutowe kompensują efekt wahań kursów, a zatem przyjmuje się, że ekspozycja na ryzyko

dotyczy instrumentów finansowych posiadanych przez Spółkę na poszczególne dni bilansowe i jest

korygowana o pozycję w instrumentach pochodnych.

Wahania

kursu

Wpływ na wynik finansowy:

Wpływ na inne dochody całkowite:

EUR

USD

razem

EUR

USD

razem

Stan na 31.12.2023

Wzrost kursu walutowego

10%

863

22

886

863

22

886

Spadek kursu walutowego

-10%

(863)

(22)

(886)

(863)

(22)

(886)

Stan na 31.12.2022

Wzrost kursu walutowego

10%

1 565

30

1 595

1 565

30

1 595

Spadek kursu walutowego

-10%

(1 565)

(30)

(1 595)

(1 565)

(30)

(1 595)

Ekspozycja na ryzyko walutowe ulega zmianom w ciągu roku w zależności od wolumenu transakcji

przeprowadzanych w walucie. Niemniej powyższą analizę wrażliwości można uznać za reprezentatywną dla

określenia ekspozycji Spółki na ryzyko walutowe.

Analiza wrażliwości na ryzyko stopy procentowej

Zarządzanie ryzykiem stopy procentowej koncentruje się na zminimalizowaniu wahań przepływów

odsetkowych z tytułu aktywów oraz zobowiązań finansowych oprocentowanych zmienną stopą procentową.

Spółka jest narażona na ryzyko stopy procentowej w związku z następującymi kategoriami aktywów oraz

zobowiązań finansowych:

• kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne,

• leasing finansowy.

Charakterystykę powyższych instrumentów, w tym oprocentowanie zmienną oraz stałą stopą procentową,

przedstawiono w notach nr 7.2 oraz 7.3.

Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości wyniku finansowego oraz innych całkowitych dochodów w

odniesieniu do potencjalnego wahania stopy procentowej w górę oraz w dół o 1%. Kalkulację

przeprowadzono na podstawie zmiany średniej stopy procentowej obowiązującej w okresie o (+/-) 1% oraz w

odniesieniu do aktywów oraz zobowiązań finansowych wrażliwych na zmianę oprocentowania tj.

oprocentowanych zmienną stopą procentową.

Wahania

stopy

Wpływ na wynik finansowy:

Wpływ na inne dochody całkowite:

31.12.2023

31.12.2022

31.12.2023

31.12.2022

Wzrost stopy procentowej

1%

(183)

(320)

(183)

(320)

Spadek stopy procentowej

-1%

183

320

183

320

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2023 – 31.12.2023

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

73 / 82

25.2. Ryzyko kredytowe

Maksymalna ekspozycja Spółki na ryzyko kredytowe określana jest poprzez wartość bilansową

następujących aktywów finansowych:

Nota

31.12.2023

31.12.2022

Pożyczki

-

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe

10

10 331

13 661

Pochodne instrumenty finansowe

-

Papiery dłużne

-

Jednostki funduszy inwestycyjnych

-

Pozostałe klasy pozostałych aktywów finansowych

-

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

11

1 603

12 866

Zobowiązania warunkowe z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń

-

Ekspozycja na ryzyko kredytowe razem

11 934

26 526

Spółka w sposób ciągły monitoruje zaległości klientów oraz wierzycieli w regulowaniu płatności, analizując

ryzyko kredytowe indywidualnie lub w ramach poszczególnych klas aktywów określonych ze względu na

ryzyko kredytowe (wynikające np. z branży, regionu lub struktury odbiorców). Ponadto w ramach

zarządzania ryzykiem kredytowym Spółka dokonuje transakcji z kontrahentami o potwierdzonej

wiarygodności.

W ocenie Zarządu Spółki powyższe aktywa finansowe, które nie są zaległe oraz objęte odpisem z tytułu

utraty wartości na poszczególne dni bilansowe, uznać można za aktywa o dobrej jakości kredytowej. Z tego

też względu Spółka nie ustanawiała zabezpieczeń oraz innych dodatkowych elementów poprawiających

warunki kredytowania.

Analizę należności jako najistotniejszej kategorii aktywów narażonych na ryzyko kredytowe, pod kątem

zalegania oraz strukturę wiekową należności zaległych nie objętych odpisem przedstawiają poniższe tabele:

31.12.2023

31.12.2022

Bieżące

Zaległe

Bieżące

Zaległe

Należności krótkoterminowe:

Należności z tytułu dostaw i usług

11 400

8 973

21 073

2 720

Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług (-)

(7 923)

(2 119)

(9 022)

(1 110)

Należności z tytułu dostaw i usług netto

3 477

6 854

12 051

1 610

Pozostałe należności finansowe

281

-

1 028

-

Odpisy aktualizujące wartość pozostałych należności (-)

-

Pozostałe należności finansowe netto

281

-

1 028

-

Należności finansowe

3 758

6 854

13 078

1 610

31.12.2023

31.12.2022

Należności z tytułu

dostaw i usług

Pozostałe

należności

finansowe

Należności z tytułu

dostaw i usług

Pozostałe

należności

finansowe

Należności krótkoterminowe zaległe:

do 1 miesiąca

382

-

577

-

od 1 do 6 miesięcy

666

-

681

-

od 6 do 12 miesięcy

1 912

-

324

-

powyżej roku

3 894

-

29

-

Zaległe należności finansowe

6 854

-

1 610

-

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2023 – 31.12.2023

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

74 / 82

W odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług, w oparciu o historycznie kształtujące się tendencje

zalegania z płatnościami, zaległe należności nie objęte odpisem nie wykazują znacznego pogorszenia

jakości - większość z nich mieści się w przedziale do 6 miesięcy i nie zachodzą obawy co do ich

ściągalności.

Mając na względzie złożone przez Spółkę w dniu 1 grudnia 2020 roku pisemne oświadczenie o odstąpieniu

od kontraktu zawartego z NFRA, Spółka dokonała istotnego odpisu na należności wynikające z kontraktu,

obejmujące kwoty zatrzymane (10% wartości każdej faktury sprzedaży) podlegające, zgodnie z warunkami

kontraktu, wypłacie na rzecz Spółki, w połowie, po podpisaniu końcowego protokołu odbioru, a w pozostałej

części po upływie okresu gwarancji jakości upływającego po roku od dnia podpisania końcowego protokołu

odbioru. Bezpośrednią podstawą odstąpienia były opóźnienia w płatnościach oraz niemożność realizacji prac

z powodów niezależnych od Spółki. Łączna kwota należności zatrzymanych wyniosła 7,9 mln zł.

Ryzyko kredytowe środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, rynkowych papierów wartościowych oraz

pochodnych instrumentów finansowych uznawane jest za nieistotne ze względu na wysoką wiarygodność

podmiotów będących stroną transakcji, do których należą przede wszystkim banki.

Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych narażonych na ryzyko kredytowe zostały szczegółowo

omówione w notach nr 7.2 oraz 10.

25.3. Ryzyko płynności

Spółka jest narażona na ryzyko utraty płynności tj. zdolności do terminowego regulowania zobowiązań

finansowych. Spółka zarządza ryzykiem płynności poprzez monitorowanie terminów płatności oraz

zapotrzebowania na środki pieniężne w zakresie obsługi krótkoterminowych płatności (transakcje bieżące

monitorowane w okresach tygodniowych) oraz długoterminowego zapotrzebowania na gotówkę na

podstawie prognoz przepływów pieniężnych aktualizowanych w okresach miesięcznych. Zapotrzebowanie

na gotówkę porównywane jest z dostępnymi źródłami pozyskania środków (w tym zwłaszcza poprzez ocenę

zdolności pozyskania finansowania w postaci kredytów) oraz konfrontowane jest z inwestycjami wolnych

środków.

Na dzień bilansowy zobowiązania finansowe Spółki, inne niż instrumenty pochodne, mieściły się w

następujących przedziałach terminów wymagalności:

Nota

Krótkoterminowe:

Długoterminowe:

Przepływy razem

przed

zdyskontowaniem

do 6 m-

cy

6 do 12

m-cy

1 do 3

lat

3 do 5

lat

powyżej

5 lat

Stan na 31.12.2023

Kredyty w rachunku kredytowym

7.2

1 755

-

3 510

Kredyty w rachunku bieżącym

72.

11 704

-

11 704

Pożyczki

-

3 200

-

3 200

Dłużne papiery wartościowe

-

Leasing finansowy

6

189

239

-

617

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

zobowiązania finansowe

14

2 243

-

2 243

Ekspozycja na ryzyko płynności razem

15 891

5 144

239

-

21 275

Stan na 31.12.2022

Kredyty w rachunku kredytowym

7.2

2 755

2 346

3 510

-

8 611

Kredyty w rachunku bieżącym

19 171

-

19 171

Pożyczki

-

4 200

-

4 200

Dłużne papiery wartościowe

-

Leasing finansowy

6

268

699

-

1 234

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

zobowiązania finansowe

14

3 270

-

3 270

Ekspozycja na ryzyko płynności razem

25 463

6 814

4 209

-

36 486

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2023 – 31.12.2023

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

75 / 82

W tabeli wykazano wartość umowną zobowiązań, bez uwzględnienia skutków dyskonta w związku z wyceną

zobowiązań według zamortyzowanego kosztu, stąd prezentowane kwoty mogą odbiegać od ujętych w

sprawozdaniu z sytuacji finansowej.

Na poszczególne dni bilansowe Spółka posiadała ponadto wolne limity kredytowe w rachunkach bieżących

w następującej wartości:

31.12.2023

31.12.2022

Przyznane limity kredytowe

25 052

25 500

Wykorzystane kredyty w rachunku bieżącym

11 704

19 171

Wolne limity kredytowe w rachunku bieżącym

13 348

6 329

25.4. Ryzyko koncentracji

Spółka w roku 2023 realizowała kontrakty w przeważającej części dla kontrahentów krajowych. Odbiorcami,

których udział w kwocie przychodów Spółki przekracza 10% są: Farma Redło Sp. z o.o. (RB 4/2023),

Świerkot Sp. z o.o. (RB 19/2022), REST Usługi Remontowo-Budowlane i Specjalistyczne M.Jamróz,

J.Nowak, Spółka Jawna (RB 17/2022) oraz Fortune Sp. z o.o. (RB 12/2023).

Łączny udział kontrahentów w sprzedaży Spółki w okresie objętym sprawozdaniem wyniósł 65%. Pozostała

część przychodów ze sprzedaży dotyczyła umów i zleceń wykonywanych na rzecz innych podmiotów.

Jednostkowa koncentracja sprzedaży powyżej 30% mogłaby powodować ryzyko wystąpienia zatorów

płatniczych.

26. Zarządzanie kapitałem

Głównym celem zarządzania kapitałem jest zapewnienie Spółce zdolności do kontynuowania działalności i

realizowania przyjętej strategii z uwzględnieniem minimalizacji kosztu kapitału i maksymalizacji zwrotu dla

akcjonariuszy. Zarządzanie kapitałem ma na celu również utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i

bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną i zwiększały wartość dla

jej akcjonariuszy.

Spółka monitoruje poziom kapitału na podstawie wartości bilansowej kapitałów własnych powiększonych o

pożyczki podporządkowane otrzymane od właściciela oraz pomniejszonych o kapitał z wyceny instrumentów

pochodnych zabezpieczających przepływy pieniężne. Na podstawie tak określonej kwoty kapitału, Spółka

oblicza wskaźnik kapitału do źródeł finansowania ogółem. Spółka zakłada utrzymanie tego wskaźnika na

poziomie nie niższym niż 0,5.

Ponadto by monitorować zdolność obsługi długu, Spółka oblicza wskaźnik długu netto (tj. zobowiązań z

tytułu leasingu, kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych pomniejszonych o posiadane środki

pieniężne) do EBITDA (wynik z działalności operacyjnej skorygowany o koszty amortyzacji). Zarząd Spółki

zakładał utrzymanie wskaźnika długu do EBITDA na poziomie nie wyższym niż 4.

Spółka nie podlega zewnętrznym wymogom kapitałowym.

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2023 – 31.12.2023

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

76 / 82

W okresie objętym sprawozdaniem finansowym przedstawione wyżej wskaźniki kształtowały się na

następującym poziomie:

31.12.2023

31.12.2022

Kapitał:

Kapitał własny

112 657

109 849

Pożyczki podporządkowane otrzymane od właściciela

-

Kapitał z wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy (-)

-

Kapitał

112 657

109 849

Źródła finansowania ogółem:

Kapitał własny

112 657

109 849

Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne

18 415

31 982

Leasing finansowy

610

1 209

Źródła finansowania ogółem

131 681

143 040

Wskaźnik kapitału do źródeł finansowania ogółem

0,86

0,77

EBITDA

Zysk (strata) z działalności operacyjnej

4 052

6 887

Amortyzacja

7 246

6 754

EBITDA

11 298

13 641

Dług:

Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne

18 415

31 982

Leasing finansowy

610

1 209

Dług

19 025

33 191

Środki pieniężne

1 603

12 866

Dług netto

17 421

20 325

Wskaźnik długu netto do EBITDA

1,54

1,49

Zgodnie z umowami zawartymi z instytucjami finansowymi, Spółka zobowiązała się osiągnąć wskaźniki

finansowe na określonym poziomie. We wszystkich umowach wskaźnik kapitałowy, jak i pozostałe

konwenanty, oparte na stosunku długu netto do EBITDA, liczone według danych za 2023 rok zostały

osiągnięte na oczekiwanym przez instytucje finansowe poziomie.

27. Zdarzenia po dniu bilansowym

Po dniu 31.12.2023 roku miały miejsce następujące zdarzenia, które nie wymagały ujęcia w sprawozdaniu

finansowym za 2023 rok:

• W dniu 5 lutego 2024 roku Spółka otrzymała podpisaną, w drodze obiegowej, umowę datowaną na

dzień 29 stycznia 2024 roku („Umowa”) z Adamem Dąbkiem, przedsiębiorcą prowadzącym działalność

gospodarczą pod firmą Adam Dąbek WAVE w Nowym Dworze Mazowieckim („Zamawiający”).

Przedmiotem Umowy jest wyprodukowanie, dostawa, montaż i uruchomienie przez Spółkę obiektu

magazynowo-suszarniczego. (RB 2/2024)

Obiekt magazynowo-suszarniczy zostanie zlokalizowany w miejscowości Borowe-Gryki.

Spółka zobowiązała się zrealizować przedmiot umowy do dnia 31 grudnia 2024 roku.

Zamawiający zapłaci Spółce wynagrodzenie z tytułu Umowy w łącznej wysokości 11.808.000,00 zł brutto

(tj. 9.600.000,00 zł netto) („Wynagrodzenie”) w następujący sposób: (i) kwota 2.372.806,08 zł brutto (tj.

1.929.110,64 zł netto) płatna jest w związku z wyprodukowaniem określonej partii towaru po zawarciu

Umowy, (ii) do 90% Wynagrodzenia (z uwzględnieniem kwoty wskazanej w pkt (i) powyżej) płatne jest w

częściach w ramach postępu prac, na podstawie comiesięcznych protokołów zaawansowania; (iii)

pozostała część Wynagrodzenia w wysokości 10% Wynagrodzenia zostanie zapłacone po odbiorze

końcowym. Do czasu zapłaty przez Zamawiającego pełnej kwoty części Wynagrodzenia, o której mowa

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2023 – 31.12.2023

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

77 / 82

w pkt (i) powyżej, partia towaru, której dotyczy, stanowi przedmiot zastawu zabezpieczającego tę

płatność.

Spółka udzieliła Zamawiającemu 24-miesięcznej gwarancji na dostarczone urządzenia, rozpoczynającej

się z chwilą dokonania odbioru końcowego, przy czym opóźnienie w płatności pełnej kwoty

Wynagrodzenia dłuższe niż 60 dni skutkuje utratą gwarancji. Strony ustaliły również warunki, w tym

warunki dodatkowych płatności, z tytułu wykonywania przez Spółkę okresowych przeglądów

gwarancyjnych oraz pogwarancyjnych.

Umowa przewiduje prawo odstąpienia od Umowy przez każdą ze stron w określonych w Umowie

przypadkach nierealizowania przez drugą stronę postanowień Umowy, nie później jednak niż do dnia 31

sierpnia 2024 roku.

Odpowiedzialność odszkodowawcza Spółki, zarówno kontraktowa jak i deliktowa, w zakresie szkód

rzeczywiście poniesionych przez Zamawiającego została ograniczona do kwoty stanowiącej

równowartość 5% wartości netto Umowy. Strony wyłączyły odpowiedzialność Spółki za utracone

korzyści.

Pozostałe warunki Umowy nie odbiegają od warunków powszechnie stosowanych w tego typu

umowach.

• W dniu 29 marca 2024 roku Spółka otrzymała porozumienie (ang. „Memorandum of Understanding”)

(dalej „Porozumienie”) zawarte w dniu 27 marca 2024 roku w Egipcie pomiędzy spółką pod firmą

„Feerum Egypt for Silos and Storage Company (Feerum Egypt) S.A.E” (dalej „Feerum Egypt”), tj. spółką

zależną od Spółki, w której Spółka posiada 50% udziałów, utworzoną i działającą zgodnie z prawem

egipskim, oraz spółką pod firmą „East Port Said Integrated Development” (dalej „EPSID”), tj. spółką

utworzoną i działającą zgodnie z prawem egipskim, zarządzającą specjalną strefą ekonomiczną pod

nazwą „East Port Said Special Economic Zone” zlokalizowaną w pobliżu miasta Port Said w Egipcie

(dalej „Strefa EPSSEZ”). (RB 3/2024)

Zgodnie z Porozumieniem, Feerum Egypt wyraziła intencję realizacji na terenie Strefy EPSSEZ projektu

polegającego na budowie zakładu produkcyjnego komponentów i części zamiennych przeznaczonych

do budowy i obsługi obiektów magazynowo suszarniczych służących do przechowywania produktów

zbożowych (dalej „Zakład Produkcyjny”), a EPSID wyraziła intencję zlokalizowania Zakładu

Produkcyjnego na terenie Strefy EPSSEZ. EPSID wyraziła ponadto intencję przekazania Feerum Egypt

w dzierżawę, na okres 50 lat, gruntu zlokalizowanego w Strefie EPSSEZ o całkowitej powierzchni nie

przekraczającej 51.950 m2 z przeznaczeniem na budowę Zakładu Produkcyjnego.

Strony Porozumienia zadeklarowały także wolę podjęcia dalszych rozmów i prac mających na celu

uzgodnienie szczegółowych warunków lokalizacji Zakładu Produkcyjnego na terenie Strefy EPSSEZ, a

także zawarcia w przyszłości wiążącej umowy w tym zakresie.

Zawarcie Porozumienia wpisuje się w prowadzone aktualnie przez Feerum Egypt analizy możliwości

sprzedaży w Egipcie oraz w krajach sąsiednich produktów znajdujących się w ofercie Spółki. W ramach

tych analiz rozważana jest inwestycja polegająca na budowie na terenie Strefy EPSSEZ, w tym w

ramach partnerstwa z lokalnymi podmiotami branżowymi, Zakładu Produkcyjnego o szacowanej

wartości 1,6 mld EGP (tj. równowartości 133.280.000 PLN według aktualnego średniego kursu funta

egipskiego opublikowanego przez Narodowy Bank Polski w dniu 27 marca 2024 roku wynoszącego 1

EGP = 0,0833 PLN).

Spółka będzie informowała o postępach w realizacji powyżej opisanych zamierzeń inwestycyjnych w

kolejnych raportach bieżących.

• W obliczu konfliktu zbrojnego oddziaływującego na możliwości prowadzenia działalności gospodarczej

na terenach Ukrainy, Zarząd Spółki monitoruje i analizuje wpływ tej sytuacji na działalność Spółki, gdyż

w ostatnich latach współpraca z kontrahentami z rynku ukraińskiego prowadzona była na dużą skalę.

Spółka zrealizowała do tej pory cztery istotne kontrakty na rzecz swojego największego ukraińskiego

kontrahenta spółki Epicentr K LLC. W zakresie powyższych kontraktów, Spółka korzystała z

ubezpieczenia KUKE S.A., gdzie płatności z kontraktów zostały rozłożone na pięć lat, a ubezpieczone

należności wykupił Bank Gospodarstwa Krajowego. Wierzytelności wykupione przez Bank zostały

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2023 – 31.12.2023

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

78 / 82

rozłożone na 10 półrocznych rat. Epicentr K LLC regularnie obsługiwał swoje zadłużenie z tytułu

kontraktów, do czasu inwazji wojsk Federacji Rosyjskiej na Ukrainę, która rozpoczęła się w dniu 24

lutego 2022 roku. W związku inwazją, Prezydent Ukrainy Wołodymyr Zełenski ogłosił wprowadzenie na

terenie całego kraju stanu wojennego, który to stan wojenny nadal obowiązuje. Ponadto, Bank Centralny

Ukrainy, na podstawie wydanej w dniu 24 lutego 2022 roku uchwały nr 18, wprowadził moratorium na

transgraniczne płatności dewizowe. Skutkiem wprowadzenia moratorium było m.in. zaprzestanie

regulowania przez podmioty ukraińskie zobowiązań w walutach obcych wobec podmiotów

zagranicznych, w szczególności zaprzestanie regulowania przez Epicentr K LLC bieżących rat płatnych

w walucie euro.

W dniu 16 czerwca 2023 roku Narodowy Bank Ukrainy zniósł częściowo ograniczenia wynikające z

moratorium. Z informacji uzyskanych od KUKE S.A. wynika, że moratorium w aktualnej wersji umożliwia

Epicentr K LLC zapłatę rat z tytułu kontraktu 963/2/SILO, pozostawiając jednocześnie w zawieszeniu

możliwość spłaty zaległości z tytułu pozostałych trzech kontraktów. Po częściowym zniesieniu

ograniczeń płatniczych wynikających z moratorium, ukraiński kontrahent uregulował zaległe

zobowiązania z tytułu kontraktu 963/2/SILO. Dokonane spłaty nie dotyczą jednak obecnych zobowiązań

warunkowych. Zarząd spodziewa się dalszego ograniczenia rygorów moratorium, które w przyszłości

przyczynią się do odblokowania możliwości uregulowania pozostałych zaległości ukraińskiej spółki

Epicentr K LLC.

W dniu 9 kwietnia 2024 roku Spółka otrzymała zawiadomienie z Banku Gospodarstwa Krajowego o

zaistnieniu okoliczności, które skutkują spełnieniem warunków rozwiązujących określonych w umowach

dodatkowych. Powyższe okoliczności dotyczą rat przypadających do spłaty na dzień 30 września 2023

roku. W dniu 24 kwietnia 2024 roku Bank zastosował kolejne potrącenie regresowe dwóch rat zaległych

z rachunku Spółki w łącznej wysokości 424 tys.EUR.

Powyższe okoliczności generują ryzyko powstawania dalszych roszczeń regresowych Banku

Gospodarstwa Krajowego w stosunku do Spółki, o których szerzej jest mowa w nocie nr 24

(Zobowiązania warunkowe z tytułu umowy wykupu wierzytelności). Roszczenia te dotyczyć mogą

jedynie kontraktów, z których nabyte przez Bank Gospodarstwa Krajowego należności są ubezpieczone

na wypadek ryzyka politycznego w 90%. Roszczenia regresowe w stosunku do Spółki nie mogą

natomiast powstać w odniesieniu do kontraktów, z których nabyte przez Bank Gospodarstwa Krajowego

należności są ubezpieczone na wypadek ryzyka politycznego KUKE S.A. w 100%.

Wszystkie informacje podawane w raportach bieżących zamieszczane są na stronie www.feerum.pl w

zakładce – Relacje Inwestorskie – Raporty – Raporty Bieżące.

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2023 – 31.12.2023

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

79 / 82

28. Pozostałe informacje

28.1. Wybrane dane finansowe przeliczone na EUR

W okresach objętych sprawozdaniem finansowym, do przeliczenia wybranych danych finansowych

zastosowano następujące średnie kursy wymiany złotego w stosunku do EUR, ustalane przez Narodowy

Bank Polski:

▪ kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu sprawozdawczego:

31.12.2023 4,3480 PLN/EUR,

31.12.2022 4,6899 PLN/EUR,

▪ średni kurs w okresie, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień

każdego miesiąca w danym okresie:

01.01 - 31.12.2023 4,5284 PLN/EUR,

01.01 - 31.12.2022 4,6883 PLN/EUR,

▪ najwyższy i najniższy kurs obowiązujący w każdym okresie:

01.01 - 31.12.2023 4,7895 PLN/EUR i 4,3053 PLN/EUR,

01.01 - 31.12.2022 4,9647 PLN/EUR i 4,4879 PLN/EUR,

Podstawowe pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej, sprawozdania z wyniku oraz sprawozdania z

przepływów pieniężnych, przeliczone na EURO, przedstawia tabela:

od 01.01 do

31.12.2023

od 01.01 do

31.12.2022

od 01.01 do

31.12.2023

od 01.01 do

31.12.2022

tys. PLN

tys. EUR

Sprawozdanie z wyniku

Przychody ze sprzedaży

56 559

69 647

12 490

14 855

Zysk (strata) z działalności operacyjnej

4 052

6 887

895

1 469

Zysk (strata) przed opodatkowaniem

2 988

4 920

660

1 049

Zysk (strata) netto

2 808

3 677

620

784

Zysk na akcję (PLN)

0,29

0,39

0,07

0,08

Rozwodniony zysk na akcję (PLN)

0,29

0,39

0,07

0,08

Średni kurs PLN / EUR w okresie

X

4,5284

4,6883

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej

4 528

(1 237)

1 000

(264)

Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej

1 037

(19)

229

(4)

Środki pieniężne netto z działalności finansowej

(16 829)

(11 802)

(3 716)

(2 517)

Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów

(11 263)

(13 058)

(2 487)

(2 785)

Średni kurs PLN / EUR w okresie

X

4,5284

4,6883

Sprawozdanie z sytuacji finansowej

Aktywa

150 278

169 951

34 562

36 238

Zobowiązania długoterminowe

7 252

12 607

1 668

2 688

Zobowiązania krótkoterminowe

30 369

47 495

6 985

10 127

Kapitał własny

112 657

109 849

25 910

23 422

Kurs PLN / EUR na koniec okresu

X

4,3480

4,6899

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2023 – 31.12.2023

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

80 / 82

28.2. Struktura właścicielska kapitału podstawowego

Tabela poniżej przedstawia akcjonariuszy Feerum SA posiadających co najmniej 5% głosów na Walnym

Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki na dzień 31 grudnia 2023 roku i zgodnie z naszą najlepszą wiedzą.

Informacje zawarte w tabeli oparte są na raportach bieżących przekazanych Giełdzie Papierów

Wartościowych w Warszawie, które odzwierciedlają informacje otrzymane od udziałowców zgodnie z

artykułem 69 ust.1 pkt 2 Ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych

do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych.

Akcjonariusz

Liczba akcji

Liczba głosów

Wartość nominalna

akcji w zł

Udział w kapitale

podstawowym w zł

Danmag Sp. z o.o.

5 042 374

17 648 309

52,87%

AgioFunds TFI S.A.

1 647 194

5 765 179

17,27%

Daniel Janusz

772 811

2 704 839

8,10%

Magdalena Łabudzka-Janusz

660 654

2 312 289

6,93%

Pozostali akcjonariusze

1 414 883

4 952 091

14,83%

Razem

9 537 916

33 382 706

100,00%

Zarząd Spółki na dzień sporządzania sprawozdania nie powziął informacji o umowach, w wyniku, których

mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcji znacznych pakietów akcji przez dotychczasowych

akcjonariuszy.

28.3. Wynagrodzenia Członków Zarządu Spółki

Łączna wartość wynagrodzeń i innych świadczeń dla Członków Zarządu Spółki wyniosła:

ZARZĄD

W Spółce:

Razem

Wynagrodzenie

Inne świadczenia

w okresie od 01.01 do 31.12.2023

Daniel Janusz

640

142

783

Piotr Wielesik

472

95

567

Razem

1 113

237

1 350

w okresie od 01.01 do 31.12.2022

Daniel Janusz

639

138

777

Piotr Wielesik

471

92

563

Razem

1 109

230

1 339

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2023 – 31.12.2023

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

81 / 82

28.4. Wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej Spółki

Łączna wartość wynagrodzeń i innych świadczeń dla Członków Rady Nadzorczej Spółki wyniosła:

RADA NADZORCZA

W Spółce:

Razem

Wynagrodzenie

Inne świadczenia

w okresie od 01.01 do 31.12.2023

Magdalena Łabudzka-Janusz

150

2

152

Henryk Chojnacki

16

-

16

Maciej Janusz

16

-

16

Jakub Marcinowski

16

-

16

Jakub Rzucidło

16

-

16

Razem

214

2

216

w okresie od 01.01 do 31.12.2022

Magdalena Łabudzka-Janusz

150

5

155

Henryk Chojnacki

16

3

19

Maciej Janusz

16

3

19

Jakub Marcinowski

16

3

19

Jakub Rzucidło

13

3

16

Razem

211

16

227

28.5. Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub firmy audytorskiej

Audytorem dokonującym badania oraz przeglądu sprawozdań finansowych Spółki jest ECDP Audyt sp. z

o.o. Poniższa tabela przedstawia wynagrodzenie biegłego rewidenta lub firmy audytorskiej wypłacone lub

należne za okresy zakończone dnia 31 grudnia 2023 roku oraz dnia 31 grudnia 2022 roku w podziale na

rodzaje usług:

od 01.01 do

31.12.2023

od 01.01 do

31.12.2022

Badanie sprawozdań finansowych

72

73

Przegląd sprawozdań finansowych

33

Doradztwo podatkowe

-

Ocena Sprawozdania RN o wynagrodzeniach

5

Pozostałe usługi

-

Razem

110

111

28.6. Zatrudnienie

Przeciętne zatrudnienie w Spółce w podziale na poszczególne grupy zawodowe oraz rotacja pracowników

kształtowały się następująco:

Kategorie działalności

31.12.2023

31.12.2022

liczba

struktura

liczba

struktura

Zarząd i administracja

40

26,67%

44

27,85%

Produkcja

110

73,33%

114

72,15%

Razem

150

100,00%

158

100,00%

Rotacja

od 01.01 do

31.12.2023

od 01.01 do

31.12.2022

Liczba pracowników przyjętych

9

11

Liczba pracowników zwolnionych

(16)

(46)

Razem

(7)

(35)

Nazwa Emitenta:

Feerum S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2023 – 31.12.2023

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

82 / 82

29. Zatwierdzenie do publikacji

Sprawozdanie finansowe sporządzone za rok zakończony 31 grudnia 2023 (wraz z danymi porównawczymi)

zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki w dniu 30 kwietnia 2024 roku.

Podpisy wszystkich Członków Zarządu

Data

Imię i nazwisko

Funkcja

Podpis

30.04.2024

Daniel Janusz

Prezes Zarządu

30.04.2024

Piotr Wielesik

Członek Zarządu

Podpisy osoby odpowiedzialnej za sporządzenie sprawozdania finansowego

Data

Imię i nazwisko

Funkcja

Podpis

30.04.2024

Eliza Dąbrowska-Strug

Główny Księgowy